[아이투자 강우람] KB투자증권은 삼성카드40,600원, ▼-600원, -1.46%에 대해 목표주가 3만6000원으로 하향하고 투자의견은 보유를 유지했다. 기존 목표가는 6만9000원이었다.

삼성카드가 2007년에 개정된 금융산업 구조개선에 관한 법률의 피해자가 되었다. 2012년까지 비금융 자회사에 대한 지분 5% 초과분에 대한 매각을 완료해야 하기 때문이다. 결국 삼성카드는 삼성에버랜드 지분 17%를 장부가 대비 15%할인된 가격에 KCC에 매각하였는데 이는 주가에 부정적으로 작용할 전망이다. 잔여지분 역시 비슷한 수준에서  매각이 예상되기 때문이며 그 결과 실질 자산 감소가 발생하기 때문이다.

삼성카드에 투자의견을 제시한 9개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 5만9744원이다. 목표주가 최고치는 6만9000원, 최저치는 5만5천원이다.

[투자포인트]

- 삼성에버랜드 강제매각으로 인한 실질자산 감소.