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[즉시분석] 한국정보통신, 이익 증가에도 주가는 부진
한국정보통신8,180원, ▲20원, 0.25%이 최근 이익이 증가하고 있음에도 주가는 부진한 흐름을 보이고 있다. 29일 오후 12시 51분 현재 전일 대비 1.3% 오른 1만1450원에 거래되고 있다.
한국정보통신 주가는 지난해 9월까지 상승세를 보여 2만2000원대에 거래됐다. 2014년 마지막 거래일 종가인 8000원의 약 2.7배까지 오른 셈이다. 하지만 이후 꾸준히 하락해 현재는 그보다 50% 가량 낮아진 1만1000원대를 기록 중이다. 올해도 주가는 약세를 보여 2015년 마지막 거래일 종가에 비해 약 14% 낮다.
한편 이익은 증가세를 이어가고 있다. 지난해 4분기 한국정보통신의 매출액은 전년보다 22% 늘어난 725억원이다. 영업이익은 80% 증가한 60억원을, 순이익은 156% 늘어난 27억원을 기록했다. 영업이익이 매출보다 더 큰 폭으로 늘면서 수익성도 개선됐다. 영업이익률은 2.7%p 높아진 8.3%다. 아래 연환산(최근 4분기 합산) 기준 실적이 매분기 우상향하는 건, 매분기 매출과 이익이 전년 동기 대비 증가했다는 의미다.
2015년 연간으로 봐도 비슷한 상황이다. 매출액은 전년보다 20% 증가한 2716억원을, 영업이익은 33% 늘어난 324억원이다. 영업이익률은 1.1%p 상승한 11.9%를 기록했다. 지배지분 순이익은 221억원으로 39% 증가했다.
실적이 개선되는 가운데, 재무상태도 안전하다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 51%로 낮고 유동비율은 242%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 8%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 54배로 높게 나타난다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 20.2배, 주가순자산배수(PBR)는 3.73배다. 자기자본이익률(ROE)은 18.5%다. 지난해 7월 주가 상승과 함께 PBR이 8배를 넘기도 했지만, 현재는 주가가 조정을 받으면서 PBR이 3.7배 수준으로 떨어졌다. 지난 해 주가가 상승하기 전인 1월~4월과 비슷한 수치다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
한국정보통신 주가는 지난해 9월까지 상승세를 보여 2만2000원대에 거래됐다. 2014년 마지막 거래일 종가인 8000원의 약 2.7배까지 오른 셈이다. 하지만 이후 꾸준히 하락해 현재는 그보다 50% 가량 낮아진 1만1000원대를 기록 중이다. 올해도 주가는 약세를 보여 2015년 마지막 거래일 종가에 비해 약 14% 낮다.
한편 이익은 증가세를 이어가고 있다. 지난해 4분기 한국정보통신의 매출액은 전년보다 22% 늘어난 725억원이다. 영업이익은 80% 증가한 60억원을, 순이익은 156% 늘어난 27억원을 기록했다. 영업이익이 매출보다 더 큰 폭으로 늘면서 수익성도 개선됐다. 영업이익률은 2.7%p 높아진 8.3%다. 아래 연환산(최근 4분기 합산) 기준 실적이 매분기 우상향하는 건, 매분기 매출과 이익이 전년 동기 대비 증가했다는 의미다.
2015년 연간으로 봐도 비슷한 상황이다. 매출액은 전년보다 20% 증가한 2716억원을, 영업이익은 33% 늘어난 324억원이다. 영업이익률은 1.1%p 상승한 11.9%를 기록했다. 지배지분 순이익은 221억원으로 39% 증가했다.
실적이 개선되는 가운데, 재무상태도 안전하다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 51%로 낮고 유동비율은 242%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 8%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 54배로 높게 나타난다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 20.2배, 주가순자산배수(PBR)는 3.73배다. 자기자본이익률(ROE)은 18.5%다. 지난해 7월 주가 상승과 함께 PBR이 8배를 넘기도 했지만, 현재는 주가가 조정을 받으면서 PBR이 3.7배 수준으로 떨어졌다. 지난 해 주가가 상승하기 전인 1월~4월과 비슷한 수치다.
[한국정보통신] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
신용카드 부가가치통신망(VAN) 사업자 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 한국정보통신의 시장점유율은 20% 내외 ▷ 카드 발급 증가, 소액결제 횟수 증가, 정부의 활성화 정책 등으로 꾸준히 성장 ▷ 그러나 최근 수수료 수입 감소, 경쟁 심화 등으로 수익성 악화 |
| 경기변동
|
신용카드 사용량은 경기에 따른 소비심리와 직결됨 |
| 주요제품
|
▷ 수수료 수입(EasyCheck, EasyPay) (매출 비중 95.8%) ▷ 카드 단말기 판매 등(매출 비중 2.5%) |
| 원재료
|
해당사항 없음 |
| 실적변수
|
▷ 카드 결제 횟수 증가시 수혜 ▷ 카드 발급 증가시 수혜 ▷ 자회사 '서울투자파트너스' 보유, 투자한 벤처회사 실적에 영향받음 |
| 리스크
|
▷ 수수료 인하시 수익성 악화 |
| 신규사업
|
▷ 진행 중인 신규사업 없음 |
12.04/10위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한국정보통신] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한국정보통신] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 박헌서 | 본인 | 보통주 | 10,105,445 | 26.04 | 8,065,016 | 20.78 | 주) |
| Innova Partners, LLP. | 특수관계인 | 보통주 | 6,617,737 | 17.05 | 6,617,737 | 17.05 | - |
| PRIMAX MANAGEMENT, INC. | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0.00 | 2,040,429 | 5.26 | - |
| 한국정보통신 서비스(주) | 특수관계인 | 보통주 | 1,025,475 | 2.64 | 1,025,475 | 2.64 | - |
| 권순배 | 특수관계인 | 보통주 | 7,497 | 0.02 | 7,497 | 0.02 | - |
| 최종호 | 특수관계인 | 보통주 | 390 | 0.00 | 10,390 | 0.03 | - |
| 계 | 보통주 | 17,756,544 | 45.75 | 17,766,544 | 45.78 | - | |
| 우선주 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | - | ||
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