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[즉시분석] 싸이맥스, 상장 후 첫 증권사 보고서 ‘눈길’
상장 후 처음 증권사 리포트가 나온 싸이맥스8,790원, ▼-170원, -1.9%가 관심을 끈다. 8일 오전 10시 19분 현재 싸이맥스는 전일 대비 7.7%(770원) 오른 1만750원에 거래되고 있다.
현대증권의 김철영 연구원은 ‘우수한 기술력을 보유한 국내 반도체 이송장비 No.1 기업’이란 제목으로 싸이맥스에 대한 보고서를 발표했다. 싸이맥스는 지난 6월 17일 코스닥 시장에 상장한 업체로, 이번 보고서는 상장 후 처음 발간된 것이다.
싸이맥스는 반도체 웨이퍼 이송장비를 전문적으로 생산하는 업체로, 주력 제품으로는 CTS(Cluster Tool System), EFEM(Equipment Front End Module), LPM(Load Port Module) 등이 있다. 국내 반도체 이송장비 시장에서 싸이맥스는 점유율 1위를 차지하고 있다.
김 연구원은 반도체 업체들의 투자 지속으로 싸이맥스가 수혜를 입을 것으로 보았다. 싸이맥스는 전체 매출 가운데 삼성전자가 차지하는 비중이 80%를 웃돈다. 이에 회사 실적이 삼성전자의 반도체 공장 신설이나 투자 계획에 영향을 가장 크게 받는다.
향후 삼성전자는 시안 2기, 평택 고덕 신규라인 투자 등을 할 계획을 가지고 있다. 또한, 증권업계는 SK하이닉스도 대규모 신규 투자와 공정전환을 할 것으로 예상하고 있다. 이렇게 국내 반도체 고객사의 투자 지속으로 김 연구원은 싸이맥스의 신규 수주가 동반 상승하며 매출이 증가할 것으로 판단했다.
여기에 해외부문 성장도 긍정적으로 평가했다. 삼성전자 비중이 높은 매출 구조 개선을 위해 싸이맥스는 매출처 다변화를 진행하고 있다. 현재 미국, 중국, 대만 등 해외 반도체 업체를 신규 고객으로 확보하기 위해 마케팅을 확대하고 있다. 이에 따라 큰 폭의 실적 개선이 가능할 것이라는 게 김 연구원의 의견이다.
실제로 싸이맥스의 실적은 개선세를 보이고 있다. 지난 2011년부터 외형뿐만 아니라 수익성도 함께 개선됐다. 지난 2분기 개별기준 매출액은 122억원으로 전년 동기 대비 98% 증가했다. 영업이익은 5억1968만원, 당기순이익은 4억5764만원으로 각각 흑자 전환했다. 2분기에도 개선된 실적을 거두며 영업이익률 두 자릿수를 유지했다.
지난 2분기까지 반영된 연환산 실적과 전일 종가를 반영한 싸이맥스의 주가수익배수(PER)는 7.7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.98배, 자기자본이익률(ROE)은 12.8%다.
[2015년 6월 2일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
현대증권의 김철영 연구원은 ‘우수한 기술력을 보유한 국내 반도체 이송장비 No.1 기업’이란 제목으로 싸이맥스에 대한 보고서를 발표했다. 싸이맥스는 지난 6월 17일 코스닥 시장에 상장한 업체로, 이번 보고서는 상장 후 처음 발간된 것이다.
싸이맥스는 반도체 웨이퍼 이송장비를 전문적으로 생산하는 업체로, 주력 제품으로는 CTS(Cluster Tool System), EFEM(Equipment Front End Module), LPM(Load Port Module) 등이 있다. 국내 반도체 이송장비 시장에서 싸이맥스는 점유율 1위를 차지하고 있다.
김 연구원은 반도체 업체들의 투자 지속으로 싸이맥스가 수혜를 입을 것으로 보았다. 싸이맥스는 전체 매출 가운데 삼성전자가 차지하는 비중이 80%를 웃돈다. 이에 회사 실적이 삼성전자의 반도체 공장 신설이나 투자 계획에 영향을 가장 크게 받는다.
