아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 다우기술, 주가 하락 틈타 외인 러브콜 ‘눈길’
최근 다우기술18,200원, ▲240원, 1.34% 주가가 약세를 보이는 가운데, 외국인 투자자가 지분을 확대하고 있어 눈길을 끈다. 14일 오전 10시 54분 현재 다우기술은 전일보다 1.3%(350원) 오른 2만5950원에 거래되고 있다.
지난 8월 18일 장중 한때 3만5800원으로 사상 최고가를 기록했던 다우기술 주가는 이후 약세다. 전일 종가는 2만5600원으로, 고가 대비 28% 하락한 수준이다. 주가가 하락하자 외국인 투자자는 다우기술 지분을 확대하는 모습이다. 전일 기준 다우기술의 외국인 지분율은 19.68%로, 최고가를 기록한 날보다 5.19%P 높아졌다.
다우기술은 다우키움그룹의 실질적인 지주회사로 연결대상 종속기업으로 키움증권(47.70%), 관계기업으로 사람인에이치알(30.28%), 한국정보인증(34.22%) 등을 보유하고 있다(지분율은 2015년 2분기 말 기준). 다우기술의 주력 사업은 시스템통합(SI)업무로, 키움증권을 비롯한 다우키움그룹의 계열사에 각종 장비와 소프트웨어를 제공하고 시스템 전반을 구축해준다.
지난해부터 다우기술은 개선된 실적을 거두고 있다. 특히 수익성이 개선됐다. 최근에도 이 같은 흐름을 이어갔다. 올해 2분기 다우기술의 연결 기준 매출액은 2668억원으로, 전년 동기 대비 46% 늘었다. 영업이익은 248% 증가한 900억원을, 연결 지배기준 순이익은 258% 늘어난 322억원을 각각 기록했다. 연결대상 종속회사 키움증권의 호실적 덕분으로 풀이된다(관련기사 ☞ [2Q 실적] 다우기술, 호실적 이어가..PER 16배).
이익 증가가 지속됐음에도, 최근 주가는 약세를 보였다. 아이투자는 이러한 유형의 기업을 '이익증가미반영' 유형으로 분류한다. 최근 이익은 증가했지만 주가는 오르지 않았거나 오히려 하락한 경우로, 주가가 실적 개선세를 반영하지 못해 붙여진 이름이다.
일반적으로 주가는 기업의 이익에 따라 움직인다. 따라서 이익이 늘었는데도 주가가 그대로이거나 오히려 하락한다면 투자자도 관심을 가질 수 있는 구간이다. 실제 다우기술의 순이익이 지난해부터 크게 늘어남에 따라, 주가 또한 오른 바 있다.
한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산 기준 주가수익배수(PER)는 13배다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
지난 8월 18일 장중 한때 3만5800원으로 사상 최고가를 기록했던 다우기술 주가는 이후 약세다. 전일 종가는 2만5600원으로, 고가 대비 28% 하락한 수준이다. 주가가 하락하자 외국인 투자자는 다우기술 지분을 확대하는 모습이다. 전일 기준 다우기술의 외국인 지분율은 19.68%로, 최고가를 기록한 날보다 5.19%P 높아졌다.
다우기술은 다우키움그룹의 실질적인 지주회사로 연결대상 종속기업으로 키움증권(47.70%), 관계기업으로 사람인에이치알(30.28%), 한국정보인증(34.22%) 등을 보유하고 있다(지분율은 2015년 2분기 말 기준). 다우기술의 주력 사업은 시스템통합(SI)업무로, 키움증권을 비롯한 다우키움그룹의 계열사에 각종 장비와 소프트웨어를 제공하고 시스템 전반을 구축해준다.
지난해부터 다우기술은 개선된 실적을 거두고 있다. 특히 수익성이 개선됐다. 최근에도 이 같은 흐름을 이어갔다. 올해 2분기 다우기술의 연결 기준 매출액은 2668억원으로, 전년 동기 대비 46% 늘었다. 영업이익은 248% 증가한 900억원을, 연결 지배기준 순이익은 258% 늘어난 322억원을 각각 기록했다. 연결대상 종속회사 키움증권의 호실적 덕분으로 풀이된다(관련기사 ☞ [2Q 실적] 다우기술, 호실적 이어가..PER 16배).
