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[즉시분석] 로보스타, 기관 매수세... 올해도 호실적?
증권업계에 따르면, 기관 투자자는 최근 한 달 중 12거래일(이하 거래일 기준)에 로보스타 주식을 사들였다. 이 기간 동안 기관 투자자가 순매수한 로보스타 주식은 총 13만9110주로 발행주식수의 1.78% 규모다. 같은 기간 로보스타 주가는 1만1400원에서 1만1600원으로 1.8% 상승했다.
이러한 행보는 최근 매출과 이익이 모두 증가한 로보스타의 실적과 연관이 있어 보인다. 지난 달 제출한 사업보고서에 따르면, 로보스타의 2015년 매출액은 전년 대비 40% 증가한 1358억원이다. 영업이익은 396% 증가한 100억원을, 순이익은 344% 증가한 96억원을 기록했다. 매출액보다 영업이익이 큰 폭으로 늘면서 영업이익률도 7.3%로 전년보다 5.3%p 상승했다.
회사 측은 전방사업의 설비투자 증대에 따라 매출액과 이익이 증가했으며, 해외 수출의 증가도 이에 기여했다고 설명했다. 로보스타는 지난 5일 중국 기업(Wuhan China Star Optoelectronics Technology)과 71억 규모의 제조용 로봇 공급계약을 체결했다고 공시한 바 있다. 계약금액은 지난해 연결기준 매출액 대비 5.23%며, 계약기간은 2017년 3월 31일까지다.
한편, NH투자증권의 최준영 연구원은 작년인 11월 23일 로보스타에 대한 리포트에서 최근 중화권 디스플레이 업계들의 공격적인 생산능력 강화 추세에 따라 이적재용 로봇에 대한 수요가 증가할 것이고, 중장기적으로도 공장 자동화로 인해 한동안 실적 성장세가 지속될 것이라 전망했다. 최 연구원이 예상하는 로보스타의 2016년 매출액은 1390억(전년 대비, +2.4%), 영업이익은 120억원(+20.3%)이다.
이런 가운데, 최근 로보스타는 3년만에 다시 배당을 실시했다. 지난 2월 25일 발표한 현금배당 결정공시에 따르면, 2015년 보통주 주당 배당금은 70원으로 전일 종가 기준 시가배당률은 0.6%다. 로보스타는 상장한 해인 2011년 주당 50원을 배당금으로 지급한 바 있다.
실적이 성장한 가운데, 부채비율은 다소 높은 편이다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 168%, 유동비율은 137%다. 현금성자산보다 차입금이 많은 것도 유의해야 한다. 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 163억원으로 차입금 225억원보다 61억원 가량 적어, 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)다. 다만 자산대비 차입금 비중이 22%고, 이자보상배율도 21배로 영업이익을 통해 이자비용을 충분히 감당할 수 있는 상태다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 9.4배, 주가순자산배수(PBR)는 2.36배다. 자기자본이익률(ROE)은 25%다. 로보스타의 PBR은 지난 해 9월 52주 최고가(1만4900원)에 도달하며 3배까지 올라갔으나, 이후 주가가 조금씩 하락하며 2.3~2.4배 수준을 유지하고 있다.
[로보스타] 투자 체크 포인트
| 기업개요
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제조용 로봇·FPD장비·IT부품 제조장비를 제조하는 업체 |
|---|---|
| 사업환경
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▷디스플레이 산업의 성장에 따른 자동화 설비투자에 힘입어 조립, 핸들링용 로봇 수요는 증가하는 추세 |
| 경기변동
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▷FPD장비 사업의 경우 경기 변동에 민감하게 영향을 받음 |
| 주요제품
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▷ 직각좌표 로봇 외 : 제조용 로봇(67.39%, 내수가격 '12년 142만1913원 → '13년 120만3359원 → '14년 120만9045원 → '15년 479만9850원) ▷ 정밀 Stage : FPD 장비 (13.95%, 내수가격 '12년 5246만9086원 → '13년 6532만156원 → '14년 7418만4207원 → '15년 2억1754만3434원) ▷ 전자부품 장비 : IT부품 제조 장비 (12.2%, 내수가격 '12년 5269만5559원 → '13년 8768만3870원 → '14년 7704만2640원 → '15년 2억3711만8907원) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료
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▷ 볼스크류 ('10년 232,398원 → '11년 276,017원 → '12년 254,937원 → '13년 207,743원 → '14년 169,124원 → '15년 151,132원) ▷ BASE ('10년 82,166원 → '11년 85,637원 → '12년 84,927원 → '13년 83,847원 → '14년 108,873원 → '15년 73,150원) ▷ LM GUIDE ('10년 148,716원 → '11년 145,034원 → '12년 180,507원 → '13년 118,899원 → '14년 89,771원 → '15년 64,666원) ▷ MOTOR ('12년 258,594원 → '13년 209,499원 → '14년 185,795원 → '15년 172,479원) * 괄호 안은 내수가격 추이 |
| 실적변수
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▷ 자동차, LCD, 반도체, LED 산업 호황시 수혜 ▷ 산업자동화 투자 확대시 수혜 |
| 리스크
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▷ 부채비율 159.6%로 높음(2015년 4분기 말 기준) ▷ 수주 산업에 속해 호황과 불황에 따라 큰 폭의 매출 변동이 발생할 수 있음 |
| 신규사업
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▷양팔로봇, 기중력 120kgf 구난로봇 기술 개발, 무인생산로봇시스템 기술 개발 |
11.11/21[로보스타] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[로보스타] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김정호 | 본인 | 보통주 | 1,061,535 | 13.61 | 1,061,535 | 13.61 | 최대주주 |
| 강귀덕 | 등기임원 | 보통주 | 614,788 | 7.88 | 614,788 | 7.88 | 특수관계인 |
| 주현석 | 등기임원 | 보통주 | 166,065 | 2.13 | 147,000 | 1.88 | 특수관계인 |
| 허영도 | 관계회사 임원 | 보통주 | 30,000 | 0.38 | 30,000 | 0.38 | 특수관계인 |
| 계 | 보통주 | 1,872,388 | 24.00 | 1,853,323 | 23.75 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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