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[i레터] ROE와 배당 꾸준한 종목 20선
국내 증시가 코스피 지수를 중심으로 고전을 면치 못하고 있습니다. 기업의 질을 따지지 않는 무차별적인 주가 조정으로 투자자의 종목 선정에 대한 고민 또한 커지고 있습니다.
스노우볼레터는 증시 불안으로 주가가 싸진다면 관심을 가질 만한 종목으로 'ROE(자기자본이익률) 두 자릿수와 배당 지급'을 비교적 꾸준히 유지해 온 상장사를 찾아 봤습니다.
지난 5년여간(2010년 이후) ROE가 두 자릿수 미만을 기록하거나, 배당금을 지급하지 않은 횟수가 각각 1회 이하인 종목을 찾았습니다. 지난해 3분기 주 재무제표 기준 매출액과 영업이익이 모두 전년 동기 대비 늘어난 종목으로 대상을 좁혀 주가수익배수(PER)가 낮은 순으로 추린 결과 상신브레이크2,995원, ▲35원, 1.18%, 세방전지65,800원, ▲3,200원, 5.11%, 한양이엔지16,810원, ▲70원, 0.42% 등이 20선에 포함됐습니다.
ROE는 기업이 '주주의 돈'인 자본총계를 불리는 속도입니다. 현재 시중금리가 2%가 채 되지 않는 점을 고려하면, ROE 두 자릿수를 유지하는 기업은 은행보다 평균 5배 이상 빠른 속도로 투자자의 돈을 불려주는 것으로 볼 수 있습니다.
ROE가 높은 기업이 배당을 꾸준히 한다면 또한 눈 여겨 볼 만합니다. 매년 이익의 일부분을 주주에게 돌려준 이후에도 고수익성을 유지하고 있는 것으로 해석할 수 있습니다. 이 같은 유형의 기업은 사업 구조가 안정적일 가능성이 높습니다. 또한, 배당금은 투자 과정에서 지루함을 덜어주는 '보너스' 역할도 합니다.
단기 관점에서 보면 주식시장은 오뉴월의 날씨처럼 변덕이 심합니다. 외부 소음에 과민 반응해 기업가치를 따지지 않고 주가를 바겐세일 수준으로 떨구기도 합니다. 저평가 우량주에 투자해도 최근처럼 '한파'가 닥치면 성과가 부진할 수 있습니다.
하지만 주가는 장기적으로 기업가치에 연동됩니다. 시장 약세기 외부 소음에 휩쓸리지 않고 우량주를 싸게 담는 투자자가 장기적으로 우수한 성과를 내는 이유입니다.
위 표에 포함된 종목들이 정답이 될 순 없습니다. 하지만 시장 흐름에 부화뇌동하지 않고 주주가치를 늘리는 종목을 합리적 사격에 매수하는 기본에 충실한다면 장기적으로 성공 투자의 확률을 높일 것으로 기대합니다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
스노우볼레터는 증시 불안으로 주가가 싸진다면 관심을 가질 만한 종목으로 'ROE(자기자본이익률) 두 자릿수와 배당 지급'을 비교적 꾸준히 유지해 온 상장사를 찾아 봤습니다.
지난 5년여간(2010년 이후) ROE가 두 자릿수 미만을 기록하거나, 배당금을 지급하지 않은 횟수가 각각 1회 이하인 종목을 찾았습니다. 지난해 3분기 주 재무제표 기준 매출액과 영업이익이 모두 전년 동기 대비 늘어난 종목으로 대상을 좁혀 주가수익배수(PER)가 낮은 순으로 추린 결과 상신브레이크2,995원, ▲35원, 1.18%, 세방전지65,800원, ▲3,200원, 5.11%, 한양이엔지16,810원, ▲70원, 0.42% 등이 20선에 포함됐습니다.
ROE는 기업이 '주주의 돈'인 자본총계를 불리는 속도입니다. 현재 시중금리가 2%가 채 되지 않는 점을 고려하면, ROE 두 자릿수를 유지하는 기업은 은행보다 평균 5배 이상 빠른 속도로 투자자의 돈을 불려주는 것으로 볼 수 있습니다.
ROE가 높은 기업이 배당을 꾸준히 한다면 또한 눈 여겨 볼 만합니다. 매년 이익의 일부분을 주주에게 돌려준 이후에도 고수익성을 유지하고 있는 것으로 해석할 수 있습니다. 이 같은 유형의 기업은 사업 구조가 안정적일 가능성이 높습니다. 또한, 배당금은 투자 과정에서 지루함을 덜어주는 '보너스' 역할도 합니다.
