[아이투자 강우람] 대우증권이 20일 GS건설18,040원, ▲40원, 0.22%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 13만원을 유지했다. 전일 종가는 9만9200원이다.

대우증권은 GS건설이 올해 해외수주가 증가할 것으로 예상, 높은 성장세를 보일 것으로 전망했다. 대우증권은 올해 정유, 석유화학 플랜트 발주량이 크게 증가할 것으로 보이기 때문이라며, 특히 중동에서 많은 발주를 할 것으로 내다봤다. 대우증권은 GS건설의 올해 수주량 전망치를 국내 7조3000억원, 해외 9조원 이상으로 총 16조3000억원을 기록, 전년 대비 21.6%를 상회하는 신규수주를 기록해 향후 성장성에 주목해야 한다고 설명했다.

GS건설에 투자의견을 제시한 21개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 19일 기준 14만4548원이다. 최고가는 17만5000원, 최저가는 11만6000원이다.

[투자포인트]
-중동 플랜트 발주로 인한 이익 성장 기대

[시공능력평가 상위 10위 건설사 - 대형 건설사] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 건설업 시공능력평가는 토건(토목건축) 시공능력평가액을 기준으로 건설업체의 공사실적, 재무상태, 기술능력, 신인도 등을 종합평가해 대한건설협회에서 공시하는 제도다. 발주자가 적절한 건설업자를 선정하는데 참고할 수 있는 기준이 된다.

[2011 시공능력 상위 10개 기업]
현대건설, 삼성물산, GS건설, 포스코건설(비상장), 대림산업, 대우건설, 롯데건설(비상장), 현대산업, SK건설(비상장), 두산건설

[시공능력평가 상위 10위 건설사 - 대형 건설사] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	PER	PBR	ROE
현대건설	71,000원	▲200원 (0.3%)	15.9	1.85	11.6%
삼성물산	68,900원	0원 (0%)	50.1	1.35	2.7%
GS건설	98,200원	▼1,000원 (-1%)	11.8	1.34	11.3%
대우건설	11,450원	0원 (0%)	N/A	1.41	-8.8%
대림산업	102,000원	0원 (0%)	7.5	0.81	10.8%
현대산업	20,500원	▲100원 (0.5%)	10.9	0.62	5.7%
두산건설	3,380원	▼80원 (-2.3%)	N/A	0.45	-14.2%

[GS건설] 기업정보

기업개요	국내 상위권 건설업체. LG그룹, GS그룹의 발주가 많음
사업환경	경기침체로 민간시장이 위축된 상태지만 경기부양책에 따라 공공발주 물량이 증가. 신흥국의 발주량도 증가
경기변동	건설은 국내 경기에 따라 호황, 불황이 반복. 플랜트는 세계 경기에 민감
실적변수	정부의 건설·토목 예산 규모와 부동산 규제, 주택 미분양 및 PF 대출 규모, 산유국의 정치상황과 유가 등
신규사업	친한경 주택, 고부가가치 신형 플랜트 개발

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[GS건설] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	59,706	78,928	73,769	68,658
영업이익(보고서)	5,425	5,207	5,679	4,783
영업이익률(%)	9.1%	6.6%	7.7%	7%
영업이익(K-GAAP)	2,814	5,207	5,679	4,783
영업이익률(%)	4.7%	6.6%	7.7%	7%
순이익(지배)	3,392	4,073	3,828	3,816
순이익률(%)	5.7%	5.2%	5.2%	5.6%

주요투자지표
이시각 PER	11.85
이시각 PBR	1.34
이시각 ROE	11.31%
5년평균 PER	13.63
5년평균 PBR	1.99
5년평균 ROE	15.04%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[GS건설] 관련 투자 정보

• [핫스톡 마감]경기지표 호조에 지수도 '훨훨'
• [핫스톡]GS건설 3.7%↑…M&A 5조원 투자
• [한줄속보]GS건설 2.2%↑…M&A 5조원 투입
• GS건설, M&A에 조 단위 쓴다
• [한줄속보]GS건설 1.2%↑…내년 부동산 규제 대폭 완화