[아이투자 강우람] HMC투자증권이 스카이라이프4,935원, ▼-25원, -0.5%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 3만5000원을 유지했다.전일 종가는 2만7250원이다.

HMC투자증권은 스카이라이프의 가입자 증가세가 지속될 것이며 KT그룹의 미디어그룹 강화 의지에 따라 지속정인 성장세가 계속되리라 전망했다.

HMC투자증권 황성진 애널리스트는 "스카이라이프의 가입자는 아날로그 방송 종료에 따른 디지털 전환 수요 증가에 힘입어 올해 327만명에서 내년 375만명으로 증가할 것으로 추정된다"며 "이는 스카이라이프의 향후 이익 증가에 대한 초석이 될 것것"이라 설명했다. "가입자 증가에 따라 케이블 티비 대비 낮은 수준을 보이고 있는 홈쇼핑 송출 수수료가 증가세를 보일 것이며, 기본 수신료 또한 상승할 것이기 때문이다"라고 분석했다.

스카이라이프에 투자의견을 제시한 8개 증권사의 평균주가 컨센서스는 3만3063원이다. 최고가는 3만6000원, 최저가는 2만7000원이다.

[투자포인트]
-가입자 증가에 따른 수신료 수익 증가.