[아이투자 조석근] 저평가주 우리산업12,150원, ▼-130원, -1.06%이 급등하고 있다. 22일 오후 1시 20분 현재 주가는 전날보다 8% 올라 3일째 강세를 이어갔다 .

같은 시각 거래량은 전날보다 2.5배 증가한 89만9800주다. 매수상위 창구는 키움증권이 23만6000주로 1위다. 그 다음은 미래에셋 8만8000주로 2위, 한국증권이 6만주로 3위다.

◆공조장치 전문, 3분기 다소 '부진'

동차 공조장치를 주력 생산하는 완성차업계의 2차 협력업체다. 한라공조, 현대모비스, 두원공조 등이 국내 주요 거래처다. 델파이, 비스테온, BEHR 등 글로벌 자동차 부품업체로도 납품한다.

지속적으로 해외영업을 강화한 결과, 올해 상반기 매출액은 861억원으로 전년 같은 기간보다 33% 늘었다. 영업이익도 41억원으로 전년보다 113% 늘었다. 지난 3분기 매출액은 전년보다 15% 늘었으나, 영업이익은 금융비용의 증가로 33% 줄어든 6억원이다.

우리산업의 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 8.2배다. 최근 5년 평균 PER 80.98배보다 현저히 줄어든 수치다. PER이 높을수록 고평가된 것으로 판단하며 일반적으로 PER이 10배 이상이면 고평가된 종목으로 분류한다.
 

◆ X-Ray 점수 상위 21%, 종합 투자의견은 매수 보류

X-Ray로 측정한 우리산업의 투자매력도 종합점수는 15점으로 전체 상장기업 중 439위다. 상위 21%에 해당하는 순위다. 중장기적으로 이익성장률이 높은 고성장주이지만 재무안전성이 낮은 편이라 현금흐름과 부채비율을 분기마다 확인할 필요가 있다.

독점력은 보통 수준으로 동종업계의 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 수 있다. 현재 주가는 적정주가 대비 50% 정도 싸게 거래되고 있다. 그러나 재무 안전성과 현금 창출력이 낮아 X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 ‘매수보류’다.

X-Ray 차트는 아이투자에서 자체 개발한 종목분석 도구다. X-Ray 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 경제적해자와 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. X-Ray 종합점수는 25점이 만점이며 높을수록 저평가 우량 기업이다.