[아이투자 강우람] KTB투자증권이 5일 KB금융82,500원, ▲1,600원, 1.98%에 대해 매수 투자의견을 유지했으나 목표주가를 종전 6만6000원에서 5만7000원으로 하향했다. 전일 종가는 3만6700원이다.

KTB투자증권은 KB금융의 4분기 당기순이익이 전분기대비 58.1% 줄어든 2426억원을 기록할 것으로 예상했다. 그러나 KTB투자증권은  KB금융의 중장기 성장동력이 높다고 판단, 장기적 관점에서 매수해야 한다고 분석했다.

KTB투자증권 홍헌표 애널리스트는 "성동조선 대출 실패에 따른 대손충당금 4500억원과 NPL가이드라인(고정이하여신) 1.5% 준수를 위한 대규모 자산상각(유암코 매각 불참)으로 인해 실적이 악화됐다"며 그러나 "대손충당금 추가 적립은 향후 거의 없을 것이기 때문에 오히려 향후 성장성에 주목할 때"라고 분석했다.

KB금융에 투자의견을 제시한 26개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 4일 기준 5만8172원이다. 최고가는 6만7200원, 최저가는 4만8600원이다.

[투자포인트]
-대손충당금 적립은 일회성 비용, 중장기 성장매력에 집중해야.

[KB금융] 기업정보

기업개요	국민은행 등 9개 계열사를 거느린 지주회사
사업환경	금융업은 규제강화로 성장성이 제한되고 있으며 M&A를 통해 경쟁구도가 재편될 것으로 전망
경기변동	경기 변동과 정부의 규제 정책에 영향을 받음
실적변수	예대마진 개선시 수혜, 예치금 증가시 수혜, BIS 비율 증가시 수혜
신규사업	진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

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