외국인 투자자가 10일 동안(거래일기준) 연속으로 매수하고 있는 금강철강4,265원, ▼-45원, -1.04%이 눈길을 끈다. 28일 오전 9시 37분 현재 금강철강은 전일 대비 0.5% 오른 3890원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 외국인 투자자는 12월 11일부터 전일까지 10일 동안 연속으로 금강철강 주식을 사들였다. 이 기간 동안 외국인 투자자가 순매수한 금강철강 지분율은 0.30% 가량이다. 같은 기간 금강철강 주가는 3730원에서 3870원으로 3.8% 상승했다.



이런 가운데 금강철강은 최근 매출이 감소했으나 수익성은 개선됐다. 올해 3분기 연결 기준 매출액은 382억원으로 전년 동기 대비 16.8% 감소했다. 반면 영업이익은 지난해 같은 기간에 비해 2배가 넘는 11억원을 기록하면서 수익성이 개선됐다. 영업이익률은 1.0%에서 2.8%로 1.8%p 높아졌다. 순이익도 지난해의 3.7배 수준인 27억원을 기록했다.


 
안전한 재무상태와 배당매력도 눈에 띈다. 올해 3분기 기준 부채비율은 27%, 유동비율은 428%, 자산대비 차입금 비중은 1%를 기록하고 있다. 이자보상배율도 69.2배로 영업이익을 통해 이자비용을 충분히 감당할 수 있는 상태다.

배당도 꾸준히 지급하고 있다. 지난 10년간 매년 배당금으로 주당 100원을 지급해왔으며, 시가배당률은 4% 내외를 기록했다. 올해에도 100원을 지급한다고 가정하면 기대 배당률은 2.6%다. 주가가 올해 들어 꾸준히 상승해 지난해 말일 종가에 비해 40% 가량 높아지면서 기대 배당률이 소폭 낮아졌다.



올해 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 13.4배, 주가순자산배수(PBR)는 0.70배다. 자기자본이익률(ROE)은 5.2%다.

[금강철강] 투자 체크 포인트

기업개요 12.12/19	포스코의 냉연제품 대리점. 포스코로부터 열연 코일을 공급받아 가공 및 판매
사업환경 14.04/16	▷ 국내 냉연강판 및 아연도강판 시장은 포스코, 현대아시스코, 동부제강 등의 철강사와 판매대리점 간의 오랜 유대관계로 신규업체의 진입이 쉽지 않음 ▷ 철강산업은 자동차, 가전, 건설, 기계, 조선산업 업황에 따라 변동 ▷ 최근 철강업 불황으로 판매단가 하락
경기변동 13.04/24	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 조선, 건설, 자동차 업황에 영향을 받음
주요제품 15.09/14	▷ 제품: 산세 코일 (27%, 톤당 가격 11년 103만8480원 → 12년 100만6550원 → 13년 89만3404원→ 14년 84만4214원 → 15년 반기 77만7935원) ▷ 제품: 냉연 압연 강판 (20%, 톤당 가격 11년 110만7560원 → 12년 108만7940원 → 13년 97만9060원→ 14년 93만6611원 → 15년 반기 85만7730원) ▷ 제품: 아연도금 강판 (17%, 톤당 가격 11년 116만9050원 → 12년 115만3590원 → 13년 104만1047원→ 14년 99만3946원 → 15년 반기 94만6652원) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이
원재료 15.09/14	▷ 냉연압연강판용 재료 (34%). 가격(10년 91만원/톤 → 11년 105만원/톤 → 12년 101만원/톤 → 13년 90만원/톤 → 14년 84만원/톤 → 15년 반기 75만원/톤) ▷ 산세코일용 재료 (30%). 가격(10년 83만원/톤 → 11년 98만원/톤 → 12년 93만원/톤 → 13년 82만원/톤→ 14년 78만원/톤 → 15년 반기 71만원/톤) ▷ 아연도금강판용 재료 (22%). 가격(10년 102만원/톤 → 11년 111만원/톤 → 12년 108만원/톤 → 13년 98만원/톤→ 14년 91만원/톤 → 15년 반기 86만원/톤) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 14.09/10	▷ 자동차, 가전, 건설 등 전방산업 호황으로 철강 수요 증가시 수혜 ▷ 열연강판 가격 하락시 원가율 하락
리스크 14.09/10	▷ 중국발 과잉공급 현상으로 철강 업황 부진 ▷ 포스코 판매대리점으로 수익성 개선에 한계가 있음 (영업이익률 보통 5% 미만) ▷ 현대기아차가 현대제철의 고로투자를 통해 자체 조달 비중을 높이는 중
신규사업 13.04/24	▷ 진행중인 신규 사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[금강철강] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.9월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,185	2,001	2,465	2,562
영업이익	30	47	72	93
영업이익률(%)	2.5%	2.3%	2.9%	3.6%
순이익(연결지배)	55	59	78	86
순이익률(%)	4.6%	2.9%	3.2%	3.4%

주요투자지표
이시각 PER	13.37
이시각 PBR	0.70
이시각 ROE	5.22%
5년평균 PER	7.50
5년평균 PBR	0.54
5년평균 ROE	8.23%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[금강철강] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
주광남	본인	보통주	5,698,400	30.44	5,698,400	30.44	-
주성호	자	보통주	2,874,344	15.35	2,874,344	15.35	-
지금련	배우자	보통주	971,732	5.19	971,732	5.19	-
주혜영	자	보통주	419,730	2.24	419,730	2.24	-
계		보통주	9,964,206	53.23	9,964,206	53.23	-
		-	-	-	-	-	-

[2015년 09월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[금강철강] 최신 투자 정보

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