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[승부주] 한국사이버결제, 전자결제 '백화점'
[오늘의 승부주] 한국사이버결제
전자결제 서비스 전문회사 한국사이버결제(060250)의 주가가 신고가를 경신하고 있다. 한국사이버결제의 주가는 올해 1월부터 꾸준히 상승해 52주 최저가 2,750원 대비 125% 상승한 6,150원에 거래되고 있다. 코스피 지수가 올 한해 소폭 마이너스였음을 감안하면 굉장한 주가 상승률이다. 한국사이버결제의 주가는 계속 상승할 수 있을까.
[표1] 최근 1년간 한국사이버결제(KCP)-코스피 지수 수익률 비교 차트
(자료:블룸버그)
◆ 전자결제 전문회사로 NFC 전자지갑 결제 확대 수혜
한국사이버결제는 온라인 및 오프라인 전자결제 서비스 전문회사다. 한국사이버결제와 가맹계약을 맺은 판매처에서 신용카드, 계좌이체, 휴대폰 등으로 결제를 할 때 구매자의 결제정보를 카드사에 보내 결제를 완료한다. 이 과정에서 얻는 결제수수료가 한국사이버결제의 수익이다.
한국사이버결제는 온라인의 전자결제 수수료 사업과 오프라인의 카드 단말기 통신망 사업 양쪽 모두 발을 걸치고 있다. 이후 근거리무선통신(NFC) 전자지갑이 도입되면 온라인, 오프라인 양쪽을 통합하는 결제시스템을 구축할 수 있어 유리하다. 온라인 시스템 뿐만 아니라 오프라인에서 NFC를 인식하는 카드결제기가 필요해 온라인-오프라인 양자가 연계되야 하기 때문이다.
[표2] 결제 서비스 회사들의 사업영역 비교
NFC 전자지갑은 근거리무선통신(NFC)를 활용한 결제로 스마트폰에 탑재가 가능해 결제 서비스 회사들의 미래성장 사업이다. 한국사이버결제는 지난 9일 정부 출연 연구기관인 한국전자통신연구원과 NFC 결제 서비스 개발을 위한 합작사를 설립하기로 발표했다.
◆ 지난 한 달간 꾸준한 외국인 순매수
외국인은 지난 11월 말부터 한국사이버결제를 꾸준히 매수해왔다. 11월 말 0.59%에 불과했던 외국인 지분율은 최근 3.59%까지 상승했다. 지난 한 달간 외국인은 하루를 제외하면 매일 한국사이버결제를 순매수했다. 외국인 매수세에 힘입어 11월 말 5,220원이었던 한국사이버결제의 주가는 6,130원으로 1달 동안 17% 이상 상승했다.
◆ X-Ray 분석 결과, 적극 매수 검토 가능
아이투자가 자체 개발한 종목 분석툴인 X-Ray 분석에 따르면 한국사이버결제의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점을 기록해 전체 상장기업 중 35위로 상위 2%에 랭크됐다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
현재 주가는 적정주가 대비 30% 정도 싸게 거래되고 있다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 적극매수 검토 가능한 상황이다.
X-Ray 차트는 아이투자에서 자체 개발한 종목분석 도구다. X-Ray 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 경제적해자와 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. X-Ray 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다.
전자결제 서비스 전문회사 한국사이버결제(060250)의 주가가 신고가를 경신하고 있다. 한국사이버결제의 주가는 올해 1월부터 꾸준히 상승해 52주 최저가 2,750원 대비 125% 상승한 6,150원에 거래되고 있다. 코스피 지수가 올 한해 소폭 마이너스였음을 감안하면 굉장한 주가 상승률이다. 한국사이버결제의 주가는 계속 상승할 수 있을까.
