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[즉시분석] 동성코퍼레이션, 외인 연속 매수세 '눈길'
외국인 투자자가 11일(이하 거래일 기준) 동안 연속으로 매수하고 있는 동성코퍼레이션이 눈길을 끈다. 14일 오전 11시 4분 현재 전일 대비 0.14% 내린 6990원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 최근 외국인 투자자는 11일 연속으로 동성코퍼레이션 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 동성코퍼레이션 주식은 총 19만630주로 발행주식수의 0.42% 규모다. 같은 기간 동성코퍼레이션 주가는 6440원에서 7000원으로 8.7% 상승했다.
이는 최근 동성코퍼레이션이 발표한 실적과 연관이 있어 보인다. 지난달 17일 제출한 감사보고서에 따르면 2015년 매출액은 전년 동기 대비 4% 감소한 8712억원이다(이하 연결 기준). 매출액 감소에도 불구하고 영업이익은 33% 증가한 667억원, 순이익은 178% 늘어난 203억원을 기록했다. 영업이익률은 7.7%로 전년보다 2.1%p 상승했다.
지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 18% 감소한 2222억원이다. 영업이익은 103% 증가한 162억원을 기록했다. 순손실은 6억원으로 적자지속했지만 순이익률은 -0.3%로 전년 동기보다 1.3%p 높아졌다.
최근인 지난해 12월 10일 리포트를 발표한 하나금융투자 이정기 연구원은 동성코퍼레이션의 2015년 매출액을 9002억원, 영업이익을 747억원으로 예상했다. 동성코퍼레이션의 실제 2015년 매출액은 이 연구원의 예상보다 3%, 영업이익은 11% 가량 적었다.
이 연구원은 응용소재 제조 및 판매의 신규사업 확장을 통해 2017년 기준 300억원의 추가 매출액을 전망했다. 자회사들의 매출증가와 2015년 7월 동성코퍼레이션의 동성하이켐 흡수합병 효과로 2016년의 지배주주순이익이 증가할 것이란 설명이다.
같은 리포트에서 이 연구원이 예상했던 2016년 매출액은 9810억원(+12.6%, 2015년 대비), 영업이익은 926억원(+38.9%, 2015년 대비)이다. 다만 2015년 실적이 이 연구원의 예상보다 다소 부진했던 만큼, 2016년 전망치도 낮아질 가능성이 있다. 작년 12월 이후 현재 동성코퍼레이션에 대한 리포트는 없다.
한편 동성코퍼레이션의 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 148% 유동비율은 123%다. 자산대비 차입금 비중은 30%다. 부채비율이 100%를 넘고, 차입금 비중도 높은 편이나, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 9배다. 따라서 현재 영업이익 이상을 유지한다면, 이자비용 지급에 대한 부담은 크지 않다.
이런가운데 배당은 꾸준히 지급해왔다. 동성코퍼레이션은 2012년 이후 매년 주당 100~200원을 배당금으로 지급했다. 시가배당률은 1.7%~3.1%, 배당성향은 18.5%~586% 가량이다. 만약 올해도 200원을 지급한다고 가정하면 기대할 수 있는 시가배당률은 2.9%다(전일 종가 기준).
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 15.7배, 주가순자산배수(PBR)는 1.19배다. 자기자본이익률(ROE)은 7.6%다.
[2015년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 최근 외국인 투자자는 11일 연속으로 동성코퍼레이션 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 동성코퍼레이션 주식은 총 19만630주로 발행주식수의 0.42% 규모다. 같은 기간 동성코퍼레이션 주가는 6440원에서 7000원으로 8.7% 상승했다.
이는 최근 동성코퍼레이션이 발표한 실적과 연관이 있어 보인다. 지난달 17일 제출한 감사보고서에 따르면 2015년 매출액은 전년 동기 대비 4% 감소한 8712억원이다(이하 연결 기준). 매출액 감소에도 불구하고 영업이익은 33% 증가한 667억원, 순이익은 178% 늘어난 203억원을 기록했다. 영업이익률은 7.7%로 전년보다 2.1%p 상승했다.
지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 18% 감소한 2222억원이다. 영업이익은 103% 증가한 162억원을 기록했다. 순손실은 6억원으로 적자지속했지만 순이익률은 -0.3%로 전년 동기보다 1.3%p 높아졌다.
