아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[승부주] 이라이콤, 주가 하락에 외인 지분 확대..'눈길'
이라이콤 주가가 급락세를 나타낸 가운데 외국인 투자자가 지분율을 높인 것으로 나타났다.
증권업계에 따르면 26일 오후 2시 23분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 1% 오른 1만4900원을 기록 중이다. 지난해 4월 중순 이후 하락세가 이어져 현재 주가는 52주 최고가(2만6750원, 2015년 4월 17일) 대비 44% 급락한 상태다.
반면 주가 하락기(2015년 4월 17일 ~ 전일) 이라이콤의 외국인 지분율은 21%에서 28.5%로 7.5%p 상승했다. 외국인 지분율은 지난해 6월 이후 27~28%대를 유지하고 있다.
실적 증가에도 애플의 OLED(유기발광다이오드) 디스플레이 채택으로 향후 실적에 대한 우려가 생긴 점이 주가 하락에 영향을 준 것으로 보인다.
언론보도에 따르면 삼성과 LG디스플레이는 애플에 OLED를 공급할 예정인 것으로 알려졌다. 2018년 공급을 목표로 하고 있는 가운데 이르면 2017년 아이폰 신모델부터 OLED가 채택될 가능성이 있다. OLED는 자체적으로 빛을 내기 때문에 이라이콤이 만드는 백라이트유닛(BLU)이 필요 없다. 애플의 OLED 채택비중 확대는 이라이콤의 판매수량 감소를 의미한다.
미래에 대한 우려로 하락세를 지속 중인 주가와 달리 이 회사 실적과 여유자산, 배당은 증가세를 나타내고 있다.
이라이콤의 연결 영업이익은 지난 2011년부터 매년 증가했다. 2014년 전년 대비 증가율이 4%로 성장 속도가 둔화되는 모습을 보였다. 하지만 지난해 3분기 누적 기준으로 전년 동기 대비 41% 뛴 386억원을 기록하며 고성장을 재개했다. 이 회사는 아직 지난해 4분기 실적을 공시하지 않았다.
삼성전자는 최근 태블릿PC 판매가 부진한 데다, 중저가 스마트폰 모델에서 OLED 비중을 높였다. 이 점을 고려하면 아이폰 판매 호조가 이라이콤의 최근 이익 증가에 주요 요인으로 작용한 것으로 보인다. 아이폰은 프리미엄 스마트폰으로 BLU의 사양과 단가가 중저가폰에 비해 높은 것으로 알려졌다.
또한 아이폰6부터 화면이 종전보다 커져 1대당 BLU탑재 개수가 늘어난 점도 이라이콤의 수익성 확보에 도움이 된 것으로 추정된다. 실제로 지난해 3분기 누적 기준 이라이콤의 스마트폰 BLU 판매가는 단위당 3334원으로 전년 동기 대비 26% 상승했다. 같은 기간 판매가가 약 10% 내린 태블릿PC BLU와 대조된다.
이라이콤의 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 총차입금)은 지난 2012년 양수(+)로 전환한 후 증가세를 지속해 지난해 3분기 말 1180억원을 기록했다. 최근 분기 순현금자산 규모는 현재 회사 시장가치(시가총액)의 65%에 이른다.
이 회사 주당배당금은 2008년 이후 '계단식 인상 추세'를 보이다, 최근 2년간 매년 증액됐다. 지난해 주당배당금(700원)과 현재 주가 기준 배당수익률은 4.68%다.
실적과 여유자산, 배당금 측면에서 양호한 흐름이 이어지는 가운데 향후 사업 전망에 대한 우려로 주가가 고전을 면치 못하고 있다. 애플의 OLED 채택 비중이 얼마나 될지, 이라이콤이 여유자산을 활용해 신사업 진출 등의 활로를 모색할 수 있을 지 등이 향후 이라이콤 실적의 주요 관전 포인트 중 하나가 될 것으로 보인다.
지난해 3분기 연환산 실적 기준 이 회사의 현재 주가수익배수(PER)는 3.3배다. 순이익 증가와 주가 하락이 맞물려 과거 5년 평균인 7.2배보다 크게 낮아진 상태다.
현재 주가순자산배수(PBR)는 0.78배, 최근 자기자본이익률(ROE)은 23.8%다. PBR은 5년 평균(1.35배)보다 낮은 반면 ROE는 5년 평균(19.3%)보다 높아진 상태다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 26일 오후 2시 23분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 1% 오른 1만4900원을 기록 중이다. 지난해 4월 중순 이후 하락세가 이어져 현재 주가는 52주 최고가(2만6750원, 2015년 4월 17일) 대비 44% 급락한 상태다.
반면 주가 하락기(2015년 4월 17일 ~ 전일) 이라이콤의 외국인 지분율은 21%에서 28.5%로 7.5%p 상승했다. 외국인 지분율은 지난해 6월 이후 27~28%대를 유지하고 있다.
실적 증가에도 애플의 OLED(유기발광다이오드) 디스플레이 채택으로 향후 실적에 대한 우려가 생긴 점이 주가 하락에 영향을 준 것으로 보인다.
언론보도에 따르면 삼성과 LG디스플레이는 애플에 OLED를 공급할 예정인 것으로 알려졌다. 2018년 공급을 목표로 하고 있는 가운데 이르면 2017년 아이폰 신모델부터 OLED가 채택될 가능성이 있다. OLED는 자체적으로 빛을 내기 때문에 이라이콤이 만드는 백라이트유닛(BLU)이 필요 없다. 애플의 OLED 채택비중 확대는 이라이콤의 판매수량 감소를 의미한다.
