아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 신흥기계, 이익 증가 지속...주가는?
신흥기계가 최근 수익성이 개선된 실적을 거뒀음에도 주가는 약세를 보이고 있어 눈길을 끈다.
올해 3분기 신흥기계 연결 기준 매출액은 176억원으로, 전년 동기 대비 13% 줄었다. 반면 영업이익은 49% 늘어난 27억원을 기록했다. 매출원가가 139억원으로 21% 감소한 영향이다. 판관비는 17% 증가한 10억원을 기록했다. 이 결과 올해 3분기 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 영업이익은 101억원으로, 상장 이후 처음으로 100억원을 넘었다. 증권업계에 따르면 외형보다는 수익성 위주의 수주방침으로 회사 영업전략을 수정한 영향으로 풀이된다. 여기에 외화관련이익이 발생하면서 연결 지배기준 순이익은 46% 늘어난 33억원을 기록했다(관련기사 ☞ [3Q 실적] 신흥기계, 매출↓·영업익↑...배경은?).
반면 신흥기계 주가는 올해 중순 이후 약세를 보이고 있다. 지난 6월 25일 장중 한때 1만100원으로 상장 이후 최고가를 기록했던 신흥기계 주가는 이후 하락세로 전환, 전일 종가는 6650원으로 고가 대비 34% 내린 수준이다. 16일 오전 10시 21분 현재는 전일 대비 1% 오른 6720원을 기록 중이다.
수익성 개선에 주가 하락이 겹치면서 투자지표는 개선됐다. 올해 3분기 연환산 기준 신흥기계의 주가수익배수(PER)는 10.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.64배, 자기자본이익률(ROE)은 15.9%다.
이런 가운데 향후 전망은 긍정적으로 보인다. 가장 최근인 지난 10일 신흥기계에 대한 리포트를 낸 신영증권에 따르면 신흥기계 매출원가에서 가장 비중이 높은 철강가격과 유가 하락으로 원재료 비용이 지속적으로 하락하고 있다. 여기에 수익성이 좋은 해외수주도 늘어나고 있는 점도 수익성 개선을 이끌 요소로 꼽았다.
또한 최근 인도, 중국, 태국 등 이머징 국가들의 인건비가 상승하면서 자동화 설비 도입이 급증하고 있어 신흥기계가 수혜를 입을 가능성도 있는 것으로 내다봤다. 신영증권 정규봉 연구원에 따르면 신흥기계는 지난 몇 년 동안 이머징 국가 자동화 설비 수출에 주력했다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
올해 3분기 신흥기계 연결 기준 매출액은 176억원으로, 전년 동기 대비 13% 줄었다. 반면 영업이익은 49% 늘어난 27억원을 기록했다. 매출원가가 139억원으로 21% 감소한 영향이다. 판관비는 17% 증가한 10억원을 기록했다. 이 결과 올해 3분기 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 영업이익은 101억원으로, 상장 이후 처음으로 100억원을 넘었다. 증권업계에 따르면 외형보다는 수익성 위주의 수주방침으로 회사 영업전략을 수정한 영향으로 풀이된다. 여기에 외화관련이익이 발생하면서 연결 지배기준 순이익은 46% 늘어난 33억원을 기록했다(관련기사 ☞ [3Q 실적] 신흥기계, 매출↓·영업익↑...배경은?).
반면 신흥기계 주가는 올해 중순 이후 약세를 보이고 있다. 지난 6월 25일 장중 한때 1만100원으로 상장 이후 최고가를 기록했던 신흥기계 주가는 이후 하락세로 전환, 전일 종가는 6650원으로 고가 대비 34% 내린 수준이다. 16일 오전 10시 21분 현재는 전일 대비 1% 오른 6720원을 기록 중이다.
수익성 개선에 주가 하락이 겹치면서 투자지표는 개선됐다. 올해 3분기 연환산 기준 신흥기계의 주가수익배수(PER)는 10.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.64배, 자기자본이익률(ROE)은 15.9%다.
이런 가운데 향후 전망은 긍정적으로 보인다. 가장 최근인 지난 10일 신흥기계에 대한 리포트를 낸 신영증권에 따르면 신흥기계 매출원가에서 가장 비중이 높은 철강가격과 유가 하락으로 원재료 비용이 지속적으로 하락하고 있다. 여기에 수익성이 좋은 해외수주도 늘어나고 있는 점도 수익성 개선을 이끌 요소로 꼽았다.
또한 최근 인도, 중국, 태국 등 이머징 국가들의 인건비가 상승하면서 자동화 설비 도입이 급증하고 있어 신흥기계가 수혜를 입을 가능성도 있는 것으로 내다봤다. 신영증권 정규봉 연구원에 따르면 신흥기계는 지난 몇 년 동안 이머징 국가 자동화 설비 수출에 주력했다.
[신흥기계] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
자동창고 시스템, 무인반송 시스템, 컨베이어 시스템 등 자동화설비 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 기업들의 물류 원가 절감 노력으로 자동화설비 수요는 꾸준할 것으로 전망 ▷ 중국 국내 인건비 상승으로 자동화설비 수요가 높은 증가율을 보일 것으로 기대됨 |
| 경기변동
|
경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 기업의 설비투자 규모에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 자동창고 시스템 ▷ 자동 입출고 장치 ▷ 무인반송 시스템 ▷ 컨베이어 시스템 |
| 원재료
|
해당사항 없음 |
| 실적변수
|
▷ 자동차, 제약, 식품 설비투자 증가시 수혜 ▷ 중국 국내 인건비 상승으로 자동화설비 투자 증가시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 경기에 민감한 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ▷ 원/달러 환율 하락시 영업외손실 발생 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
12.04/30위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[신흥기계] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[신흥기계] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 권 순 욱 | 본인 | 보통주 | 2,644,048 | 36.22 | 5,272,500 | 34.39 | 무상증자로 인하여 주식수가 증가 처분으로 인하여 지분율이 감소 |
| 계 | 보통주 | 2,644,048 | 36.22 | 5,272,500 | 34.39 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
