아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[승부주] 세아특수강, 외국인·기관 동반 매수..'눈길'
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
외국인과 기관 투자자가 세아특수강13,750원, ▼-20원, -0.15%을 동반 매수 중인 것으로 나타났다. 18일 오후 1시 19분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 0.2% 내린 1만9300원을 기록 중이다.증권업계에 따르면 최근 한 달간(2.17~3.17) 외국인은 이 회사 주식 6690여주(지분 0.1%)를, 기관은 4만40여주(0.5%)를 각각 순매수했다. 외국인은 올 들어 앞선 1개월 반 동안(1.1~12.16) 1만9170여주(0.2%)를 내다 판 후 매수로 돌아섰고, 기관은 앞선 한 달 반 동안 13만3140여주(1.6%)를 사들인 데 이어 매수를 지속했다.
세아특수강의 영업이익은 2년째 감소세를 지속했다. 주요 수요처인 현대차그룹이 특수강 시장에 진입해, 향후 매출 확대에 어려움이 예상된다. 거래처 다변화, 신규 설립한 해외법인의 실적이 활로 모색의 주요 포인트가 될 것으로 보인다.
이 회사 실적은 최근 3분기 연속으로 전년 동기 대비 감소했다. 지난해 연간 실적은 매출액이 6051억원으로 전년 대비 약 10% 줄고, 영업이익은 25% 감소한 328억원을 기록했다. 순이익(연결 지배지분)은 38% 줄어든 193억원이다.
판매량 감소와 판매가 인하가 맞물려 실적 부진으로 이어진 것으로 보인다. 지난해 3분기 누적 총 판매량(선재 + 봉강)은 38만2272톤으로 전년 동기 대비 1.3% 줄었다. 같은 기간 판매가는 선재와 봉강이 톤당 131만2000원과 150만3000원으로 전년 동기 대비 각각 8.6%와 3.1% 내렸다(아직 사업보고서를 공시하지 않아, 지난해 3분기 누적치를 활용했다).
현대차그룹의 특수강 시장 진입으로 향후에도 매출 증대에 어려움이 있을 가능성이 크다. 이에 매출처 다변화, 해외 판매망 확대의 성공 여부가 향후 세아특수강 실적 개선의 주요 변수가 될 것으로 보인다.
지난해 2월 현대차그룹은 동부특수강을 인수해 현대종합특수강을 출범시켰다. 동부특수강은 세아특수강에 이어 국내 특수강 업계 2위를 차지했던 업체다. 중장기 관점에서 현대종합특수강이 그룹 지원을 기반으로 세아특수강의 물량을 가져갈 가능성이 높다. 세아특수강은 자동차용 특수강 비중이 70%에 달해 매출처 다변화 등의 활로 모색이 필요하게 됐다.
사업 환경 변화에 대응해 세아그룹은 글로벌 공급선 다변화를 추진 중이다. 일본, 독일 등에 고급 차량용 소재 수출을 늘리고, 건설·기계·조선산업 비중을 늘려 자동차 의존도를 낮춘다는 계획이다.
세아특수강은 지난해 4월 포스코와 함께 태국법인(Pos-SeAH Steel Wire Thailand)을 설립했다. 태국법인은 올해 4분기 가동을 시작할 계획이다. 목표 시장은 태국을 포함한 동남아시아 시장이다.
세아특수강은 철강 소재 회사로 냉간압조용선재와 마봉강을 만든다. 두 제품은 자동차, 전자, 산업기계, 건설, 조선 등 전방산업에 공급되는 기초 소재다.
냉간압조용선재는 철강사에서 구입한 특수강 선재를 가공해 만든 강선이다. 볼트, 너트, 작은 나사 등을 만드는 데 사용한다. 봉강은 선재를 가공해 봉(Bar) 형태로 만든 것이다. 분기보고서에 따르면 세아특수강의 국내 점유율은 냉간압조용선재 40%, 봉강 43%다. 세아특수강은 주요 원재료인 선재(Wire Rod)를 포스코에서 주로 매입한다.
지난해 실적 기준 이 회사의 현재 주가수익배수(PER)는 8.5배다. 과거 5년 평균인 7.8배보다 9% 높다. 지난 2014년 7월 이후 주가가 중장기적으로 약세를 나타냈지만, 같은 기간 주당순이익이 함께 감소했다. 이에 현재 PER이 과거 중장기 평균보다 높다.
현재 주가순자산배수(PBR)는 0.59배, 최근 자기자본이익률(ROE)은 6.8%다. 각각 5년 평균인 0.94배와 11.1%보다 낮다.
[세아특수강] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
냉간압조용 선재와 봉강을 주력으로 하는 철강업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 국내외 건설경기가 부진한 상황에서 현대기아차 글로벌 점유율 상승은 기회 요인 ▷ 중국발 공급과잉, 현대·기아차의 현대제철 제품 사용비중 상승은 리스크 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 민감한 산업으로 전방산업이 자동차, 조선, 건설 업황에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 냉간압조용 선재 : 자동차, 전자, 기계 부품용으로 사용(매출 비중 67.5%) (내수 가격 12년 156만원/톤 → 13년 152만원 → 14년 142만원 → 15년 반기33만원) ▷ 봉강 : 기계·전자 부품, 건축용으로 사용(매출 비중 32.5%) (내수 가격 12년 177만원/톤 → 13년 166만원 → 14년 158만원→ 15년 반기152만원) |
| 원재료
|
▷ 와이어 로드 : 선재, 봉강 제조에 사용 (매입 비중 93.9%) ▷ 열연 바 : 봉강 제조에 사용 (매입 비중 6.1%) 원재료 구입은 국내 업체(포스코, 포스코특수강), 일본 등에서 수입 철광석과 니켈 가격 변동 외에 환율 변동에 따라 매입가격 변동 |
| 실적변수
|
▷ 자동차, 전자, 기계 등 전방산업 호황시 수혜 ▷ 철강가격 하락시 원가 개선 |
| 리스크
|
▷ 경기민감형 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ▷ 현대·기아차 그룹의 현대제철, 현대하이스코 제품 사용비중 커지고 있음 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
12.12/18위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[세아특수강] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[세아특수강] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)세아홀딩스 | 본인 | 보통주 | 5,887,180 | 68.70 | 5,887,180 | 68.70 | - |
| (주)해덕기업 | 특수관계인 | 보통주 | 155,000 | 1.81 | 158,000 | 1.84 | 장내매수 |
| 계 | 보통주 | 6,042,180 | 70.51 | 6,045,180 | 70.54 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
