신송홀딩스7,530원, ▲550원, 7.88%가 3분기 개선된 실적을 거뒀다. 1일 오전 9시 22분 현재 전일 대비 0.3% 오른 8750원을 기록 중이다.

전일 장 마감 후 신송홀딩스는 분기보고서를 제출했다. 이에 따르면 올해 3분기 신송홀딩스의 연결 기준 매출액은 819억원으로, 전년 동기 대비 90% 늘었다. 다만 영업비용(매출원가 + 판관비)이 93% 늘면서, 영업이익은 17억원으로 25% 늘어나는데 그쳤다. 연결 지배기준 순이익은 27% 증가한 15억원을 기록했다.



영업부문별로 살펴보면 매출 증가는 곡물매출이 이끌었다. 올해 3분기 곡물매출액은 523억원으로, 전년 동기 98억원 대비 434% 늘었다.

신송홀딩스의 곡물사업부문은 해외에서 곡물을 공급받아 국내에 판매하는 무역업을 한다. 회사에 따르면 해외 해당 국가에서 과점 위치에 있는 거대 기업이나 해외 정부 소유 공사로부터 공급받아 한국농수산식품유통공사(aT)에 주로 납품한다. 해외 곡물 수출입 사업은 홍콩법인(Singsong.(H.K.)Ltd.)이 대부분 담당한다(3분기 매출액 515억원).

다만 글루텐 제조·판매 부문 수익성이 부진했다. 올해 3분기 글루텐 제조·판매 부문 매출액은 124억원으로 전년 동기 대비 18% 늘었지만, 매출총이익은 30% 감소한 9억원을 기록했다. 이 결과 매출총이익률은 12.2%에서 7.2%로 낮아졌다. 외식부문 또한 적자 폭이 확대됐다.



올해 3분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 신송홀딩스의 주가수익배수(PER)는 33.5배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.640배, 자기자본이익률(ROE)은 1.9%다. 순자산 대비 낮은 가격에 거래되고 있지만, 자기자본이익률(ROE)이 낮아 PER은 높게 형성돼 있다.

[신송홀딩스] 투자 체크 포인트

기업개요 14.05/16	장류 제조사 신송식품, 소맥전분 제조회사 신송산업을 100% 자회사로 둔 지주회사
사업환경 14.09/10	▷ 순수지주회사로 자체 사업이 없음 ▷ 신송식품의 장류 점유율은 4.7%, 급식사업을 하는 기업체나 개인을 상대로 판매함 ▷ 신송산업은 국내 유일의 소맥전분 제조회사
경기변동 14.05/16	▷ 식품산업은 생필품에 해당돼 전반적으로 경기 비탄력적인 산업임
주요제품 14.09/05	▷ 소재: 소맥전분, 식품첨가물 외(29.47%) ▷ 식품: 고추장, 대용식 외(42.76%) ▷ 곡물 유통: 쌀 외(31.51%) *괄호 안은 매출 비중, 연결재무제표 기준
원재료 15.02/11	▷ 소재사업부: 소맥전분 ▷ 식품사업부 : 장류제품, 기타제품
실적변수 14.05/16	▷ 저염식품 등 프리미엄 제품 개발로 수익성 향상 ▷ 소재 부문의 설비 증설로 인한 매출 확대 기대
리스크 14.05/16	▷ 장류산업은 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인해 상대적으로 경쟁이 심함
신규사업 14.05/16	▷ 소재부문: 프리믹스, 변성전분 개발 및 응용 ▷ 식품: 저염 장류 개발 판매, 즉석식품 및 레토르트 식품 개발

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[신송홀딩스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.6월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	10	18	12	12
영업이익	-2	-7	-4	-4
영업이익률(%)	-20%	-38.9%	-33.3%	-33.3%
순이익(연결지배)	14	35	94	94
순이익률(%)	140%	194.4%	783.3%	783.3%

주요투자지표
이시각 PER	38.01
이시각 PBR	0.65
이시각 ROE	1.70%
5년평균 PER	36.65
5년평균 PBR	0.69
5년평균 ROE	2.05%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[신송홀딩스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
조갑주	본인	보통주	3,451,870	29.18	3,196,640	27.02	-
조규식	제	보통주	1,228,690	10.39	1,128,690	9.54	-
손상배	친족	보통주	827,670	7.00	827,670	7.00	-
(재)신송기술 산업발전재단 (주1)	-	보통주	0	0	550,000	4.65	-
조승현	자	보통주	216,870	1.83	250,070	2.11	장내매수
조승우	자	보통주	205,270	1.74	214,970	1.82	장내매수
정정영	처	보통주	149,210	1.26	149,210	1.26	-
조승아	자	보통주	124,910	1.06	124,910	1.06	-
조양숙	자	보통주	124,910	1.06	124,910	1.06	-
조덕현 (주2)	친족	보통주	28,880	0.24	28,880	0.24	-
김현경	친족	보통주	27,570	0.23	27,570	0.23	-
조경순	매	보통주	27,570	0.23	27,570	0.23	-
조경임	매	보통주	27,570	0.23	27,570	0.23	-
조화자	매	보통주	27,570	0.23	27,570	0.23	-
조현석	친족	보통주	5,720	0.05	6,720	0.06	장내매수
손수영	친족	보통주	5,730	0.05	5,730	0.05	-
윤민정	친족	보통주	5,030	0.04	5,030	0.04	-
강현자	친족	보통주	1,310	0.01	1,310	0.01	-
손수옥	친족	보통주	1,310	0.01	1,310	0.01	-
손영랑	친족	보통주	1,310	0.01	1,310	0.01	-
손재형	친족	보통주	1,310	0.01	1,310	0.01	-
전순악	친족	보통주	1,310	0.01	1,310	0.01	-
조수경	친족	보통주	1,310	0.01	1,310	0.01	-
조수연	친족	보통주	1,310	0.01	2,711	0.02	장내매수
신송홀딩스㈜ (주3)	자기 주식	보통주	0	0	0	0	-
계		보통주	6,494,210	54.90	6,706,381	56.70	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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