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[즉시분석] KG케미칼, 큰손 지분 확대...매력있나?
신영자산운용(이하 신영자산)이 KG케미칼4,190원, ▼-35원, -0.83% 지분을 늘려 눈길을 끈다. 6일 오전 9시 54분 현재 KG케미칼은 전일 대비 0.3% 오른 1만5050원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 신영자산은 전일 KG케미칼 지분을 늘렸다고 공시했다. 보고서 작성기준일인 4월 4일 기준 지분율은 6.52%로 직전 대량보유상황보고서(2016년 1월 5일) 대비 1.50%p(17만2861주) 증가했다. 최근 거래일은 4월 1일로 일임매매분 63주를 주당 평균 1만5050원에 매수했다. 신영자산은 지난 1월 6일 KG케미칼 지분을 5% 이상 보유해 신규 보고한 바 있다.
KG케미칼은 화학비료를 제조하는 업체다. 2015년 기준 전체 비료시장에서 8.1%의 점유율을 차지하고 있다. KG ETS, KG이니시스, KG모빌리언스, KG로지스(비상장), 이데일리(비상장) 등 여러 종속회사를 보유하고 있다.
신영자산은 KG케미칼의 꾸준한 외형 성장에 관심을 가진 것으로 보인다. KG케미칼의 지난해 연결기준 매출액은 1조145억원으로, 2014년 대비 16% 증가했다. KG로지스가 신규로 종속기업에 포함된 영향도 있지만, 보유한 자회사중 KG이니시스, KG모빌리언스 등 전자결제 부문이 성장한 영향도 있다.
지난해 전자결제 부문 매출액은 4796억원으로 2014년 대비 7.3% 증가했다. 휴대폰 소액 결제한도가 상향되는 등 간편 결제 시장의 확대로 인한 영향인 것으로 보인다. 다만, KG케미칼의 외형은 성장한 반면 영업이익은 454억원으로 36% 감소했다. 지배지분 순이익은 169억원으로 29% 증가했다.
그동안 부진했던 화학비료부문의 수익성 개선도 돋보인다. KG케미칼의 지난해 별도기준 매출액은 1674억원으로 2014년 대비 0.6% 소폭 감소했다. 그러나 영업이익은 97억원으로 40% 증가했고, 당기순이익은 76억원으로 39% 늘었다. 주요 원재료의 가격 하락이 배경이 된 것으로 보인다. 매입비중의 17.5%를 차지하는 MPEG 가격은 21% 하락했고, 9.8%의 비중을 보였던 나프탈렌 가격은 16% 내렸다.
지난해 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 10.2배, 주가순자산배수(PBR)는 0.87배다. 자기자본이익률(ROE)은 8.5%다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 신영자산은 전일 KG케미칼 지분을 늘렸다고 공시했다. 보고서 작성기준일인 4월 4일 기준 지분율은 6.52%로 직전 대량보유상황보고서(2016년 1월 5일) 대비 1.50%p(17만2861주) 증가했다. 최근 거래일은 4월 1일로 일임매매분 63주를 주당 평균 1만5050원에 매수했다. 신영자산은 지난 1월 6일 KG케미칼 지분을 5% 이상 보유해 신규 보고한 바 있다.
KG케미칼은 화학비료를 제조하는 업체다. 2015년 기준 전체 비료시장에서 8.1%의 점유율을 차지하고 있다. KG ETS, KG이니시스, KG모빌리언스, KG로지스(비상장), 이데일리(비상장) 등 여러 종속회사를 보유하고 있다.
신영자산은 KG케미칼의 꾸준한 외형 성장에 관심을 가진 것으로 보인다. KG케미칼의 지난해 연결기준 매출액은 1조145억원으로, 2014년 대비 16% 증가했다. KG로지스가 신규로 종속기업에 포함된 영향도 있지만, 보유한 자회사중 KG이니시스, KG모빌리언스 등 전자결제 부문이 성장한 영향도 있다.
지난해 전자결제 부문 매출액은 4796억원으로 2014년 대비 7.3% 증가했다. 휴대폰 소액 결제한도가 상향되는 등 간편 결제 시장의 확대로 인한 영향인 것으로 보인다. 다만, KG케미칼의 외형은 성장한 반면 영업이익은 454억원으로 36% 감소했다. 지배지분 순이익은 169억원으로 29% 증가했다.
그동안 부진했던 화학비료부문의 수익성 개선도 돋보인다. KG케미칼의 지난해 별도기준 매출액은 1674억원으로 2014년 대비 0.6% 소폭 감소했다. 그러나 영업이익은 97억원으로 40% 증가했고, 당기순이익은 76억원으로 39% 늘었다. 주요 원재료의 가격 하락이 배경이 된 것으로 보인다. 매입비중의 17.5%를 차지하는 MPEG 가격은 21% 하락했고, 9.8%의 비중을 보였던 나프탈렌 가격은 16% 내렸다.
지난해 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 10.2배, 주가순자산배수(PBR)는 0.87배다. 자기자본이익률(ROE)은 8.5%다.
[KG케미칼] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
화학비료 회사로 KG이니시스, KG옐로우캡 등 KG그룹 자회사 보유 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 성장성 둔화되고 있으나 유기질비료 등 고부가가치 제품으로 시장 흐름 변화 ▷ 시장 경쟁이 심화되는 추세 |
| 경기변동
|
▷ 남해화학이 36.1% 점유율로 비료시장 1위를 차지하고 있으며, KG케미칼은 동부한농, 풍농에 이어 4위 ▷ 정부의 농업정책 및 농민의 경작면적에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 비료 (10.67%) ▷ 수처리 및 산업체 원료 (8.75%) * 괄호 안은 연결 기준 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 요소(입상)(9.16%): (11년 51만원 → 12년 52만원 → 13년 43만원 → 14년 38만원 → 15년 반기 37만원) ▷ 나프탈렌(8.97%): (11년 89만원 → 12년 100만원 → 13년 99만원 → 14년 99만원 → 15년 반기 86만원) ▷ MPEG(17.99%) ▷ 이인안(10.63%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ 해외 등 비료시장 및 신규 거래처 확대시 수혜 ▷ 주요원재료인 요소 및 인광석 가격 하락시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 주요 원재료인 요소와 인광석을 수입에 의존 ▷ 국내 경작면적 감소 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
13.04/23위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KG케미칼] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KG케미칼] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 곽재선 | 본인 | 보통주 | 2,230,957 | 20.55 | 2,230,957 | 19.44 | - |
| 김영란 | 친인척 | 보통주 | 111,430 | 1.03 | 111,430 | 0.97 | - |
| 곽정현 | 친인척 | 보통주 | 326,120 | 3.00 | 326,120 | 2.84 | - |
| 곽혜은 | 친인척 | 보통주 | 221,765 | 2.04 | 221,765 | 1.93 | - |
| (주)KG네트웍스 | 계열회사 | 보통주 | 905,662 | 8.34 | 905,662 | 7.89 | - |
| 재단법인 선현 | 재단법인 | 보통주 | 224,622 | 2.07 | 224,622 | 1.96 | - |
| (주)KG제로인 | 계열회사 | 보통주 | 655,363 | 6.04 | 655,363 | 5.71 | - |
| 최주은 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0 | 850 | 0.01 | - |
| 계 | 보통주 | 4,675,919 | 43.06 | 4,676,769 | 40.74 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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