[아이투자 강우람] 현대증권이 5일 삼강엠엔티에 대해 분석을 시작하면서 매수 투자의견과 목표주가 2만1000원을 제시했다. 전일 종가는 1만2350원이다.

삼강엠엔티는 해양구조물 강관과 모듈을 납품하는 업체다. 주요 고객층은 조선 메이저 3사이며 유럽으로부터도 해양구조물 모듈을 수출하는 등 해외에서도 기술력을 인정받고 있다.

현대증권은 올해 삼강엠엔티의 수익이 대폭 증가할 것으로 예상했다.

현대증권 한병화 애널리스트는 "FPSO, 해상광구 시추설비용 해양구조물은 크기와 중량이 너무 커서 육상으로 운반이 불가능하다"며 "선박을 접안할 수 있는 시설이 없으면 제작할 수 없다"고 설명햇다. 그는 "이러한 시설은 삼강엠엔티만이 보유하고 있어 향후 5년간 삼강엠엔티의 해양구조물 부문은 연평균 156%성장할 것"이라고 전망했다.

한 애널리스트는는 원가 하락이라는 호재도 덧붙였다. 그는 "삼강엠엔티의 주력사업인 후육강관과 해양구조물은 유가상승에 따른 해외 석유 메이저, 국내 조선 3사의 수요 증가로 판가가 상승하고 있다"며 그러나 "원재료인 후판가격은 공급과잉으로 하락하고 있어 올해 삼강엠엔티의 순이익은 전년대비 163% 증가할 것"으로 추정했다.

[투자포인트]
-원가하락으로 마진률 증가
-성장하는 해양 플랜트 시장