파수닷컴이 전일 장 마감 후 수익성이 개선된 실적을 발표한 가운데, 주가는 소폭 하락 중이다. 17일 오전 9시 11분 현재 파수닷컴은 전일 대비 0.8% 내린 6690원에 거래되고 있다. 파수닷컴은 디지털 저작권 관리 솔루션을 제공하는 회사다.

파수닷컴은 전일 오후 3시 27분 잠정실적을 냈다. 이에 따르면 지난해 4분기 매출액은 전년 동기와 같은 102억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 12% 증가한 57억원을, 순이익은 7% 증가한 44억원을 각각 기록했다.



연간으로 살펴보면, 2015년 매출액은 전년 대비 9% 증가한 253억원이다. 영업이익은 78% 감소한 4억원을 기록했다. 순이익은 53% 감소한 10억원이다. 지난 2012년 이후 매출은 꾸준히 늘지만, 이익은 대체로 줄어드는 추세다.



한편 지난해 4분기 영업이익률은 55.8%로 전년 동기 보다 5.9%p 높아졌다. 2015년 연간으로 보면, 영업이익률은 1.4%로 전년보다 5.6%p 하락했다. 지난해 3분기까지 판관비율은 전년보다 21%p, 매출원가율은 20%p 가량 높아진 바 있다. 파수닷컴은 매출이 4분기에 집중돼, 다른 분기와의 이익률 차이가 크다.



17일 증권정보업체 와이즈에프앤에 따르면 증권사들이 예상한 파수닷컴의 지난해 4분기 매출액은 103억원, 영업이익은 70억원이다. 이는 최근 3개월 간 파수닷컴의 실적을 예상한 증권사들의 평균치다. 4분기 예상실적을 따로 내지 않은 곳이 있어, 연간 추정치를 토대로 역산했다. 잠정 매출액은 예상치와 비슷하지만, 영업이익은 20% 가량 적다.



지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 53.4배, 주가순자산배수(PBR)는 2.10배다. 자기자본이익률(ROE)은 3.9%다. 전년 동기 대비 순이익이 늘면서, 전분기보다 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 증가해 PER이 낮아지고, ROE가 높아졌다.

[파수닷컴] 투자 체크 포인트

기업개요 13.10/21	디지털 저작권 관리(DRM) 솔루션 회사
사업환경 13.10/21	▷ 기업 DRM 솔루션에 집중해 국내 DRM 분야 1위업체 ▷ 국내 시장에서 마크애니, 소프트캠프와 경쟁
경기변동 13.10/21	보안 시장은 일반적인 경기 변동에 둔감한 편임
주요제품 15.10/02	▷ 데이타보안 (63.53%) ▷ 소프트웨어보안 (12.06%) ▷ 유지관리 (24.41%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료 13.10/21	서버, 외주용역 등
실적변수 13.10/21	▷ 정보 보안 의무화시 수혜
리스크 13.10/21	전세계 보안시장의 50%를 차지하는 미국 시장 진출로 치열한 경쟁 예상
신규사업 15.10/02	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[파수닷컴] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.12월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	246	231	213	203
영업이익	6	21	16	40
영업이익률(%)	2.4%	9.1%	7.5%	19.7%
순이익(연결지배)	N/A	22	18	43
순이익률(%)	N/A	9.5%	8.5%	21.2%

주요투자지표
이시각 PER	75.49
이시각 PBR	2.53
이시각 ROE	3.35%
5년평균 PER	177.47
5년평균 PBR	3.18
5년평균 ROE	5.32%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[파수닷컴] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
조규곤	본인	의결권 있는 주식	2,081,275	26.02	2,081,275	25.77	-
이지수	특수관계인	의결권 있는 주식	263,500	3.29	263,500	3.26	-
박헌수	특수관계인	의결권 있는 주식	151,750	1.90	89,060	1.10	장내매매
김인숙	특수관계인	의결권 있는 주식	58,389	0.73	60,389	0.75	장내매매
안혜연	특수관계인	의결권 있는 주식	40,000	0.50	40,000	0.50	-
최종일	특수관계인	의결권 있는 주식	31,398	0.39	29,835	0.37	장내매매
최윤정	특수관계인	의결권 있는 주식	12,000	0.15	1,500	0.02	장내매매
전규성	특수관계인	의결권 있는 주식	13,107	0.16	13,107	0.16	-
최호준	특수관계인	의결권 있는 주식	13,800	0.17	14,000	0.17	장내매매
조규영	특수관계인	의결권 있는 주식	6,000	0.08	6,000	0.07	-
조두현	특수관계인	의결권 있는 주식	5,000	0.06	5,000	0.06	-
우영의	특수관계인	의결권 있는 주식	4,000	0.05	4,000	0.05	-
계		보통주	2,680,219	33.50	2,607,666	32.28	-
		-	-	-	-	-	-

[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[파수닷컴] 최신 투자 정보

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