슈피겐코리아19,760원, ▼-90원, -0.45%가 18일 오전 장중 한때 52주 최저가인 5만800원을 기록했다. 이날 오전 10시 35분 현재 전일 대비 3.4%(1800원) 내린 5만800원에 거래되고 있다. 이 가격은 지난해 4월 17일 도달한 52주 최고가인 17만6000원과 비교해 70% 가량 낮은 수준이다.



이런 가운데 2015년 슈피겐코리아의 매출액은 증가하지만, 수익성은 소폭 악화될 것으로 예상됐다. 18일 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 예상한 2015년 매출액은 전년 대비 10% 늘어난 1570억원이다. 반면 예상 영업이익은 474억원, 순이익은 403억원으로 전년보다 소폭 감소했다(이하 연결 기준).

지난해 3분기까지의 누적 매출액은 987억원으로 2015년 예상 매출액의 63% 수준이다. 영업이익은 296억원(예상 매출액의 63%) 지배지분 순이익은 276억원(68%)다.



한편 슈피겐코리아의 재무상태는 안전하다. 지난해 3분기 연결 기준 부채비율은 10%로 낮고 유동비율은 1053%로 높다. 차입금은 거의 없어 이자비용이 거의 발생하지 않아, 영업이익을 통해 이자비용을 감당할 수 있는지 알 수 있는 지표인 이자보상배율은 1743배로 매우 높게 나타난다. 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)도 풍부하다. 슈피겐코리아가 보유한 순현금자산은 1183억원으로 전일 종가 기준 시가총액 3270억원 대비 약 36% 가량이다.

지난해 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 11.5배, 주가순자산배수(PBR)는 2.06배다. 자기자본이익률(ROE)은 17.9%다. 최근 1년 간 슈피겐코리아의 PBR은 2배에서 7배 사이에서 움직였다. 현재는 주가 하락으로 PBR도 많이 떨어진 상태지만, 여전히 2배로 자본대비 프리미엄을 받고 있다.

[슈피겐코리아] 투자 체크 포인트

기업개요 14.12/15	모바일기기 악세사리의 제조 및 판매업체
사업환경 14.12/15	▷ 전방산업인 스마트폰 산업의 변동에 중요한 영향을 받음 ▷ 휴대폰 수요의 중심이 신규 수요보다는 교체 수요로 이동될 것으로 전망
경기변동 14.12/15	▷ 일반적인 경기 변동보단 전방산업인 모바일 기기와 통신사의 정책 변화에 따른 영향을 받음
주요제품 15.05/19	▷ 스마트폰 케이스 : 모바일 액세사리(90%) ▷ 액정류 : 모바일 액세사리(10%) * 괄호 안은 매출비중
원재료 14.12/15	▷ 반제품 : 케이스, 기타 ▷ 원재료 : 액정 ▷ 외주가공비 ▷ 소모품
실적변수 14.12/15	▷ 스마트폰의 교체 주기가 짧을 경우 수혜
리스크 14.12/15	▷ 신제품 출시 주기가 장기화될 경우 성장성에 부정적 ▷ 스마트폰 대체품 개발 혹은 곡면 디스플레이 제품 출시 확대시 케이스 수요에 부정적
신규사업 14.12/15	신사업 없는 경우는 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[슈피겐코리아] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	730	1,050	542	465
영업이익	274	402	118	151
영업이익률(%)	37.5%	38.3%	21.8%	32.5%
순이익(연결지배)	276	406	120	114
순이익률(%)	37.8%	38.7%	22.1%	24.5%

주요투자지표
이시각 PER	11.86
이시각 PBR	2.13
이시각 ROE	17.93%
5년평균 PER	18.64
5년평균 PBR	4.14
5년평균 ROE	17.93%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[슈피겐코리아] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김대영	본         인	보통주	3,680,500	59.2	3,680,500	59.2	-
최철규	특수관계인	보통주	86,600	1.4	50,000	0.8	증여세 납부 및 단순처분으로 인한 시간외 장내매도
이민욱	특수관계인	보통주	86,600	1.4	43,300	0.7	증여세 납부 및 단순처분으로 인한 시간외 장내매도
이고은	특수관계인	보통주	64,950	1.0	14,950	0.2	증여세 납부 및 단순처분으로 인한 시간외 장내매도
최우석	특수관계인	보통주	64,950	10	14,950	0.2	증여세 납부 및 단순처분으로 인한 시간외 장내매도
국봉환	특수관계인	보통주	43,300	0.7	4,330	0.1	증여세 납부 및 단순처분으로 인한 시간외 장내매도
계		보통주	4,026,900	64.7	3,808,030	61.2	-
		기   타	-	-	-	-	-

[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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