아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[실적 점검] 세코닉스, 신영자산 11% 보유..4Q 실적은?
편집자주
가치투자를 바탕으로 운용되는 펀드의 투자종목에서도 종목발굴의 힌트를 얻을 수 있습니다. 국내 대표적인 가치투자 운용사들이 투자하는 종목의 4분기 실적전망을 정리했습니다. 단, 이들 종목에 대한 무조건적인 추종투자는 현명한 투자와는 거리가 있으니, 유의바랍니다.
신영자산운용(이하 신영)이 11% 지분을 보유한 세코닉스5,370원, ▼-20원, -0.37%가 4분기 대체로 전년 동기와 비슷한 매출과 이익을 기록할 것으로 전망됐다. 세코닉스는 13일 오후 12시 48분 현재 전일 대비 1.2% 오른 1만6500원을 기록 중이다.
증권정보업체 와이즈에프앤에 따르면 증권사들이 예상한 세코닉스의 4분기 매출액은 전년 동기 대비 4% 늘어난 552억원이다. 영업이익은 2.8% 줄어든 35억원으로 전망됐다(이하 연결기준). 이는 최근 3개월 간 세코닉스의 실적을 예상한 증권사들의 평균치다.
4분기 예상치를 반영한 2015년 연간 매출액은 2338억원으로 전년 대비 7.7% 늘어난다. 영업이익은 11% 줄어든 160억원이 된다. 앞선 1~3분기 영업이익 감소에 비해, 4분기는 전년 동기 대비 감소 폭이 줄어들 전망이다.
가장 최근인 지난 4일 리포트를 발표한 유진투자증권 박종선 연구원은 세코닉스가 올해(2016년) 자동차용 렌즈에서 모바일용까지 성장할 것으로 예상했다. 박 연구원이 예상한 세코닉스의 4분기 영업이익은 38억원으로 전년 동기 대비 4.5% 증가한 수준이다. 증권사들의 평균 예상치보다 다소 높은 영업이익을 전망했다. 자동차용 렌즈 매출이 전년 동기 대비 20% 늘고, 일부 피코프로젝트 북미 수출이 예상되는 점이 근거다.
박 연구원은 올해 스마트폰의 전면카메라 확대 및 듀얼카메라 채택, 자동차용 렌즈의 수출향 제품 확대가 세코닉스 성장에 기여할 것으로 내다봤다.
이런 가운데 신영자산은 최근 세코닉스 지분을 다시 늘렸다. 지난 14년 8월 6일 기준 지분율 13.2%에서 15년 7월 27일 9.93%까지 줄였으나, 같은 해 11월 30일 11.02%로 늘렸다. 세코닉스의 주가는 최근 1년간 대체로 1만4000원~1만6000원에 형성됐으며, 신영자산이 지분을 늘린 11월 30일 이후 점차 상승 중이다. 신영자산이 세코닉스 지분 5% 보유 공시를 처음한 시기는 2013년 9월 13일이다.
지난해 3분기 실적과 현재 주가(16500원)를 반영한 주가수익배수(PER)는 13.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.29배다. 자기자본이익률(ROE)은 9.3%다. 신영자산이 최근 지분을 늘린 시기 세코닉스의 PBR은 0.9배~1.1배 사이에 형성됐다.
[세코닉스] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
스마트 폰, 자동차용 렌즈 전문 기업으로 최근엔 삼성 갤럭시 빔 모델에 피코 프로젝터 탑재 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 스마트폰 보급 확산으로 스마트폰 렌즈 시장 또한 동반 성장하고 있음 ▷ 블랙박스 도입이 본격화되면서 차량용 렌즈 수요도 증가하는 추세 |
| 경기변동
|
▷ 경기변동에 민감한 편임 |
| 주요제품
|
▷ 광학렌즈(제품): 스마트폰렌즈, 프로젝터, 차량용카메라용 등 (92.83%) - 스마트폰 렌즈(MU1271) 가격 추이 : '12년 878원 → '13년 862원 → '14년 710원 → '15년 반기 512원 ▷ 광학렌즈(상품): 스마트폰 렌즈 등 (7.17%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 경통 및 유리렌즈 (86.89%) - 유리(Glass) : 11년 1,825원 → 12년 1,789원 → 13년 1,712원 → 14년 1,932원 → 15년 반기 680원 ▷ 수지 (14.41%) - 수지류 : 11년 34,530원 → 12년 33,193원 → 13년 38,853원 → 14년 39,327원 → 15년 반기 36,540원 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ 스마트폰 제조 업체 판매량 증가시 수혜 ▷ 현대모비스, GMDAT, TATA 대우 등 주요 자동차 업체 납품 물량 증가시 수혜 ▷ 블랙박스 도입 확산시 수혜 ▷ 피코 프로젝터 확산시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 미상환 신주인수권 65만110주(발행주식 수의 8.3%) - 행사가액 7691원, 행사가능기간 12.8.17~16.7.17 |
| 신규사업
|
▷ 초고화소급 렌즈 시설투자 및 중국 내수업체용 모델 개발로 영업 범위 확장 |
12.11/29위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[세코닉스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[세코닉스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 박원희 | 본인 | 보통주 | 949,844 | 12.19 | 1,274,899 | 15.71 | - |
| 박종현 | 자 | 보통주 | 227,459 | 2.92 | 227,459 | 2.80 | - |
| 권혁대 | 등기임원 | 보통주 | 54,105 | 0.69 | 54,105 | 0.67 | - |
| 박은경 | 등기임원 | 보통주 | 245,258 | 3.15 | 245,258 | 3.02 | - |
| 최정수 | 임원 | 보통주 | 966 | 0.01 | 966 | 0.01 | - |
| 최순철 | 임원 | 보통주 | 9 | 0.00 | 3,985 | 0.05 | - |
| 황규환 | 임원 | 보통주 | 12,927 | 0.17 | 13,927 | 0.17 | - |
| 제갈창성 | 임원 | 보통주 | 65 | 0.00 | 65 | 0.00 | - |
| 한승민 | 임원 | 보통주 | 39 | 0.00 | 39 | 0.00 | - |
| 이희중 | 임원 | 보통주 | 4,412 | 0.06 | 4,412 | 0.05 | - |
| 계 | 보통주 | 1,495,084 | 19.19 | 1,825,115 | 22.48 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
