아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[퀀트! 이종목] KPX홀딩스, 퀀트 2개 전략 '동시선택'
편집자주
'퀀트! 이종목'은 퀀트투자클럽 포트폴리오에 편입된 종목 중 하나를 골라 소개하는 코너입니다. 퀀트전략 편입현황과 기업의 주요 제품 및 서비스, 사업모델을 중점적으로 소개합니다.
KPX홀딩스54,300원, ▲300원, 0.56%는 14일 현재 아이투자(www.itooza.com)가 제공하는 5개 퀀트전략 중 2개(합성, 이증미) 전략에 중복 포함됐다.전일(13일) 종가와 2015년 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 기준 주가수익배수(PER)는 6.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.55배, 자기자본이익률(ROE)은 9.0%를 기록하고 있다.
▷ KPX케미칼 등을 보유한 지주사
KPX홀딩스는 KPX케미칼45,300원, 0원, 0%, KPX그린케미칼 등을 자회사로 보유한 지주회사다. 2006년 KPX케미칼과 KPX화인케미칼의 투자사업부문을 각각 분할한 후 합병해 설립됐다. 2015년 2분기 기준 연결 재무제표에 포함된 종속기업은 KPX케미칼(보유 지분율 43.85%), KPX그린케미칼(25.99%), KPX라이프사이언스(63.33%) 등 7개다.
이 중 5개 기업은 KPX홀딩스가 직접 지분을 보유하고 있고, 중국과 미국법인은 KPX케미칼이 지분을 보유하고 있다. 보유 지분이 50% 미만인 기업은 다른 주주와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있어 종속기업으로 분류됐다. 종속기업의 대부분은 유기화합물, 계면활성제 제조 등 화학 물질 제조와 관련된 사업을 하고 있다.
KPX홀딩스 적자가 지속되던 KPX화인케미칼 지분 전량을 2014년 3분기에 처분하면서 지배지분 순이익이 늘어났다. 2014년 4분기 연결기준 지배지분 순이익이 전년 동기 대비 흑자전환에 성공하며 290억원을 기록했다(순이익 증가액 333억원). 올해 지배지분 순이익도 1분기는 77억원, 2분기는 149억원이 각각 지난해 같은 기간에 비해 늘었다.
반면 주가는 2014년 4분기 이후 비슷한 수준에 머물러 있다. 2014년 4분기 11배 수준이었던 PER는 2015년 들어 이익이 늘면서 10배 이하로 떨어졌다. 주가가 5월 이후 가장 낮은 수준을 기록했던 8월 24일(6만7200원)에는 PER가 5.7배를 기록하기도 했다. 이에 KPX홀딩스는 주가가 이익 증가율에 비해 적게 상승한 기업들로 포트폴리오를 구성하는 이익증가미반영 전략에 포함됐다. 또한 주가는 비슷한데 이익이 늘면서 PER이 낮아져 저PER, 저PBR 기업들이 포함되는 합성전략 포트폴리오에도 이름을 올렸다.
▷ 퀀트클럽은...
아이투자가 제공하는 퀀트클럽은 특정 종목을 분석하지 않고, 투자지표 기준을 만족하는 상위 20개 종목으로 포트를 구성해 5%씩 동일비중으로 투자한다. 한 달에 한 번씩 매매해 순위에 따라 종목을 교체하고 비중을 맞춘다. 분산투자와 시장에 흔들리지 않는 투자 원칙으로 시장을 이기는 수익을 내는 것이 목표다.
전략별 개괄적인 종목선정 기준은 다음과 같다. 각 기준에 추가로 아이투자 자체의 내부 스크리닝 기준이 적용돼 서비스 운영 이후 시장을 초과하는 성과를 달성 중이다. 각 전략별 누적수익률 및 월별 성과는 아래 게시글에서 볼 수 있다.
저PER+저PBR 투자전략: http://itza.kr/2U.ly
마법공식 투자전략: http://itza.kr/8U.ly
턴어라운드 투자전략: http://itza.kr/gU.ly
주식MRI 투자전략: http://itza.kr/hU.ly
이익증가미반영 투자전략: http://itza.kr/iU.ly
[KPX홀딩스] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
KPX케미칼, KPX화인케미칼 등을 보유한 화학지주회사 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 주력 자회사 KPX케미칼은 우레탄의 원료인 폴리프로필렌글리콜(PPG) 제조, 합성회사 ▷ KPX화인케미칼에서는 폴리우레탄의 원료 제조 |
| 경기변동
|
경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 원유가에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
[주요 자회사 현황] ▷ KPX케미칼(43.85%): PPG ▷ KPX그린케미칼(26.87%): 계면활성제, DMT ▷ KPX라이프사이언스(63.33%): 원료의약품 ▷ 진양홀딩스(41.19%): 지주회사 * 괄호 안은 지분율 |
| 원재료
|
[주요 자회사 원재료] ▷ KPX케미칼(43.85%): PO ▷ KPX그린케미칼(26.87%): P-X, 메탄올 ▷ KPX라이프사이언스(63.33%): 원료의약품 ▷ 진양홀딩스(41.19%): 지주회사 * 괄호 안은 지분율 |
| 실적변수
|
▷ 중국 부동산 경기 회복시 수혜 ▷ 주식시장 호황시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 고유가로 자회사들의 원재료 가격 상승 ▷ 석유화학 경기 하락세 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
13.10/11위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KPX홀딩스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KPX홀딩스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 양규모 | 본인 | 보통주 | 917,688 | 21.72 | 885,868 | 20.97 | - |
| 변순자 | 친인척 | 보통주 | 31,734 | 0.75 | 31,734 | 0.75 | - |
| 양준영 | 친인척 | 보통주 | 311,373 | 7.37 | 316,582 | 7.49 | - |
| 이나영 | 친인척 | 보통주 | 24,354 | 0.58 | 26,288 | 0.62 | - |
| 양준화 | 친인척 | 보통주 | 279,401 | 6.61 | 279,401 | 6.61 | - |
| 양수연 | 친인척 | 보통주 | 1,846 | 0.04 | 1,846 | 0.04 | - |
| 양혜지 | 친인척 | 보통주 | 2,170 | 0.05 | 2,210 | 0.05 | - |
| 양재웅 | 친인척 | 보통주 | 68,823 | 1.63 | 69,521 | 1.65 | - |
| 이선우 | 친인척 | 보통주 | 351 | 0.01 | 357 | 0.01 | - |
| 건덕상사 | 계열사 | 보통주 | 49,555 | 1.17 | 49,555 | 1.17 | - |
| 티지인베스트먼트 | 계열사 | 보통주 | 81,176 | 1.92 | 81,176 | 1.92 | - |
| 삼락상사 | 계열사 | 보통주 | 176,266 | 4.17 | 200,197 | 4.74 | - |
| 진양 | 계열사 | 보통주 | 1,000 | 0.02 | 1,000 | 0.02 | - |
| KPX 문화재단 | 출연재단 | 보통주 | 200,000 | 4.73 | 200,000 | 4.73 | - |
| 계 | 보통주 | 2,145,737 | 50.77 | 2,145,735 | 50.77 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
