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“삼성전기, 올해 실적 추정치 상향…목표가 올려”-유안타
유안타증권은 27일 삼성전기137,000원, ▲4,000원, 3.01%에 대해 올해 실적 추정치를 상향 조정하고, 목표주가를 기존 25만원에서 28만원으로 올렸다고 밝혔다. 지난해까지 적자사업을 정리해 체질개선을 마치고, 중장기 성장 동력을 갖췄다며 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
유안타증권 백길현 연구원은 “지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 2조4000억원, 3162억원으로 영업이익은 일회성 비용이 반영돼 시장 기대치(3569억원)를 밑돌았다”며 “일회성 추산 비용이 약 800억원 수준으로 감안하면 4분기 수익성은 견조했던 것으로 추정된다”고 밝혔다.
올 1분기 매출액과 영업이익은 각각 2조5000억원, 3808억원으로 전년 동기 대비 6%, 15% 증가할 것으로 전망했다.
백 연구원은 “올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 11조2000억원, 1조 7700억원을 기록할 전망”이라며 “패키지 사업부문 연간 이익 추정치를 기존 2200억원에서 4551억원으로 올리면서 기존 영업이익 추정치 대비 15% 상향 조정했다”고 설명했다.
패키지 사업 영업이익은 지난해 경연성회로기판(RFPCB) 사업 철수에 따른 영업이익 레버리지가 가능할 것으로 봤으며, 고부가 반도체 패키지 기판의 기술 트렌드 가속화로 타이트한 공급이 지속됨에 따라 수익성이 견조할 것으로 예상했다.
이어 “컴포넌트 영업이익은 적층세라믹캐패시터(MLCC) 계절성을 감안하면 1분기를 지나면서 재고·수요에 대한 우려가 감소할 전망”이라며 “특히 MLCC 제품 라인업 강화로 인한 제품 믹스 개선이 이어질 것”이라고 내다봤다.
유안타증권 백길현 연구원은 “지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 2조4000억원, 3162억원으로 영업이익은 일회성 비용이 반영돼 시장 기대치(3569억원)를 밑돌았다”며 “일회성 추산 비용이 약 800억원 수준으로 감안하면 4분기 수익성은 견조했던 것으로 추정된다”고 밝혔다.
올 1분기 매출액과 영업이익은 각각 2조5000억원, 3808억원으로 전년 동기 대비 6%, 15% 증가할 것으로 전망했다.
백 연구원은 “올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 11조2000억원, 1조 7700억원을 기록할 전망”이라며 “패키지 사업부문 연간 이익 추정치를 기존 2200억원에서 4551억원으로 올리면서 기존 영업이익 추정치 대비 15% 상향 조정했다”고 설명했다.
패키지 사업 영업이익은 지난해 경연성회로기판(RFPCB) 사업 철수에 따른 영업이익 레버리지가 가능할 것으로 봤으며, 고부가 반도체 패키지 기판의 기술 트렌드 가속화로 타이트한 공급이 지속됨에 따라 수익성이 견조할 것으로 예상했다.
이어 “컴포넌트 영업이익은 적층세라믹캐패시터(MLCC) 계절성을 감안하면 1분기를 지나면서 재고·수요에 대한 우려가 감소할 전망”이라며 “특히 MLCC 제품 라인업 강화로 인한 제품 믹스 개선이 이어질 것”이라고 내다봤다.
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