전일 실적을 발표한 코맥스2,885원, 0원, 0%가 눈길을 끈다. 18일 오전 9시 17분 현재 코맥스는 전일 대비 0.6% 오른 5000원을 기록 중이다.

코맥스는 전일 장 마감 후인 오후 3시 31분 감사보고서를 제출했다. 이에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 13% 증가한 336억원이다(이하 연결 기준). 매출이 증가했음에도 영업이익은 전년 동기와 비슷한 36억원을 기록해 수익성이 감소했다. 다만 순이익은 전년 동기의 2배 가량인 31억원이다.



연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 대비 4% 증가한 1143억원이다. 반면 영업이익은 2% 감소한 73억원을 기록했다. 순이익은 30% 증가한 58억원이다.



지난해 4분기 영업이익률은 10.6%로 전년 동기 보다 1.4%p 낮아졌다. 2015년 연간으로 보면, 영업이익률은 6.4%로 전년보다 0.4%p 하락했다. 매출원가는 전년보다 0.7%p 하락했으나, 판관비율은 1.1%p 높아졌다.



수익성은 다소 하락했지만, 재무상태는 양호하다. 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 83%, 유동비율은 155%다. 자산대비 차입금 비중은 13%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 20배다.

지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 12.0배, 주가순자산배수(PBR)는 1.41배다. 자기자본이익률(ROE)은 11.8%다. 전년 동기 대비 순이익이 늘면서, 전분기보다 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 증가해 PER이 낮아지고, ROE가 높아졌다.

[코맥스] 투자 체크 포인트

기업개요 12.12/04	비디오폰, 인터폰, CCTV 등 홈네트워크 전문업체 (국내 시장점유율 33%)
사업환경 15.04/08	▷ WLL(무선가입자망), 무선 CCTV와 같은 신규 무선통신관련 서비스 및 장비 산업 성장 전망 ▷ 정보통신 보안업체들은 사이버 아파트 구현을 위한 첨단 제품 개발에 힘쓰고 있음 ▷ 스마트폰, 사물인터넷 시장 빠르게 성장 중 ▷ 국내 매출 80%가량이 관급공사위주, 일정부분 매출 일정
경기변동 14.10/15	▷국내 시장은 건축 경기에 의존, 동절기에 해당하는 1분기는 매출 저조, 2~4분기는 매출 증가
주요제품 15.09/16	▷ 스마트 홈 솔루션 (70.18%) ▷ ACC 외 기타 (29.82%) *괄호안은 매출 비중
원재료 15.09/16	▷ LCD : 제품 패널 화면 (36.98%) ▷ CCD : 카메라 모듈 (15.02%) *괄호안은 매입 비중
실적변수 14.10/15	▷ 정부의 네트워크 부문 투자 규모 ▷ 가정의 홈네트워크 수요 증가 및 시장 확대 시 수혜 ▷ 주요 종속기업(중국법인, 코맥스씨에스 등)의 실적 개선 시 수혜
리스크 15.04/08	▷ 국내 대기업 및 중소기업 보안장비시장 뛰어들어 경쟁 치열
신규사업 15.09/16	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[코맥스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	806	1,085	1,007	883
영업이익	31	66	95	104
영업이익률(%)	3.8%	6.1%	9.4%	11.8%
순이익(연결지배)	26	45	77	51
순이익률(%)	3.2%	4.1%	7.6%	5.8%

주요투자지표
이시각 PER	16.18
이시각 PBR	1.47
이시각 ROE	9.11%
5년평균 PER	10.01
5년평균 PBR	1.26
5년평균 ROE	14.29%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[코맥스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
변 봉 덕	본인	보통주	3,160,551	23.93	3,223,762	23.93	-
이 매 연	배우자	보통주	506,992	3.84	517,131	3.84	-
변 우 석	자	보통주	1,076,983	8.15	1,116,242	8.29	-
변 현 정	자	보통주	347,174	2.63	356,982	2.65	-
변 시 재	자	보통주	337,876	2.56	354,017	2.63	-
이 상 노	매형	보통주	1,014,300	7.68	1,034,586	7.68	-
이 희 수	조카	보통주	100,000	0.76	102,000	0.76	-
이 희 정	조카	보통주	46,685	0.35	47,618	0.35	-
이 재 준	조카	보통주	10,000	0.08	10,200	0.08	-
김 병 도	사위	보통주	11,057	0.08	11,278	0.08	-
계		보통주	6,611,618	50.06	6,773,816	50.29	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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