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[즉시분석] 네패스신소재, 최근 주가 부진...매력없나?
네패스신소재의 주가가 최근 부진하다. 다만 이날은 소폭 상승 중으로, 29일 오전 10시 17분 현재 전일 대비 1% 오른 8960원에 거래되고 있다.
네패스신소재의 주가는 지난해 대체적으로 하락세를 보였다. 현재주가는 2014년 마지막 거래일 종가인 1만4400원에 비해 37% 정도 낮다. 올해도 주가는 부진한 흐름을 보이면서 2015년 마지막 거래일에 비해 11% 떨어졌다.
이런 주가 흐름은 지난해 부진한 실적을 거둔 것과 무관하지 않은 것으로 보인다. 지난해 매출액은 전년보다 9% 줄어든 227억원이다. 영업이익은 25억원으로 41% 감소했다. 매출보다 영업이익이 큰 폭으로 줄면서 수익성도 악화됐다. 지난해 영업이익률은 전년보다 5.9%p 낮아진 10.8%를 기록했다. 지배지분 순이익은 31% 감소한 25억원이다.
지난해 4분기만 살펴봐도 비슷한 상황이다. 지난해 4분기 매출액은 49억원으로 전년 동기보다 21% 줄었다. 영업이익은 2400만원 수준으로 8억원 넘게 줄었다. 순이익은 1억원으로 6억원 감소했다.
지난해 실적은 감소했지만, 재무상태는 안전하다. 지난해 4분기 개별 기준 부채비율은 57%로 낮고 유동비율은 401%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 16%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 25배다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 10.5배, 주가순자산배수(PBR)는 1.71배다. 자기자본이익률(ROE)은 16.3%다. 최근 주가가 하락하면서 PBR이 1.7배로 낮아져, 최근 2년 중 최저 수준이다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
네패스신소재의 주가는 지난해 대체적으로 하락세를 보였다. 현재주가는 2014년 마지막 거래일 종가인 1만4400원에 비해 37% 정도 낮다. 올해도 주가는 부진한 흐름을 보이면서 2015년 마지막 거래일에 비해 11% 떨어졌다.
이런 주가 흐름은 지난해 부진한 실적을 거둔 것과 무관하지 않은 것으로 보인다. 지난해 매출액은 전년보다 9% 줄어든 227억원이다. 영업이익은 25억원으로 41% 감소했다. 매출보다 영업이익이 큰 폭으로 줄면서 수익성도 악화됐다. 지난해 영업이익률은 전년보다 5.9%p 낮아진 10.8%를 기록했다. 지배지분 순이익은 31% 감소한 25억원이다.
지난해 4분기만 살펴봐도 비슷한 상황이다. 지난해 4분기 매출액은 49억원으로 전년 동기보다 21% 줄었다. 영업이익은 2400만원 수준으로 8억원 넘게 줄었다. 순이익은 1억원으로 6억원 감소했다.
지난해 실적은 감소했지만, 재무상태는 안전하다. 지난해 4분기 개별 기준 부채비율은 57%로 낮고 유동비율은 401%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 16%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 25배다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 10.5배, 주가순자산배수(PBR)는 1.71배다. 자기자본이익률(ROE)은 16.3%다. 최근 주가가 하락하면서 PBR이 1.7배로 낮아져, 최근 2년 중 최저 수준이다.
[네패스신소재] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
반도체 패키징 공정에서 사용되는 몰딩 컴파운드(EMC)와 LED용 투명수지인 CMC 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 스마트폰과 스마트패드 폭발적인 성장세 이어질 것으로 예상 ▷ LED 시장은 휴대폰을 비롯한 모바일 기기의 급격한 성장을 통해 고성장을 이뤄왔음, 향후로도 지속적인 성장 예상 |
| 경기변동
|
▷ EMC는 반도체 경기에 민감 ▷ CMC는 LED 경기에 민감 |
| 주요제품
|
▷ EMC: (88%, 12년 1만788원 → 13년 1만2198원 → 14년 1만3802원 → 15년 반기 1만4854원) ▷ CMC: (12%, 12년 4만8530원 → 13년 4만4641원 → 14년 4만1427원 → 15년 반기 3만6597원) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료
|
▷ 실리카: (48%) - 내수 가격(12년 1270원 → 13년 1218원 → 14년 1160원 → 15년 반기 1202원) - 수입 가격(12년 646엔 → 13년 644엔 → 14년 643엔 → 15년 반기 638엔) ▷ 에폭시수지: (25%) - 내수 가격(12년 6380원 → 13년 5927원 → 14년 5285원 → 15년 반기 5365원) - 수입 가격(12년 3595엔 → 13년 3588엔 → 14년 3529엔 → 15년 반기 3463엔) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수
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▷ D램·낸드플래시 가격 상승시 수혜 ▷ LED TV·조명 판매 증가시 수혜 ▷ 원/달러 환율 상승시 영업외수익 발생 |
| 리스크
|
▷ 업황에 따라 실적 변동폭이 큼 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
12.06/13위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[네패스신소재] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[네패스신소재] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)네패스 | 최대주주 | 보통주 | 900,000 | 31.47 | 900,000 | 31.47 | - |
| 이병구 | (주)네패스의 최대주주 | 보통주 | 160,000 | 5.59 | 160,000 | 5.59 | - |
| 이성자 | 이병구의 배우자 | 보통주 | 40,000 | 1.40 | 40,000 | 1.40 | - |
| 계 | 보통주 | 1,100,000 | 38.46 | 1,100,000 | 38.46 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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