이익 증가가 지속됐음에도, 최근 주가는 약세를 보였다. 아이투자는 이러한 유형의 기업을 '이익증가미반영' 유형으로 분류한다. 최근 이익은 증가했지만 주가는 오르지 않았거나 오히려 하락한 경우로, 주가가 실적 개선세를 반영하지 못해 붙여진 이름이다.
일반적으로 주가는 기업의 이익에 따라 움직인다. 따라서 이익이 늘었는데도 주가가 그대로이거나 오히려 하락한다면 투자자도 관심을 가질 수 있는 구간이다. 실제 다우기술의 순이익이 지난해부터 크게 늘어남에 따라, 주가 또한 오른 바 있다.
한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산 기준 주가수익배수(PER)는 13배다.
[다우기술] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
키움증권, 사람인 등 8개의 계열사를 두고 있는 시스템통합(SI) 전문업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 소프트웨어 솔루션 시장은 오는 2014년까지 연평균 5% 성장할 것으로 전망 ▷ 대기업 계열 IT서비스 업체들의 공공정보화사업 참여가 전면 배제돼 중견업체들의 수혜 예상 ▷ 국내 SI업체는 대부분 대기업 계열사로 그룹 내부로부터 안정적인 수주를 따냄 |
| 경기변동
|
경기 변동에 큰 영향 없음 |
| 주요제품
|
▷ 시스템 구축 (25.7%) ▷ 홀세일 총괄 (7.6%) ▷ IB사업 (2.8%) ▷ 투자운용 (21.0%) ▷ 리테일총괄 (36.4%) ▷ 건물관리 (1.5%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ Workstation: Unix 서버 (2.31%, 가격 12년 7404만8000원 → 13년 7486만1000원 → 14년 7924만4000원 → 15년 8388만4000원) ▷ Infrastructure Solution: 웹인프라 구축 (48.81%, 가격 12년 88만4000원 → 13년 90만6000원 → 14년 96만7000원 → 15년 103만2000원) ▷ Application Management: 어플리케이션 관리 (7.38%, 가격 12년 18만5000원 → 13년 18만9000원 → 14년 20만1000원 → 15년 21만4000원) ▷ DBMS: 데이타베이스 관리 (21.44%, 가격 12년 56만1000원 → 13년 56만4000원 → 14년 59만5000원 → 15년 62만8000원) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수
|
▷ 기업·개인용 소프트웨어 및 솔루션 시장 확대시 수혜 ▷ 키움증권, 사람인 등 자회사들의 실적 호조시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 시스템통합 시장 성장성 둔화 |
| 신규사업
|
가상화사업, SaaS솔루션, 스마트프로세스 개발, 전자지불결제 사업 추진 |
13.06/03위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[다우기술] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[다우기술] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)다우데이타 | 최대주주 | 보통주 | 16,981,380 | 37.85 | 16,981,380 | 37.85 | - |
| 김익래 | 계열사 임원 | 보통주 | 600,000 | 1.34 | 600,000 | 1.34 | - |
| 이경애 | 친인척 | 보통주 | 400,000 | 0.89 | 0 | 0.00 | - |
| 김영훈 | 발행회사 임원 | 보통주 | 16,963 | 0.04 | 10,663 | 0.02 | - |
| 권용원 | 계열사 임원 | 보통주 | 1,173 | 0.00 | 1,173 | 0.00 | - |
| 김형주 | 친인척 | 보통주 | 40,000 | 0.08 | 40,000 | 0.09 | - |
| 어진선 | 계열사 임원 | 보통주 | 78,344 | 0.17 | 64,344 | 0.14 | - |
| 김윤덕 | 계열사 임원 | 보통주 | 17,000 | 0.04 | 17,000 | 0.04 | - |
| 서영석 | 계열사 임원 | 보통주 | 20,000 | 0.04 | 20,000 | 0.04 | - |
| 정래현 | 계열사 임원 | 보통주 | 11,810 | 0.03 | 11,810 | 0.03 | - |
| (주)이머니 | 계열사 | 보통주 | 20,000 | 0.04 | 0 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 18,186,670 | 40.52 | 17,746,370 | 39.55 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
