[아이투자 강우람] 대신증권이 2일 파라다이스12,070원, ▲20원, 0.17%에 대해 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 종전 1만500원에서 1만2000원으로 상향했다. 전일 종가는 8400원이다.

대신증권은 지난 12월 30일 가결된 개별소비세법 개정안으로 인해 파라다이스가 수혜를 입을 것으로 전망했다.

대신증권 김윤진 애널리스트는 "이번 개정안에서 외국인 전용 카지노에 한해 개별소비세 과세 시점을 2년 연기하는 방안이 통과됬다"며 "내년부터 카지노 순매출액의 약 3.5%가 개별소비세로 지출될 예정이었으나 이번 개정안으로 인해 주당 순이익이 13.5% 증가한 858원이 될 것"으로 분석했다. 

파라다이스에 투자의견을 제시한 15개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 29일 기준 1만원이다. 최고가는 1만2000원, 최저가는 8500원이다.

[파라다이스 ] 기업정보

기업개요	국내 1위 외국인 카지노
사업환경	카지노 산업은 성장세가 두드러지는 상황. 중국 방문객의 증가로 카지노 이용객 증가
경기변동	소득수준 및 소비지출 등 경기 변동에 민감
실적변수	중국 관광객의 유입. 이들의 지출 규모와 위안화 환율
신규사업	영종도 대규모 리조트 개발

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[파라다이스 ] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	2,520	4,516	3,407	2,809
영업이익(보고서)	390	334	284	180
영업이익률(%)	15.5%	7.4%	8.3%	6.4%
영업이익(K-GAAP)	335	334	284	180
영업이익률(%)	13.3%	7.4%	8.3%	6.4%
순이익(지배)	163	402	313	229
순이익률(%)	6.5%	8.9%	9.2%	8.2%

주요투자지표
이시각 PER	39.45
이시각 PBR	1.41
이시각 ROE	3.56%
5년평균 PER	17.36
5년평균 PBR	0.87
5년평균 ROE	6.22%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)