[아이투자 박동규] 한국투자증권에서 서흥캅셀을 중장기 유망종목으로 신규 편입한 가운데 서흥캅셀의 주가가 상승세다. 3일 오전 9시 22분 현재 서흥캅셀은 전일 대비 3.2% 오른 1만6000원에 거래되고 있다.

이날 한국투자증권은 "증설 이전으로 인한 하드캡슐 매출 증가(전년비 +30%)와 F&P(식품 & 의약품) 부문의 성장세를 감안할 때 2012년 매출과 영업이익은 각각 1,700억원(전년비 +16%), 290억원(전년비 +26%)로 예상된다"며 "2011년 4월 미국의 화이자 제약회사가 계열회사인 캡슈겔(캡슐 전문 회사로 세계 시장 점유율 50%로 추정)을 사모펀드 회사(KKR)에 매각해 수출 여건 또한 우호적인 상황"이라고 분석했다.

한편 아이투자에서 자체 개발한 종목분석 도구인 X-Ray 차트에 따르면, 서흥캅셀의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점을 기록해 전체 상장기업 중 639위로 상위 30%에 랭크됐다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현재 주가는 적정주가 대비 고평가 돼 거래되고 있다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 매수보류 의견이다.