[아이투자 강우람] LIG투자증권이 23일 삼성물산140,200원, ▼-2,100원, -1.48%에 대해 분석을 시작하면서 매수 투자의견과 목표주가 11만5000원을 제시했다. 전일 종가는 6만9100원이다.

LIG투자증권은 삼성물산이 최고의 종합 개발 회사중 하나로 발전할 수 있을 것으로 전망했다. 

LIG투자증권 채상욱 애널리스트는 "삼성물산은 IT기술을 기반으로 한 스마트 시티나 의료복합시설과 같은 고도화 프로젝트를 수행할 수 있는 유일한 기업으로 성장할 것"이라며 또한 "에너지, 자원 개발 분야에서 기획, 탐사, 저장, 유통을 망라하는 종합 에너지기업으로의 비전을 추진하고 있다"고 설명했다. 이러한 비전의 실현 가능성에 대해서 그는 "삼성그룹의 지원은 삼성물산의 목표 달성을 가능하게 할 충분한 동력이 될 것"이라고 덧붙였다 

삼성물산에 투자의견을 제시한 19개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 22일 기준 9만8063원이다. 최고가는 11만5000원, 최저가는 8만5000원이다.

[투자포인트]
-향후 최고의 종합 개발회사중 하나로 발전할 가능성

[삼성물산] 기업정보

기업개요	건설부문과 상사부문을 영위하는 삼성그룹 계열사
사업환경	1)건설부문: 해외시장 진출이 활성화되는 추세 2)상사부문: 자원개발 및 신재생에너지 사업이 성장하는 추세
경기변동	1)건설부문: 경기변동에 따른 영향이 큼 2)상사부문: 환율 및 원자재 가격 동향에 영향을 받음
실적변수	1)건설부문: 두바이유 상승시 수혜, 수주금액 증가시 수혜 2)상사부문: 원자재 가격 상승시 수혜
신규사업	도시광물 사업, 곡물 사업 진출

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[삼성물산] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	110,690	130,441	108,759	118,116
영업이익(보고서)	3,951	3,038	2,805	3,641
영업이익률(%)	3.6%	2.3%	2.6%	3.1%
영업이익(K-GAAP)	2,773	3,038	2,805	3,641
영업이익률(%)	2.5%	2.3%	2.6%	3.1%
순이익(지배)	2,040	4,687	3,075	3,451
순이익률(%)	1.8%	3.6%	2.8%	2.9%

주요투자지표
이시각 PER	50.22
이시각 PBR	1.35
이시각 ROE	2.69%
5년평균 PER	26.49
5년평균 PBR	1.40
5년평균 ROE	6.03%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)