[아이투자 강우람] 신영증권이 11일 파라다이스11,890원, ▼-180원, -1.49%에 대해 매수 투자의견과 목표주가를 종전 1만1000원에서 1만2000원으로 상향했다. 전일 종가는 8700원이다.

신영증권은 파라다이스의 4분기 영업이익이 전년 대비 390% 증가한 180억원을 기록했으며 매출액은 창사 이래 최초로 1000억원을 돌파할 것으로 전망했다. 이러한 영업이익은 신영증권이 예상했던 수치에서 83%나 상회하는 수치로 이를 근거로 파라다이스의 주가 상승 랠리가 지속될 것으로 전망했다. 신영증권은 이러한 실적의 근거로 중국인 고액 배팅자들의 증가, 적극적인 중국시장 공략등을 꼽았다.

신영증권 한승호 애널리스트는 "1월의 춘절명절, 하반기 게임기구 증설 등으로 실적개선세는 지속될 것"이라며 파라다이스의 실적 개선은 앞으로도 지속될 것으로 내다봤다.

파라다이스에 투자의견을 제시한 14개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 10일 기준 1만357원이다. 최고가는 1만2000원, 최저가는 8500원이다.

[투자포인트]
-중국 효과로 실적 대폭 향상

[파라다이스 ] 기업정보

기업개요	국내 1위 외국인 카지노
사업환경	카지노 산업은 성장세가 두드러지는 상황. 중국 방문객의 증가로 카지노 이용객 증가
경기변동	소득수준 및 소비지출 등 경기 변동에 민감
실적변수	중국 관광객의 유입. 이들의 지출 규모와 위안화 환율
신규사업	영종도 대규모 리조트 개발

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[파라다이스 ] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	2,520	4,516	3,407	2,809
영업이익(보고서)	390	334	284	180
영업이익률(%)	15.5%	7.4%	8.3%	6.4%
영업이익(K-GAAP)	335	334	284	180
영업이익률(%)	13.3%	7.4%	8.3%	6.4%
순이익(지배)	163	402	313	229
순이익률(%)	6.5%	8.9%	9.2%	8.2%

주요투자지표
이시각 PER	40.86
이시각 PBR	1.46
이시각 ROE	3.56%
5년평균 PER	17.09
5년평균 PBR	0.86
5년평균 ROE	6.22%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

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