최근인 지난해 12월 10일 리포트를 발표한 하나금융투자 이정기 연구원은 동성코퍼레이션의 2015년 매출액을 9002억원, 영업이익을 747억원으로 예상했다. 동성코퍼레이션의 실제 2015년 매출액은 이 연구원의 예상보다 3%, 영업이익은 11% 가량 적었다.
이 연구원은 응용소재 제조 및 판매의 신규사업 확장을 통해 2017년 기준 300억원의 추가 매출액을 전망했다. 자회사들의 매출증가와 2015년 7월 동성코퍼레이션의 동성하이켐 흡수합병 효과로 2016년의 지배주주순이익이 증가할 것이란 설명이다.
같은 리포트에서 이 연구원이 예상했던 2016년 매출액은 9810억원(+12.6%, 2015년 대비), 영업이익은 926억원(+38.9%, 2015년 대비)이다. 다만 2015년 실적이 이 연구원의 예상보다 다소 부진했던 만큼, 2016년 전망치도 낮아질 가능성이 있다. 작년 12월 이후 현재 동성코퍼레이션에 대한 리포트는 없다.
한편 동성코퍼레이션의 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 148% 유동비율은 123%다. 자산대비 차입금 비중은 30%다. 부채비율이 100%를 넘고, 차입금 비중도 높은 편이나, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 9배다. 따라서 현재 영업이익 이상을 유지한다면, 이자비용 지급에 대한 부담은 크지 않다.
이런가운데 배당은 꾸준히 지급해왔다. 동성코퍼레이션은 2012년 이후 매년 주당 100~200원을 배당금으로 지급했다. 시가배당률은 1.7%~3.1%, 배당성향은 18.5%~586% 가량이다. 만약 올해도 200원을 지급한다고 가정하면 기대할 수 있는 시가배당률은 2.9%다(전일 종가 기준).
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 15.7배, 주가순자산배수(PBR)는 1.19배다. 자기자본이익률(ROE)은 7.6%다.
[동성코퍼레이션] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
동성그룹의 지주회사로 동성화학, 동성하이켐, 동성화인텍 등을 보유 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 고유가 및 기초 석유화학 제품의 수급 불균형으로 수요 부진할 것으로 전망 ▷ 순수지주회사로 자회사 배당 및 경영자문료, 임대료등으로 수익을 올림 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 원유가격이나 석유화학경기에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 동성하이켐 : 용제, 우레탄 제조 (매출 비중 25.04%) ▷ 동성화인텍 : 보냉제, 판넬 제조 (매출 비중 35.54%) ▷ 동성화학 : 폴리우레탄 제조 (매출 비중 14.84%) |
| 원재료
|
▷ 동성화인텍 보유지분 (지분율 39.28%) ▷ 동성하이켐 보유지분 (지분율 31.90%) ▷ 동성화학 보유지분 (지분율 56.05%) |
| 실적변수
|
▷ 석유화학 경기 호황시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 미상환 전환사채 161만2648주(발행주식 수의 3.5%) - 행사기간: 2000.6.10~~39.6.19 - 행사가액 3360원 * (주)동성화학 무보증 신수인수권 부사채는 분할 전 회사인 (주)동성화학에서 발행 한 것 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
15.04/01위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동성코퍼레이션] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동성코퍼레이션] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 백정호 | 본인 | 보통주 | 12,310,688 | 33.99 | 14,059,485 | 30.94 | - |
| 방명선 | 친인척 | 보통주 | 503,720 | 1.39 | 503,720 | 1.11 | - |
| 백진우 | 친인척 | 보통주 | 5,361,645 | 14.81 | 5,361,645 | 11.80 | - |
| 백수경 | 친인척 | 보통주 | 334,865 | 0.92 | 370,213 | 0.81 | - |
| 박종욱 | 계열회사임원 | 보통주 | 13,000 | 0.04 | 13,000 | 0.03 | - |
| 박영재 | 임원 | 보통주 | 146,670 | 0.41 | 146,670 | 0.32 | - |
| 윤지원 | 친인척 | 보통주 | 21,785 | 0.06 | 57,133 | 0.13 | - |
| 계 | 보통주 | 18,692,373 | 51.62 | 20,511,866 | 45.14 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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