향후 삼성전자는 시안 2기, 평택 고덕 신규라인 투자 등을 할 계획을 가지고 있다. 또한, 증권업계는 SK하이닉스도 대규모 신규 투자와 공정전환을 할 것으로 예상하고 있다. 이렇게 국내 반도체 고객사의 투자 지속으로 김 연구원은 싸이맥스의 신규 수주가 동반 상승하며 매출이 증가할 것으로 판단했다.
여기에 해외부문 성장도 긍정적으로 평가했다. 삼성전자 비중이 높은 매출 구조 개선을 위해 싸이맥스는 매출처 다변화를 진행하고 있다. 현재 미국, 중국, 대만 등 해외 반도체 업체를 신규 고객으로 확보하기 위해 마케팅을 확대하고 있다. 이에 따라 큰 폭의 실적 개선이 가능할 것이라는 게 김 연구원의 의견이다.
실제로 싸이맥스의 실적은 개선세를 보이고 있다. 지난 2011년부터 외형뿐만 아니라 수익성도 함께 개선됐다. 지난 2분기 개별기준 매출액은 122억원으로 전년 동기 대비 98% 증가했다. 영업이익은 5억1968만원, 당기순이익은 4억5764만원으로 각각 흑자 전환했다. 2분기에도 개선된 실적을 거두며 영업이익률 두 자릿수를 유지했다.
지난 2분기까지 반영된 연환산 실적과 전일 종가를 반영한 싸이맥스의 주가수익배수(PER)는 7.7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.98배, 자기자본이익률(ROE)은 12.8%다.
[싸이맥스] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
반도체 이송용 설비 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 반도체 장비 산업은 반도체 생산 업체의 주문에 의해 소량 다품종으로 생산 ▷ 기술 개발이 급격히 진행됨에 따라 꾸준한 설비 투자가 발생해 수요는 계속 될 것으로 예상 |
| 경기변동
|
반도체 산업은 사용자의 요구사항 및 수요형태의 변동에 따라 변화가 많은 산업 |
| 주요제품
|
▷ 반도체 장비 (94.8%) ▷ 지능형 로봇(0.2%) ▷ 상품 (1.6%) ▷ 서비스(3.3%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ Robot ('12년 3만5689원→'13년 3만826원→'14년3만417원) ▷ 원소재( '12년 9456원→'13년 10150원→'14년9838원) * 괄호 안은 가격 추이 |
| 실적변수
|
반도체 생산 기업의 설비 투자 증가 시 수혜 |
| 신규사업
|
신규사업 없음 |
15.06/29위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[싸이맥스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[싸이맥스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초(2015.01.01) | 기말(제출일 현재) | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
인지컨트롤스(주) | 본인 | 보통주 | 826,000 | 22.23% | 826,000 | 22.23% | - |
정 구 용 | 대표이사 | 보통주 | 630,000 | 16.96% | 633,463 | 17.05% | - |
정 혜 승 | 특수관계인 | 보통주 | 350,000 | 9.42% | 350,000 | 9.42% | - |
(주)유텍솔루션 | 관계회사 | 보통주 | 210,000 | 5.65% | 210,000 | 5.65% | - |
정 장 환 | 특수관계인 | 보통주 | 88,000 | 2.37% | 88,000 | 2.37% | - |
김 란 희 | 특수관계인 | 보통주 | - | - | 81,319 | 2.19% | - |
이 명 규 | 임원 | 보통주 | - | - | 9,000 | 0.24% | - |
김 영 길 | 임원 | 보통주 | - | - | 6,000 | 0.16% | - |
이 준 영 | 임원 | 보통주 | - | - | 5,000 | 0.13% | - |
| (주)싸이맥스 | 자기주식 | 보통주 | 15,000 | 0.4% | 15,000 | 0.4% | - |
| 계 | 보통주 | 2,119,000 | 57.03% | 2,223,782 | 59.84% | - | |
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