단기 관점에서 보면 주식시장은 오뉴월의 날씨처럼 변덕이 심합니다. 외부 소음에 과민 반응해 기업가치를 따지지 않고 주가를 바겐세일 수준으로 떨구기도 합니다. 저평가 우량주에 투자해도 최근처럼 '한파'가 닥치면 성과가 부진할 수 있습니다.
하지만 주가는 장기적으로 기업가치에 연동됩니다. 시장 약세기 외부 소음에 휩쓸리지 않고 우량주를 싸게 담는 투자자가 장기적으로 우수한 성과를 내는 이유입니다.
위 표에 포함된 종목들이 정답이 될 순 없습니다. 하지만 시장 흐름에 부화뇌동하지 않고 주주가치를 늘리는 종목을 합리적 사격에 매수하는 기본에 충실한다면 장기적으로 성공 투자의 확률을 높일 것으로 기대합니다.
[상신브레이크] 투자 체크 포인트
기업개요
 14.04/16 |
국내 자동차용 브레이크 마찰재 1위 기업 |
|---|---|
| 사업환경
15.04/10 |
▷ 마찰재 시장은 신차용 제품과 A/S용(교체용) 시장으로 나누어짐. 국내 신차용 시장 1위는 새론오토모티브이고, A/S용 시장 1위는 상신브레이크 ▷ 국내 마찰재 업체들의 중국 진출로 중국 자동차 시장 성장에 수혜 기대 |
| 경기변동
12.12/12 |
경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 완성차 판매량 및 자동차 보유대수의 영향을 받음 |
| 주요제품
15.09/03 |
▷ 브레이크 패드 (68.5%) - 패드(PAD) 가격 (11년 2661원 → 12년 2658원 → 13년 2651원 → 14년 2575원 → 15년 반기 2513원) ▷ SHOE ASSEMPLY (15.0%) - 가격 13년 2709원 → 14년 2530원 → 15년 반기 2454원 ▷ BRAKE ASSEMBLY (14.5%) - 가격 13년 10만4825원 → 14년 10만7475원 → 15년 반기 11만6913원 ▷ 기타: 세탁기용 마찰재 등 (23.0%) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료
15.09/03 |
▷ 평량원자재: 마찰재 몰드 부분용 (51.2%) (12년 4105원 → 13년 3546원 → 14년 3242원 → 15년 반기 3232원) ▷ 조립부품 프레스물 (26.5%) (12년 363원 → 13년 327원 → 14년 259원 → 15년 반기 295원) ▷ 철판: PAD, SHOE ASSEMBLY용 (15.0%) (12년 843원 → 13년 760원 → 14년 755원 → 15년 반기 689원) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수
15.04/10 |
▷ 완성차 판매량 증가시 수혜 ▷ 마찰재 교체 시기 도래시 수혜 ▷ 환율 하락시 수혜(매출 대부분은 내수, 원재료 대부분은 수입) |
| 리스크
13.05/05 |
▷ 경기민감형 산업에 속하고, 현대기아차에 대한 의존도가 높기 때문에 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 |
| 신규사업
15.09/03 |
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[상신브레이크] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)[상신브레이크] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 정성한 | 본인 | 보통주 | 2,648,943 | 12.34 | 2,648,943 | 12.34 | - |
| 듀오정보 | 계열사 | 보통주 | 2,540,000 | 11.83 | 2,540,000 | 11.83 | - |
| 정도철 | 친인척 | 보통주 | 1,109,000 | 5.16 | 1,109,000 | 5.16 | - |
| 김명균 | 친인척 | 보통주 | 1,021,276 | 4.76 | 868,227 | 4.05 | - |
| 김경란 | 친인척 | 보통주 | 712,000 | 3.32 | 712,000 | 3.32 | - |
| 조중호 | 친인척 | 보통주 | 647,900 | 3.02 | 647,900 | 3.02 | - |
| 김혜정 | 친인척 | 보통주 | 625,577 | 2.91 | 625,577 | 2.91 | - |
| 김완규 | 계열사임원 | 보통주 | 429,290 | 2.00 | 429,290 | 2.00 | - |
| 이현실 | 친인척 | 보통주 | 350,106 | 1.63 | 350,106 | 1.63 | - |
| 최성실 | 친인척 | 보통주 | 120,780 | 0.56 | 120,780 | 0.56 | - |
| 김영혜 | 친인척 | 보통주 | 7,970 | 0.04 | 7,970 | 0.04 | - |
| 정수혜 | 친인척 | 보통주 | 880 | 0.00 | 880 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 10,213,722 | 47.57 | 10,060,673 | 46.86 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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