실세금리 마이너스 시대를 맞아 안정지향형 투자자들을 위한 대체상품 등장이 잇따르고 있다. 투신사들은 '은행금리+α'를 추구하는 상품을 내놓고 있다.

채권투자를 통한 안정적인 수익으로 은행금리를 뽑고 주식투자로 추가 수익을 더하는 구조다. 13일 대투증권은 '은행 정기예금 금리+3~4%'의 절대금리 추구형 상품인 '인베 스트 스페셜 혼합 2호'를 오는 27일까지 한시 모집한다고 밝혔다.

다른 혼합형 펀드와 달리 절대수익률을 추구하기 때문에 안정적인 운용에 만전 을 기한다. 이를 위해 평상시 채권과 유동자산을 중심으로 운용하고 한시적인 주식투자를 통해 추가 수익을 확보하는 전략을 구사하게 된다.

주식시장의 전체적인 흐름과는 별도로 펀드매니저의 의사결정을 배제한 채 시 스템적인 운용전략을 통해 목표수익을 추구한다.

홍긍표 상품개발팀장은 "일반 시가펀드와는 달리 유동성이 높은 국고채, 통안 채 등을 중심으로 운용하고 기회포착시 한시적인 주식투자로 추가 수익을 얻는 구조"라며 "지난 7월 설정된 1호 펀드는 철저한 위험관리 속에서 원금 대비 3. 8%(연환산시 18.9%)의 양호한 수익률을 보이고 있다"고 말했다.

같은 날 한투증권은 동원투신이 운용하는 '초이스업 세이프M 분리과세 혼합형' 을 판매한다고 밝혔다. 투자기간은 5년이지만 1년 이상 경과하면 중도환매 수수료 없이 해지가 가능하 고 세금우대 혜택 또는 분리과세 혜택도 받을 수 있다.

이주성 영업추진팀장은 "이 상품의 목표수익률은 7~8%(은행금리 4%+3~4%)"라며 "채권 만기매칭 투자를 통해 안정적인 수익을 얻고 주식 부분에선 풋옵션 헤지 전략 등을 통해 위험을 관리한다"고 말했다. 우량 채권을 만기까지 보유하면서 이자율 변동에 따른 채권 가격변동 위험을 피하고 주식투자로 추가 수익을 낸다는 설명이다.

(최근 출시된 ‘은행금리+a’ 추구형 상품

상품명 : 인베스트 스페셜 혼합2호 초이스업 세이프M분리과세 혼합형

판매사 : 대투증권 한투증권

운용사 : 대투운용 동원투진

목표수익률 : 은행금리+3~4% 은행금리+3~4%

운용전략 : 채권 만기 매칭 채권 만기 매칭

주식 부문 목표수익 달성시 주식은 30% 이내 투자

곧바로 이익 실현 가능

[자료가 도움이 되기를 바랍니다.

Financial Planner 박종홍 올림]