혹시 앤서니 볼턴을 아시는지요? 아마도 좀더 대중적인 '월가의 영웅' 피터린치를 더 잘 아시리라 생각됩니다.
그 피터린치가 말하기를, '앤서니 볼턴과 비교되는 것 자체가 최고의 찬사'라고 했으니 앤서니 볼턴도 투자대가이겠지요.

앤서니 볼턴은 세계적으로 유명한 피델리티 펀드의 장기적인 스타 펀드매니저로써 성실한 리서치와 편견없는 마음으로 피델리티의 여러 펀드를 운용하면서 몇 십년간 기록적인 복리수익률을 올린 것으로 유명합니다. 피터린치는 앤서니 볼턴을 훌륭한 투자자이자 훌륭한 청취자, 팀워크에 녹아들 줄 아는 사람이자 아이디어를 나눠주는 데 인색하지 않은 사람으로 평가하고 있지요.

그러면, 피델리티 펀드의 대표 펀드매니저이자 장기적인 가치투자가인 앤서니 볼턴이 말하는 투자자의 12가지 조건에 대해서 간략하게 정리해 드리겠습니다.

[훌륭한 투자자의 열두가지 조건]

1. 혜안
- 훌륭한 투자자는 사람들이 당연히 받아들이는 것에 대해 다양한 각도에서 접근하고, 몇 수 앞을 내다볼 수 있어야 한다.
2. 기질
- 투자자는 겸손하고 침착해야 한다. 즉, 열린 마음으로 질문하고 성공과 실패에 좌우되지 않으며 인내할 줄 알아야 한다.
3. 체계화 능력
- 투자자는 수많은 정보를 잘 소화해야 한다. 즉, 수많은 정보를 체계적으로 분류해서 받아들여야 하며 분류된 정보 중에서 중요한 정보를 가려낼 줄 알아야 한다.
4. 분석에 대한 열정
- 투자자는 스스로 분석해야 한다. 결과의 해석도 스스로, 결과를 유발한 원인과 과정에 대해서도 스스로 시간을 내어 조사해야 한다.
5. 디테일에 강한 제너럴리스트
- 자신이 투자하는 산업과 기업에 대해 기본 지식을 숙지하고, 새롭게 발생하는 주제들을 따라잡아야 한다. 또한, 가능하면 투자하지 않는 분야에까지 지식을 확장하여 지식의 격자구조를 구축하는 것이 좋다.
6. 승부욕
- 시장은 결국 거래비용을 발생시키므로, 내가 수익을 올리면 누군가는 내 수익보다 더 큰 손해를 보게 된다. 매년 시장을 이탈하는 패배자와 시장에 새로이 진입하는 초보자가 있지만, 훌륭한 투자자는 경쟁을 계속 이겨내고 그 수준이 지속적으로 상승하게 된다.
7. 유연한 확신
- 투자자는 자신의 분석결과에 대해 유연한 확신을 가져야 한다. 지나친 확신과 냉소주의는 모두 좋지 않으며 투자의 상황변화에 열린마음으로 대해야 한다.
8. 기꺼이 대중과 따로 가기
- 투자자는 '자기 소신대로 하는 사람'이다. 아이디어만 옳다면, 다른 사람들이 동의하는 편안한 투자보다는 외롭고 불편하게 느껴지는 투자가 대개 성공한다.
9. 자기 자신을 알기
- 투자자는 자신의 강점과 약점을 알고 그에 맞는 방법으로 투자해야 한다. 투자행위는 본질적으로 개인적인 행위로, 자신이 갖춘 특성과 능력을 극대화하는 투자전략과 전술을 확립해야 한다.
10. 경험
- 투자자는 늘 직간접 경험으로부터 배움을 얻는다. 그 방식이 똑같지는 않지만 역사는 되풀이되기 마련이며, 어떤 식으로든 시장의 순환을 겪어보지 못한 사람은 노련함이 결여되어 있다.
11. 정직
- 투자자는 자기 자신에게 가장 정직해야 한다. 즉, 자기 합리화를 피하고 솔직한 판단을 유도할 수 있어야 한다.
12. 상식
- 투자수익은 상식과 고민, 확률과 시간이 주는 선물이다. 예외적이거나 새로운 것을 보면 우선 상식의 잣대에 의해 판단하고 끊임없이 사고하라. 적어도 3년 정도의 시간을 갖고 확률이 높은 곳에 돈을 걸면 투자성과는 따라오기 마련이다.