[아이투자 이래학] 단기 급등 후 조정을 받았던 동일벨트가 상승세다.

26일 오전 11시 10분 현재 동일벨트는 전일 대비 7.5%(700원) 오른 1만원에 거래되고 있다.

지난 8일 6700원이었던 동일벨트의 주가는 13일 만에 1만700원으로 올랐다. 최근 단기 급등에 따른 조정으로 9000원대 초반까지 하락했지만 동일벨트는 다시 1만원 회복을 시도하고 있다.

◆ 50년이 넘는 역사, '종합고무메이커'

동일벨트는 1945년에 설립된 산업용 종합고무제조업체다. 주요 제품은 동력전달용 고무벨트(V벨트)와 자동차 부품용 기타고무제품(창고무)이다. 매출비중은 고무벨트 부문 45.4%, 기타고무 부문 54.6%다.

동일벨트의 실적은 자동차 산업 등 전방산업 호조로 개선되고 있다. 이 회사는 3분기 매출액이 전년 동기 대비 32% 증가한 845억원을 거뒀다. 영업이익은 81억원, 순이익은 59억원으로 지난해 같은 기간 보다 크게 증가했다.

피트로스키 점수를 활용하면 동일벨트의 실적과 체질이 개선되고 있음을 확인할 수 있다. 피트로스키 점수는 기업의 수익성, 안전성, 효율성을 9가지 항목으로 나눠 각 1점씩 9점 만점으로 평가하다. 점수가 높을 수록 기업이 전년보다 우량해졌다고 판단한다.

동일벨트는 올해 3분기에 피트로스키 점수 8점을 받았다. 전년보다 3점 올라간 수치다. 특히 전년에 전 항목 0점을 받았던 효율성 부문에서 2점을 획득했다. 유동비율이 높아져 안전성 부문에서도 1점을 취득했다. 이익의 질은 감소했지만 ROA 증가율이 상승해 수익성 부문 점수도 전년 동기와 같은 3점을 유지했다.

[그림] 피트로스키 점수

 자료: 아이투자

◆ 투자 매력도 - 매수 검토 가능

아이투자에서 자체개발한 X-Ray 분석에 따르면 동일벨트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점을 기록해 전체 상장기업 중 337위로 상위 16%에 랭크됐다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현재 주가는 적정주가 대비 50% 정도 싸게 거래되고 있다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 매수검토 가능한 상황이다.