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[수주업뎃] 동성화인텍, 신규 수주계약 체결...매력있나?
편집자주
수주산업은 수주액이 매출의 선행지표 역할을 합니다. 수주계약을 공시하는 기업들의 히스토리와 계약내용을 정리하고 업데이트해 소개합니다.
동성화인텍14,190원, ▲940원, 7.09%이 신규 수주계약을 발표했다. 1일 오전 9시 44분 현재 동성화인텍은 전일 대비 2.5% 오른 5740원에 거래되고 있다.금융감독원 전자공시에 따르면 동성화인텍은 전일 미국 건설사인 SYS-CON LLC와 건축용 우레탄 샌드위치 PANEL 공급계약을 맺었다고 공시했다. 계약금액은 61억1662만원으로, 지난해(2015년) 연결기준 매출액의 1.8%에 해당한다. 계약기간은 3월 30일부터 오는 11월 30일까지다.
전일 발표한 공급계약은 동성화인텍이 올해 들어 두 번째 공시한 계약이다. 동성화인텍은 지난 1월 22일 삼성중공업과 LNG-FSRU 화물창 초저온보냉재 공급계약을 체결했다고 공시했다. 이로써 동성화인텍은 두 계약을 통해 총 227억원 규모의 수주계약을 체결했고, 이는 지난해 연결기준 매출액의 7%에 해당한다.
동성화인텍은 초저온보냉재를 주력으로 생산하는 업체다. 초저온보냉재란 가스를 액화시켜 운반하기 위한 필수 자재로, LNG를 초저온 상태로 유지시키는 역할을 한다. 초저온보냉재는 전체 매출액의 90% 이상을 차지하며, 이 때문에 LNG선 시장에 영향을 받는다.
신규 수주계약을 공시한 가운데 동성화인텍은 지난해 실적이 다소 부진했다. 2015년 연결기준 매출액은 3471억원으로 전년도 대비 18% 감소했다. 영업이익은 204억원으로 20% 줄었고, 지배지분 순이익은 141억원으로 40% 감소했다.
전방산업인 LNG선 시장 불황에 따라 수주가 감소하며 실적이 부진했던 것으로 보인다. 동성화인텍의 신규수주액은 2012년까지 증가하다 이후 다소 감소세를 보이고 있다. 이에 기말수주잔고도 점차 감소하는 모습을 보인다. 지난해 말 기말수주잔고는 3474억원으로 2014년 말 대비 5.1% 감소했다. 신규수주액도 16% 감소한 3258억원을 보였다. 신규수주액은 매출액과 기말수주잔고 합에서 기초수주잔고를 빼서 구했다.
지배지분 순이익의 감소폭이 영업이익보다 크게 나타났는데, 이는 법인세 영향이다. 2014년에는 이연법인세 자산인식으로 36억원 환급이 발생한 데 비해 지난해에는 33억원 법인세 비용이 발생했다. 이에 매출액 및 영업이익 감소율보다 지배지분 순이익 감소율이 더 크게 나타났다.
지난해 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 10.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.33배, 자기자본이익률(ROE)은 13.2%다.
[동성화인텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요
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동성그룹 계열의 LNG선 초저온보냉재 및 고압가스용기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경
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▷ 셰일가스 산업 확대로 LNG운반선 발주 늘고 있는 추세 ▷ 전형적인 수주 산업으로 국내 조선3사의 LNG운반선 수주 실적에 실적이 연동함 |
| 경기변동
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▷ 경기에 따른 실적 영향이 큰 산업으로 전방산업 업황에 직접적 영향을 받음 |
| 주요제품
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▷ PU단열재: 가전 및 산업용, LNG선박용 단열재 (93.7%) (초저온 보냉재 가격 11년 100만원 → 12년 100만원 → 13년 100만원 → 14년 100만원 → 15년 반기 82만원) ▷ 가스사업: 소화약재, 냉매가스 (6.3%) (냉매 가격 11년 3800원 → 12년 2400원 → 13년 2294원→ 14년 2813원 → 15년 반기 2714원) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료
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▷ 초저온 보냉재 제조원료: 포항제철 등에서 구입 (59.3%) (11년 2600원 → 12년 2600원 → 13년 2128원→ 14년 2077원 → 15년 반기 1828원) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수
|
▷ 국내 조선사들의 LNG운반선, LNG-FPSO 수주 증가 시 수혜 |
| 리스크
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▷ 자산 대비 차입금 비중 40%로 높아 영업이익 감소시 이자비용 부담 클 수 있음(2014년 말 기준) |
| 신규사업
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▷ 진행중인 신규사업 없음 |
14.04/22위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동성화인텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동성화인텍] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 동성코퍼레이션 [(舊)동성홀딩스] | 본인 | 보통주 | 10,600,278 | 39.28 | 10,600,278 | 39.28 | - |
| 백정호 | 특수관계자 | 보통주 | 349,310 | 1.29 | 349,310 | 1.29 | - |
| 박영빈 | 특수관계자 | 보통주 | 0 | 0 | 10,000 | 0.04 | - |
| 계 | 보통주 | 10,949,588 | 40.57 | 10,949,588 | 40.61 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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