엘오티베큠8,320원, ▼-80원, -0.95%은 아이투자(www.itooza.com)가 운영하는 퀀트 5개 전략 가운데, 턴어라운드주 전략(이하 턴전략)에 편입된 종목이다. 턴전략 공식펀드에 지난해 12월 9일 신규편입된 이후 전일 기준 누적수익률은 45%다.

공식펀드에 편입된 후 1월부터 주가가 상승하면서 2월과 3월 공식펀드 교체 매매 시에는 일부 매도돼 수익을 확정했다. 4주에 한번씩 매매하는 퀀트 전략의 원칙에 따라 다음 매매일까지 엘오티베큠은 수량을 유지한다. 다음 매매일에 턴전략의 기준에 엘오티베큠이 부합하는지 여부에 따라 투자전략이 결정될 예정이다.



엘오티베큠은 최근 퀀트 턴전략에 지속적으로 편입되고 있다. 지난해 2~3월에 턴전략 포트폴리오에 편입됐다가 4월부터 주가가 크게 오르면서 많게는 46%의 수익을 확정하고 제외된 바 있다. 이후 주가가 낮아진 지난해 12월부터는 대체적으로 퀀트전략 턴어라운드 포트폴리오에 포함되고 있다.



▷ 2년 연속 실적 개선... 재무도 안전

엘오티베큠은 2년 연속으로 실적이 개선됐다. 2015년 매출액은 1239억원으로 전년에 비해 40% 늘었다(이하 연결기준). 영업이익은 103억원, 순이익은 82억원으로 전년에 비해 각각 80%, 66% 증가했다. 매출보다 영업이익이 큰 폭으로 늘면서 수익성도 개선됐다. 영업이익률은 8.3%로 2014년보다 1.9%p 높아졌다.

다만, 지난해 4분기만 살펴보면 부진한 실적을 거뒀다. 매출액은 159억원으로 전년도의 절반수준이다. 영업손실은 36억원, 순손실은 30억원을 기록하면서 적자로 전환했다. 엘오티베큠은 장비업체의 특성상 분기별로 매출과 이익 등락이 큰 편이다.



이런 가운데, 엘오티베큠의 재무상태는 안전하다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 26%로 낮고 유동비율은 265%로 높다. 차입금도 거의 없어 이자비용도 미미하다.

지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 18.5배, 주가순자산배수(PBR)는 2.09배다. 자기자본이익률(ROE)은 11.3%다.

▷ 퀀트클럽은...

특정 종목을 분석하지 않고, 투자지표 기준을 만족하는 상위 20개 종목으로 포트를 구성해 5%씩 동일비중으로 투자한다. 한 달에 한 번씩 매매해 순위에 따라 종목을 교체하고 비중을 맞춘다. 분산투자와 시장에 흔들리지 않는 투자 원칙으로 시장을 이기는 수익을 내는 것이 목표다.

전략별 개괄적인 종목선정 기준은 다음과 같다. 각 기준에 추가로 아이투자 자체의 내부 스크리닝 기준이 적용돼 서비스 운영 이후 시장을 초과하는 성과를 달성 중이다. 각 전략별 누적수익률 및 월별 성과는 아래 게시글에서 볼 수 있다.

저PER+저PBR 투자전략: http://itza.kr/2U.ly
마법공식 투자전략: http://itza.kr/8U.ly
턴어라운드 투자전략: http://itza.kr/gU.ly
주식MRI 투자전략: http://itza.kr/hU.ly
이익증가미반영 투자전략: http://itza.kr/iU.ly

[엘오티베큠] 투자 체크 포인트

기업개요 11.12/17	반도체 공정에 쓰이는 건식진공펌프 제조 및 유지보수 전문기업
사업환경 14.04/28	▷ 국내 반도체 장비 업체는 삼성전자와 하이닉스의 설비 투자 규모에 큰 영향을 받음
경기변동 13.05/13	▷ 경기에 민감하고 전방산업(반도체,태양광,LED, 디스플레이) 업황에 직접적인 영향을 받음 ▷ 신규라인 증설 외에 기존 펌프의 노후화 및 진부화에 따른 교체수요가 발생해 타 장비업체에 비해 경기변동에 덜 민감함
주요제품 15.08/26	▷ 건식진공펌프 : Fore Vaccum용 (반도체,태양광셀 제조용) 건식진공펌프 (72%) ▷ 수선보수 외 : (매출 비중 18%) *괄호안은 매출 비중
원재료 15.08/26	▷ 가압펌프: (18.3%) ▷ 기타: (65.8%) *괄호안은 매입 비중
실적변수 13.05/13	▷ 반도체, 디스플레이, 태양광전지 생산업체 설비투자 증가시 수혜
리스크 13.05/13	▷ 장비업체 특성상 발주 규모에 따라 실적 변동성 큼
신규사업 15.04/10	▷ 신제품 개발 중 - HD500: 저소비 전력형 대용량 펌프, 2014.하반기~2015.하반기(목표) - RD100: 극저소비 전력형 소형 펌프, 2014.하반기~2015.하반기(목표) - XD180: 저소비 전력형 펌프, 2015~2015.하반기(목표) - GHD1500: 저진공 영역대 진공도 사용, 2015.1분기~2016.2분기 시장 투입(목표)

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[엘오티베큠] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.12월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,274	890	830	705
영업이익	137	46	29	41
영업이익률(%)	10.8%	5.2%	3.5%	5.8%
순이익(연결지배)	82	49	31	49
순이익률(%)	6.4%	5.5%	3.7%	7%

주요투자지표
이시각 PER	19.43
이시각 PBR	2.19
이시각 ROE	11.29%
5년평균 PER	21.53
5년평균 PBR	1.19
5년평균 ROE	9.81%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[엘오티베큠] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
오흥식	본인	보통주	3,100,579	27.88	3,194,636	27.90	주식배당,장내매수
오미화	친인척	보통주	188,004	1.69	193,644	1.69	주식배당
권오규	친인척	보통주	5,004	0.04	5,004	0.04	주식배당
고영락	임원	보통주	18,140	0.16	19,204	0.16	주식배당,장내매수
이규한	임원	보통주	18,006	0.16	19,066	0.16	주식배당,장내매수
계		보통주	3,329,733	29.93	3,329,733	29.93	-
		우선주	0	0	0	0	-

[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[엘오티베큠] 최신 투자 정보

• [기관 매집 동향] 세코닉스 2.43% 매수...MRI 14점
• [기관 매집 동향] DGB금융지주 2.55% 매수...MRI 15점
• [기관 매집 동향] 성우전자 3.14% 매수...MRI 20점
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