1일 개장을 앞두고, 아연화제품을 만드는 한일화학10,070원, ▼-20원, -0.2%이 지난달 28일 기록한 52주 최저가 1만800원에 근접한 가격에 거래되고 있다. 전일(1월 29일, 거래일 기준) 한일화학은 28일 종가와 같은 1만950원에 거래를 마쳤다. 이는 52주 최고가인 2만2350원의 절반 수준 가격이다.



이런 가운데 한일화학은 최근 수익성이 개선된 실적을 거뒀다. 지난해 3분기 연결 기준 매출액은 262억원으로 전년 동기 대비 8% 감소했다. 그럼에도 영업이익은 14억원(1172%) 늘어난 15억원을, 순이익은 10억원(668%) 증가한 12억원을 기록했다. 매출액은 소폭 감소했지만, 영업이익은 크게 늘면서 수익성이 개선됐다. 지난해 3분기 기준 영업이익률은 5.6%로 전년 동기보다 5.3%p 높아졌다.



안전한 재무상태와 배당매력도 눈에 띈다. 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 24%로 낮고 유동비율은 452%로 높다. 자산대비 차입금 비중은 7%며, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 15배다.

배당도 꾸준히 지급해왔다. 한일화학은 최근 5년간 매년 주당 150~250원을 배당금으로 지급했다. 시가배당률은 2% 내외다. 만약 올해도 150원을 지급한다고 가정하면 기대할 수 있는 시가배당률은 1.4%다(전일 종가 기준).

지난해 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 10.4배, 주가순자산배수(PBR)는 0.44배다. 자기자본이익률(ROE)은 4.3%다. 주가가 지난해 2만2000원대를 기록하면서 PBR도 1배 가까이 높아졌지만, 현재는 주가가 절반 이하로 떨어지면서 PBR이 0.4배를 기록하고 있다.

[한일화학] 투자 체크 포인트

기업개요 11.12/19	아연화제품 전문 제조기업
사업환경 15.04/13	▷ 신규업체의 진출로 인한 경쟁 심화 ▷ 세계 경기침체에 따른 수요 감소로 당분간 비우호적인 경영환경 지속 예상
경기변동 14.01/14	▷ 경기에 민감한 산업으로 전방산업(자동차,IT) 업황에 영향을 받음
주요제품 15.08/31	▷ 아연화 외: 타이어 등 고무제품, 도료, 세라믹, 요업, 유리, 제약, 사료 등에 사용 (97.72%) *괄호안은 매출 비중
원재료 15.08/31	▷ 아연괴: 국내 조달 및 수입 (단위당 10년 2638원 → 11년 2531원 → 12년 2319원 → 13년 2242원 → 14년 2467원→ 15년 반기 2575원) ▷ 코발트: 수입 (단위당 10년 3만3633원 → 11년 2만9686원 → 12년 2만3890원 → 13년 2만2090원 → 14년 2만1537원→ 15년 반기 2만3122원) *괄호안은 매입 가격 추이
실적변수 14.09/10	▷ 전방산업: 고무제품, 도료, 세라믹, 요업, 유리 등 ▷ 아연가격 하락시 원가율 내려 수혜 ▷ 환율 하락시 수혜
리스크 14.09/10	▷ 중국발 과잉공급 등으로 인한 가격 경쟁 심화 ▷ 2015년 연간 50만톤 규모 호주 Century 광산 폐쇄로 공급 부족해지면서 아연 가격 상승 전망(14.09.10) ▷ 화학물질 안전사고 발생 위험 (14/08/19 아세트산비닐 약 500ℓ가 주변 수로와 공기를 통해 누출되는 사고가 발생)
신규사업 15.08/31	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한일화학] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	712	888	834	807
영업이익	39	26	26	12
영업이익률(%)	5.5%	2.9%	3.1%	1.5%
순이익(연결지배)	24	20	3	0
순이익률(%)	3.4%	2.3%	0.4%	0%

주요투자지표
이시각 PER	10.39
이시각 PBR	0.44
이시각 ROE	4.27%
5년평균 PER	270.51
5년평균 PBR	0.38
5년평균 ROE	0.75%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[한일화학] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
윤성진	본 인	보통주	1,073,865	30.60	1,073,865	30.60	-
한정근	외삼촌	보통주	452,676	12.89	452,676	12.89	-
강호익	매 형	보통주	302,400	8.62	302,400	8.62	-
김주한	매 형	보통주	228,702	6.51	228,702	6.51	-
이승옥	누 나	보통주	220,000	6.27	220,000	6.27	-
이승자	누 나	보통주	156,130	4.44	156,130	4.44	-
이경우	임 원	보통주	1,278	0.03	1,278	0.03	-
계		보통주	2,435,051	69.36	2,435,051	69.36	-
		기 타	0	0	0	0	-

[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

  

[한일화학] 최신 투자 정보

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