[아이투자 강우람] 미래에셋증권이 19일 스카이라이프4,915원, ▲15원, 0.31%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 3만5000원을 유지했다. 전일 종가는 2만7000원이다.

미래엣세증권은 스카이라이프의 4분기 영업이익이 전년대비 30.4% 증가한 81억원을 기록할 것으로 예상했다. 이는 예상치에 부합한 것으로 4분기말 누적가입자가 15% 이상 견조한 성장을 이룬 것에 근거한다.

미래에셋증권은 올해 스카이라이프의 가입자가 19% 증가할 것으로 전망, 방송의 디지털 전환 확대에 따라 성장성이 부각될 것으로 예상했다.

스카이라이프에 투자의견을 제시한 9개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 18일 기준 3만3222원이다. 최고가는 3만6000원, 최저가는 2만7000원이다.

[투자포인트]
-올해도 꾸준한 성장 가능

[스카이라이프] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	3,446	4,310	3,975	3,870
영업이익(보고서)	325	373	322	248
영업이익률(%)	9.4%	8.7%	8.1%	6.4%
영업이익(K-GAAP)	325	373	322	248
영업이익률(%)	9.4%	8.7%	8.1%	6.4%
순이익(지배)	249	404	248	217
순이익률(%)	7.2%	9.4%	6.2%	5.6%

주요투자지표
이시각 PER	44.99
이시각 PBR	4.52
이시각 ROE	10.06%
5년평균 PER	42.56
5년평균 PBR	4.33
5년평균 ROE	17.16%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

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