12월 결산 법인의 3분기 보고서 제출 마감일이 다가오면서, 최근 기업들의 3분기 잠정실적 발표가 이어지고 있다. 대부분 기업의 보고서 제출은 3분기 마지막날에서 45일이 지난 다음달 16일에 마감된다. 종속법인이 생겨 분기 연결 보고서를 새로 작성하거나 종속법인을 보유한 신규 상장법인은 예외적으로 60일이 지난 11월 30일까지 마감일이 연장된다.

이 가운데 아이투자(www.itooza.com)가 와이즈에프엔(Wisefn) 자료를 바탕으로 전일까지 잠정 실적을 발표하지 않은 기업 중에서 3분기 매출액과 영업이익의 증권사 예상치가 전년 동기 대비 증가한 기업을 찾아봤다. 증권사 실적 전망치가 있는 종목 중, 지난해 3분기 영업이익을 25억원 이상 기록하고 아이투자 주식MRI가 15점 이상인 기업으로 추렸다.

이 조건을 만족한 기업은 한국철강8,950원, ▼-10원, -0.11%, 이수페타시스23,000원, ▲300원, 1.32%, 웹젠14,970원, ▼-40원, -0.27%, 이엔에프테크놀로지16,430원, ▲10원, 0.06% 등 총 49개다. 영업이익이 가장 많이 증가할 것으로 기대되는 기업은 한국철강8,950원, ▼-10원, -0.11%이다. 증권사들은 한국철강의 매출액은 1.5%, 영업이익은 295% 늘 것으로 예상했다. 2분기 실적과 전일 종가를 반영한 한국철강의 주가수익배수(PER)는 12.9배, 주가순자산배수(PBR)는 0.65배, 자기자본이익률(ROE)은 5.0%다. 증권가 전망대로 이익이 늘어난다면, PER과 PBR은 더욱 낮아진다.

이 외에도 이수페타시스23,000원, ▲300원, 1.32%(전년 동기 대비 +248%), 웹젠14,970원, ▼-40원, -0.27%(+235%), 이엔에프테크놀로지16,430원, ▲10원, 0.06%(+217%), 오스템임플란트(179%) 등 총 9개 기업의 영업이익 증가율을 100% 이상으로 전망해, 영업이익이 지난해 같은 기간의 2배를 넘을 것으로 내다봤다.

한편 이들 기업의 투자지표를 살펴보면, 49개 기업 중 2분기 실적 기준 주가수익배수(PER)가 가장 낮은 기업은 노루홀딩스로 5.7배다. 그 다음은 신세계130,000원, ▲400원, 0.31%(5.9배), DRB동일4,395원, ▼-20원, -0.45%(6.4배), 비에이치15,660원, ▲190원, 1.23%(6.6배) 등 총 17개 기업이 10배 이하의 PER를 기록 중이다. 이들 기업도 3분기 실적 증가로 순이익까지 늘어나면 PER이 더욱 내려간다.

주가순자산배수(PBR)는 1배 이하이고, 자기자본이익률(ROE)은 10% 이상인 기업은 신세계130,000원, ▲400원, 0.31%(PBR 0.79배, ROE 13.5%), 비에이치15,660원, ▲190원, 1.23%(PBR 0.88배, ROE 13.4%), DRB동일4,395원, ▼-20원, -0.45%(PBR 0.99배, ROE 15.3%)로 총 3개다. 이 기업들은 시가총액이 자본보다 적은 수준에서 거래되고 있지만, 순이익은 자본의 10%가 넘는 수준을 벌고 있다.

[한국철강] 투자 체크 포인트

기업개요 13.07/14	철근, 단조 제조사(국내 철근 점유율 12.3%).
사업환경 15.04/10	▷ 건설경기 침체 및 중국산 저가 제품 유입으로 철근 시장은 불확실성 증가 ▷ 고급강, 고기능성 금속 소재 수요는 늘어날 전망
경기변동 13.07/14	▷ 건설 및 조선업 업황에 민감. 매년 2분기 수요 집중
주요제품 15.08/28	▷ 철근(80.2%): 건축구조용('11년 79만원/톤 → '12년 77만원 → '13년 69만원 → '14년 63만원 → '15년 반기 54만원, 내수기준) ▷ 단조(15.8%): 설비구조용('11년 178만원/톤 → '12년 179만원/톤 → '13년 170만원/톤 → '14년 181만원 → '15년 반기 179만원, 내수기준) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 변동 추이
원재료 15.08/28	▷ 국내고철(65.6%, '11년 50만원/톤 → '12년 46만원 → '13년 41만원 → '14년 35만원 → '15년 반기 26만원, 내수기준) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 변동 추이
실적변수 13.07/14	▷ 고철 가격 하락시 수혜 ▷ 건설수주액 증가시 수혜
리스크 15.04/10	▷ 외화부채가 많아 원/달러, 원/엔 환율 상승시 외환관련 손실 발생
신규사업 15.04/10	▷ 진행 중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한국철강] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.6월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	3,428	7,471	8,211	9,870
영업이익	255	125	13	145
영업이익률(%)	7.4%	1.7%	0.2%	1.5%
순이익(연결지배)	242	180	94	185
순이익률(%)	7.1%	2.4%	1.1%	1.9%

주요투자지표
이시각 PER	12.94
이시각 PBR	0.65
이시각 ROE	5.05%
5년평균 PER	16.80
5년평균 PBR	0.41
5년평균 ROE	0.78%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[한국철강] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
키스코홀딩스(주)	본인	보통주	3,758,785	40.81	3,758,785	40.81	-
장상돈	임원	보통주	1,080,578	11.73	1,080,578	11.73	-
장세현	계열사 임원	보통주	316,263	3.43	316,263	3.43	-
한국특수형강(주)	계열사	보통주	215,667	2.34	215,667	2.34	-
장인희	기타	보통주	65,076	0.71	65,076	0.71	-
신금순	기타	보통주	16,792	0.18	16,792	0.18	-
김종록	계열사 임원	보통주	36,901	0.40	36,901	0.40	-
이수하	임원	보통주	200	0.00	200	0.00	-
계		보통주	5,490,262	59.61	5,490,262	59.61	-
		기타	-	-	-	-	-

[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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