[아이투자 강우람] 교보증권이 18일 삼성물산136,100원, ▲1,100원, 0.81%에 대해 적극매수 투자의견과 목표주가 10만2000원을 유지했다. 전일 종가는 6만6900원이다.

교보증권은 삼성물산의 4분기 신규수주 누계는 전년대비 18.5% 급증한 12조3000억원에 달한 것으로 추정했다. 이는 글로벌 발주 시황 침체에 대한 우려에도 불구하고 이같은 수주실적은 삼성물산의 강한 경쟁력을 증명한 것이라고 분석했다.

삼성물산에 투자의견을 제시한 19개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 18일 기준 9만7721원이다. 최고가는 11만5000원, 최저가는 8만5000원이다.

[투자포인트]
-신규 수주 호조

[삼성물산] 기업정보

기업개요	건설부문과 상사부문을 영위하는 삼성그룹 계열사
사업환경	1)건설부문: 해외시장 진출이 활성화되는 추세 2)상사부문: 자원개발 및 신재생에너지 사업이 성장하는 추세
경기변동	1)건설부문: 경기변동에 따른 영향이 큼 2)상사부문: 환율 및 원자재 가격 동향에 영향을 받음
실적변수	1)건설부문: 두바이유 상승시 수혜, 수주금액 증가시 수혜 2)상사부문: 원자재 가격 상승시 수혜
신규사업	도시광물 사업, 곡물 사업 진출

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[삼성물산] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	110,690	130,441	108,759	118,116
영업이익(보고서)	3,951	3,038	2,805	3,641
영업이익률(%)	3.6%	2.3%	2.6%	3.1%
영업이익(K-GAAP)	2,773	3,038	2,805	3,641
영업이익률(%)	2.5%	2.3%	2.6%	3.1%
순이익(지배)	2,040	4,687	3,075	3,451
순이익률(%)	1.8%	3.6%	2.8%	2.9%

주요투자지표
이시각 PER	48.62
이시각 PBR	1.31
이시각 ROE	2.69%
5년평균 PER	27.23
5년평균 PBR	1.42
5년평균 ROE	6.03%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[삼성물산] 관련 투자 정보

• 삼성물산, 목표가 9만원 유지...'착실한 성장중'
• 삼성물산, 목표가 신규, 11만5000원 매수-LIG
• "삼성물산, 美오일가스기업 인수로 상사·건설 시너지"-KB證
• 삼성물산, 목표가 상향 9만원-우리
• 건설업종 대내외 환경불리..중장기접근 요망-교보證