미래에 대한 우려로 하락세를 지속 중인 주가와 달리 이 회사 실적과 여유자산, 배당은 증가세를 나타내고 있다.
이라이콤의 연결 영업이익은 지난 2011년부터 매년 증가했다. 2014년 전년 대비 증가율이 4%로 성장 속도가 둔화되는 모습을 보였다. 하지만 지난해 3분기 누적 기준으로 전년 동기 대비 41% 뛴 386억원을 기록하며 고성장을 재개했다. 이 회사는 아직 지난해 4분기 실적을 공시하지 않았다.
삼성전자는 최근 태블릿PC 판매가 부진한 데다, 중저가 스마트폰 모델에서 OLED 비중을 높였다. 이 점을 고려하면 아이폰 판매 호조가 이라이콤의 최근 이익 증가에 주요 요인으로 작용한 것으로 보인다. 아이폰은 프리미엄 스마트폰으로 BLU의 사양과 단가가 중저가폰에 비해 높은 것으로 알려졌다.
또한 아이폰6부터 화면이 종전보다 커져 1대당 BLU탑재 개수가 늘어난 점도 이라이콤의 수익성 확보에 도움이 된 것으로 추정된다. 실제로 지난해 3분기 누적 기준 이라이콤의 스마트폰 BLU 판매가는 단위당 3334원으로 전년 동기 대비 26% 상승했다. 같은 기간 판매가가 약 10% 내린 태블릿PC BLU와 대조된다.
이라이콤의 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 총차입금)은 지난 2012년 양수(+)로 전환한 후 증가세를 지속해 지난해 3분기 말 1180억원을 기록했다. 최근 분기 순현금자산 규모는 현재 회사 시장가치(시가총액)의 65%에 이른다.
이 회사 주당배당금은 2008년 이후 '계단식 인상 추세'를 보이다, 최근 2년간 매년 증액됐다. 지난해 주당배당금(700원)과 현재 주가 기준 배당수익률은 4.68%다.
실적과 여유자산, 배당금 측면에서 양호한 흐름이 이어지는 가운데 향후 사업 전망에 대한 우려로 주가가 고전을 면치 못하고 있다. 애플의 OLED 채택 비중이 얼마나 될지, 이라이콤이 여유자산을 활용해 신사업 진출 등의 활로를 모색할 수 있을 지 등이 향후 이라이콤 실적의 주요 관전 포인트 중 하나가 될 것으로 보인다.
지난해 3분기 연환산 실적 기준 이 회사의 현재 주가수익배수(PER)는 3.3배다. 순이익 증가와 주가 하락이 맞물려 과거 5년 평균인 7.2배보다 크게 낮아진 상태다.
현재 주가순자산배수(PBR)는 0.78배, 최근 자기자본이익률(ROE)은 23.8%다. PBR은 5년 평균(1.35배)보다 낮은 반면 ROE는 5년 평균(19.3%)보다 높아진 상태다.
[이라이콤] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
휴대폰용 LCD 백라이트유닛(BLU) 제조 전문기업. LG디스플레이(애플 향 포함)와 삼성전자에 주로 납품. |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 스마트폰, 태블릿PC 보급 확대로 소형 IT기기용 백라이트 유닛 수요가 늘었음 |
| 경기변동
|
▷ 경기 민감 산업으로 전방산업인 휴대폰 생산량에 직접적 영향을 받음 ▷ 제품수명이 6개월~1년..기술개발 및 소비자 수요에 따라 교체주기가 빨라지고 있음 |
| 주요제품
|
▷ LCD용 BLU 제품(84.1%) ▷ LCD용 BLU 상품(15.3%) ▷ 제품가 : TFC-LCD 백라이트 유닛 - 스마트폰용 12년 2234원 → 13년 2637원 → 14년 3232원 → 15년 반기 3556원 - 태블릿PC용 12년 1만2421원 → 13년 1만3992원 → 14년 1만1854원 → 15년 반기 1만827원 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ LED ASS'Y (29.6%, 12년 1098원 → 13년 1337원 → 14년 1063원 → 15년 반기 948원) ▷ 디지타이저 (3.2%, 12년 1만4477원 → 13년 1만1697원 → 14년 1만3887원 → 15년 반기 7886원) ▷ LED (11.0%, 13년 92원 → 14년 53원 → 15년 반기 45원) ▷ LGP (10.8%, 13년 240원 → 14년 262원 → 15년 반기 304원) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입가 |
| 실적변수
|
▷ Full HD 채택 스마트폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 스마트기기 스크린 사이즈 확대시 BLU제품 단가 마진 확대 ▷ 원/달러 환율 상승시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 광원이 BLU에서 OLED 등으로 대체시 실적 하락 불가피 |
| 신규사업
|
진행중인 신규사업 없음 |
12.10/18위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이라이콤] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[이라이콤] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김중헌 | 본인 | 보통주식 | 4,444,541 | 36.5 | 4,444,541 | 36.5 | - |
| 이근영 | 배우자 | 보통주식 | 999,453 | 8.2 | 999,453 | 8.2 | - |
| 김성익 | 자녀 | 보통주식 | 150,000 | 1.2 | 150,000 | 1.2 | - |
| 김정선 | 자녀 | 보통주식 | 50,000 | 0.4 | 50,000 | 0.4 | - |
| 계 | 보통주식 | 5,643,994 | 46.3 | 5,643,994 | 46.3 | - | |
| - | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
