아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 고려제강, 신영자산 5% 신규보유
신영자산운용(이하 신영자산)이 고려제강17,960원, ▼-120원, -0.66% 지분을 5% 이상 보유하고 있다고 공시해 관심을 끈다. 16일 오후 2시 22분 현재 고려제강은 전일과 같은 4만1150원에 거래 중이다.
전일 전자공시에 따르면, 신영자산은 보고서 작성기준일인 지난 14일 고려제강의 지분 5.00%(90만431주)를 보유했다.
신영자산이 이전에 고려제강 지분 보유 공시를 발표한 것은 지난해 7월 20일이다. 이 시기 보고서 작성기준일인 2015년 7월 17일 기준 신영자산이 보유한 고려제강 지분은 4.04%로 직전보고서 작성기준일인 2015년 4월 15일 기준 대비 1.26%p 낮아졌다. 이번 공시는 이후 처음으로 다시 5%를 보유했다고 발표한 것이다.
한편 신영자산이 고려제강의 지분에 대해 5% 신규보고 공시를 최초로 발표한 것은 지난 2009년이다. 이후 지분율 변동은 지속적으로 이뤄졌다. 2013년 1월에는 다시 5%를 신규보유해, 2014년 7월까지 지분을 확대했다. 이후 주가가 오르자 지난해 7월까지 다시 지분을 줄였다. 현재 주가는 신영자산이 지분을 늘리던 2014년 7월과 비슷한 수준이다.
이런 가운데, 고려제강은 최근 부진한 실적을 발표했다. 고려제강이 지난 3일 발표한 잠정실적에 따르면, 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 5% 감소한 3591억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 18% 감소한 133억원을, 순이익은 66% 줄어든 89억원을 기록했다.
연간으로 살펴보면 2015년 매출액은 전년보다 8% 늘어난 1조4521억원이지만, 영업이익은 8% 감소한 451억원이다. 순이익은 전년 대비 94% 감소한 183억원이다. 2014년 기타영업외이익으로 염가매수차익이 발생해 순이익이 크게 나타났던 영향이다.
한편 고려제강의 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 73%, 유동비율은 135%로 양호하다. 자산대비 차입금 비중은 25%로 낮은 편은 아니며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 3배다. 현금성자산보다 차입금이 많은 것은 유의해야 한다. 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 2144억원으로 차입금 6198억원보다 4054억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 40.4배, 주가순자산배수(PBR)는 0.53배다. 자기자본이익률(ROE)은 1.3%다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 전자공시에 따르면, 신영자산은 보고서 작성기준일인 지난 14일 고려제강의 지분 5.00%(90만431주)를 보유했다.
신영자산이 이전에 고려제강 지분 보유 공시를 발표한 것은 지난해 7월 20일이다. 이 시기 보고서 작성기준일인 2015년 7월 17일 기준 신영자산이 보유한 고려제강 지분은 4.04%로 직전보고서 작성기준일인 2015년 4월 15일 기준 대비 1.26%p 낮아졌다. 이번 공시는 이후 처음으로 다시 5%를 보유했다고 발표한 것이다.
한편 신영자산이 고려제강의 지분에 대해 5% 신규보고 공시를 최초로 발표한 것은 지난 2009년이다. 이후 지분율 변동은 지속적으로 이뤄졌다. 2013년 1월에는 다시 5%를 신규보유해, 2014년 7월까지 지분을 확대했다. 이후 주가가 오르자 지난해 7월까지 다시 지분을 줄였다. 현재 주가는 신영자산이 지분을 늘리던 2014년 7월과 비슷한 수준이다.
이런 가운데, 고려제강은 최근 부진한 실적을 발표했다. 고려제강이 지난 3일 발표한 잠정실적에 따르면, 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 5% 감소한 3591억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 18% 감소한 133억원을, 순이익은 66% 줄어든 89억원을 기록했다.
연간으로 살펴보면 2015년 매출액은 전년보다 8% 늘어난 1조4521억원이지만, 영업이익은 8% 감소한 451억원이다. 순이익은 전년 대비 94% 감소한 183억원이다. 2014년 기타영업외이익으로 염가매수차익이 발생해 순이익이 크게 나타났던 영향이다.
한편 고려제강의 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 73%, 유동비율은 135%로 양호하다. 자산대비 차입금 비중은 25%로 낮은 편은 아니며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 3배다. 현금성자산보다 차입금이 많은 것은 유의해야 한다. 현금성자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산)은 2144억원으로 차입금 6198억원보다 4054억원 가량 적다. 현금성자산에서 차입금을 뺀 순현금자산이 (-)인 셈이다.
지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 40.4배, 주가순자산배수(PBR)는 0.53배다. 자기자본이익률(ROE)은 1.3%다.
[고려제강] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
국내 시장점유율 1위 특수선재 2차 가공업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 내수는 기계, 전자, 건설, 자동차 산업 수요 발생해 꾸준, 수출은 중국 저가제품과 경쟁하고 있음 ▷ 조선, 건설용 선재는 업황 불황으로 정체 국면이지만, 현대기아차 세계 시장 점유율 상승으로 자동차용 선재는 수요가 꾸준히 늘고 있음 |
| 경기변동
|
경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 기계, 전자, 건설산업 경기변동의 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 와이어로프, PC강연선 등: 선박, 크레인, 건설용로프(22.7%) (로프부문, 12년 211만8000원/톤 → 13년 195만2000원/톤 → 14년 210만1000원/톤 → 15년 반기 198만원) ▷ 경강선, 비드와이어: 자동차타이어 및 부품(72.8%) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료
|
▷ 로드: 포스코, 신일본제철에서 매입(11년 톤당 113만원 → 12년 103만원 → 13년 86만원 → 14년 82만원 → 15년 반기 77만원) ▷ 아연: 고려아연에서 매입(11년 톤당 265만원 → 12년 237만원 → 13년 225만원 → 14년 244만원 → 15년 반기 257만원) * 괄호 안은 가격 추이 |
| 실적변수
|
▷ 기계, 건설산업 호황시 수혜 ▷ 철강, 아연 국제시세 하학, 원/달러 환율 하락시 원가 개선 ▷ 총 자산중 자회사 투자자산 비중이 50%로 자회사 실적 변동에 따른 영향이 큼 |
| 리스크
|
▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
12.08/09위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[고려제강] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[고려제강] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 홍영철 | 본인 | 보통주식 | 2,772,697 | 18.48 | 3,327,357 | 18.48 | - |
| 홍종열 | 부 | 보통주식 | 143,675 | 0.96 | 172,416 | 0.96 | - |
| 홍석표 | 자 | 보통주식 | 1,490,283 | 9.94 | 1,788,404 | 9.94 | - |
| 홍희연 | 자 | 보통주식 | 445,030 | 2.97 | 534,055 | 2.97 | - |
| 홍순자 | 매 | 보통주식 | 210,944 | 1.41 | 253,141 | 1.41 | - |
| 키스와이어홀딩스 | 관계회사 | 보통주식 | 2,749,665 | 18.33 | 3,299,717 | 18.33 | - |
| 홍덕(주) | 관계회사 | 보통주식 | 184,620 | 1.23 | 221,552 | 1.23 | - |
| 석천 | 관계회사 | 보통주식 | 2,416,200 | 16.11 | 2,899,545 | 16.11 | - |
| 고려제강(주) | - | 보통주식 | 3,263 | 0.02 | 4,026 | 0.02 | - |
| 계 | 보통주식 | 10,416,377 | 69.44 | 12,500,213 | 69.44 | - | |
| 기타주식 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
