아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 동아에스텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 30위(상위 2%)를 차지했다. 동아에스텍은 8일 오후 2시 37분 현재 전일과 같은 4725원에 거래되고 있다.

주식MRI 분석에 따르면, 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 그리고 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.  

[그림] 동아에스텍 주식MRI 분석 결과 요약  

(자료: 아이투자)

동아에스텍은 최근 개선된 지난해 연간 실적을 냈다. 지난해 연결기준 매출액은 1354억원으로 전년 대비 21% 증가했다. 영업이익은 104억원으로 24%, 순이익은 84억원으로 33% 각각 늘었다.  

동아에스텍은 지난 2012년부터 매년 매출액이 꾸준히 늘었다. 영업이익과 순이익은 2014년에 전년 대비 감소했으나 지난해 다시 이익개선을 재개했다.



2개의 사업부문이 골고루 매출액 성장에 기여했다. 토목사업부문 매출액은 904억원으로 전년 대비 22%(165억원) 매출액이 늘었다. 건축사업부문은 전년 대비 20%(74억원) 늘어난 450억원을 기록했다. 지난해 기준 매출비중은 토목사업부문이 67%, 건축사업부문이 33%다.



매출액 증가에 따라 영업이익도 늘었다. 순이익은 영업이익보다 큰 폭으로 늘었는데 이는 지분법평가손익이 -7억원에서 +3억원으로 전년 대비 10억원 가량 늘어난 덕분이다. 관계기업인 동아세라믹(지분율 47.6%)의 지분법이익이 전년 대비 9억원 늘어나며 흑자전환했다.



동아에스텍의 자산구조는 장기자본 > 자기자본 > 고정자산의 순서를 보인다. 데크플레이트 사업진출 및 투자로 유형자산도 꾸준히 증가해왔다. 그런데 비유동부채가 거의 없어 장기자본과 자기자본의 차이는 거의 없다. 비유동부채(장기부채)를 별로 쓰지 않고 자기자본만으로 고정자산 투자를 감당했음을 의미한다.



동아에스텍은 연간 이익 개선세를 배경으로 주당 배당금도 확대한 것으로 보인다. 지난해 주당 배당금은 150원으로 직전 연도 대비 50원 늘었다. 현재 주가와 주당 배당금 150원을 반영한 시가배당률은 3.2%다.



지난해 연간 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 8.6배, 주가순자산배수(PBR)는 0.86배, 자기자본이익률(ROE)은 9.9%다.

주식MRI, "투자하기 전 꼭 찍으세요!"

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

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