[표1] 최근 1년간 한국사이버결제(KCP)-코스피 지수 수익률 비교 차트
(자료:블룸버그)
◆ 전자결제 전문회사로 NFC 전자지갑 결제 확대 수혜
한국사이버결제는 온라인 및 오프라인 전자결제 서비스 전문회사다. 한국사이버결제와 가맹계약을 맺은 판매처에서 신용카드, 계좌이체, 휴대폰 등으로 결제를 할 때 구매자의 결제정보를 카드사에 보내 결제를 완료한다. 이 과정에서 얻는 결제수수료가 한국사이버결제의 수익이다.
한국사이버결제는 온라인의 전자결제 수수료 사업과 오프라인의 카드 단말기 통신망 사업 양쪽 모두 발을 걸치고 있다. 이후 근거리무선통신(NFC) 전자지갑이 도입되면 온라인, 오프라인 양쪽을 통합하는 결제시스템을 구축할 수 있어 유리하다. 온라인 시스템 뿐만 아니라 오프라인에서 NFC를 인식하는 카드결제기가 필요해 온라인-오프라인 양자가 연계되야 하기 때문이다.
[표2] 결제 서비스 회사들의 사업영역 비교
NFC 전자지갑은 근거리무선통신(NFC)를 활용한 결제로 스마트폰에 탑재가 가능해 결제 서비스 회사들의 미래성장 사업이다. 한국사이버결제는 지난 9일 정부 출연 연구기관인 한국전자통신연구원과 NFC 결제 서비스 개발을 위한 합작사를 설립하기로 발표했다.
◆ 지난 한 달간 꾸준한 외국인 순매수
외국인은 지난 11월 말부터 한국사이버결제를 꾸준히 매수해왔다. 11월 말 0.59%에 불과했던 외국인 지분율은 최근 3.59%까지 상승했다. 지난 한 달간 외국인은 하루를 제외하면 매일 한국사이버결제를 순매수했다. 외국인 매수세에 힘입어 11월 말 5,220원이었던 한국사이버결제의 주가는 6,130원으로 1달 동안 17% 이상 상승했다.
◆ X-Ray 분석 결과, 적극 매수 검토 가능
아이투자가 자체 개발한 종목 분석툴인 X-Ray 분석에 따르면 한국사이버결제의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점을 기록해 전체 상장기업 중 35위로 상위 2%에 랭크됐다.중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
현재 주가는 적정주가 대비 30% 정도 싸게 거래되고 있다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 적극매수 검토 가능한 상황이다.
X-Ray 차트는 아이투자에서 자체 개발한 종목분석 도구다. X-Ray 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 경제적해자와 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. X-Ray 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다.
[한국사이버결제 ] 기업정보
| 기업개요 | 전자상거래를 위한 통신망 사업과 휴대전화 결제서비스를 공급 |
|---|---|
| 사업환경 | 스마트폰의 폭발적인 확산으로 전자상거래도 급성장 추세. 결제서비스 수요도 급증하고 있음 |
| 경기변동 | 소비심리, 물가 등 경기 변동에 민감 |
| 실적변수 | 정부의 통신·금융 관련 정책, 신용카드사와 통신사의 서비스 |
| 신규사업 | 온·오프라인 할인쿠폰 사이트, 스마트 결제서비스 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한국사이버결제 ] 실적 및 주요 투자 지표
(단위: 억원)
| 손익계산서 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 | 2008.12월 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 809 | 832 | 621 | 511 |
| 영업이익(보고서) | 50 | 38 | 15 | 8 |
| 영업이익률(%) | 6.2% | 4.6% | 2.4% | 1.6% |
| 영업이익(K-GAAP) | 47 | 38 | 15 | 8 |
| 영업이익률(%) | 5.8% | 4.6% | 2.4% | 1.6% |
| 순이익(지배) | 58 | 50 | 20 | 15 |
| 순이익률(%) | 7.2% | 6% | 3.2% | 2.9% |
| 주요투자지표 | |
|---|---|
| 이시각 PER | 9.43 |
| 이시각 PBR | 3.26 |
| 이시각 ROE | 34.61% |
| 5년평균 PER | 11.92 |
| 5년평균 PBR | 2.49 |
| 5년평균 ROE | -38.34% |
(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)
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