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[미리분석] 3Q 실적시즌 개막, 기저효과 기대주는?
7일 삼성전자의 잠정실적 발표를 시작으로 3분기 실적 시즌이 개막한다. 미국 금리인상 우려로 확대됐던 국내 증시 변동성이 다소 완화된 가운데 투자자의 시선이 3분기 실적을 향하고 있다.
이날 아이투자(www.itooza.com)는 실적 시즌에 관심 가질 만한 종목군으로 '기저효과 기대주'를 찾아봤다. 순이익(연결 지배)이 지난해 3분기 전년 동기 대비 감소했지만, 올해 들어 2개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가세를 지속한 상장사를 찾았다.
올해 2분기 매출액과 영업이익이 모두 전년 동기 대비 증가한 종목으로 대상을 좁혔다. 최근 순이익이 영업외적인 일회성 요인으로 늘어난 종목을 가급적 걸러내기 위함이다. 또한, 올 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 80억원 이하로 규모가 작은 종목도 제외했다. 이에 따르면 이라이콤과 성우전자4,305원, ▲5원, 0.12%, 세방전지65,800원, ▲3,200원, 5.11% 등이 조건을 만족했다.
이 가운데 이라이콤은 올해 2분기 순이익이 106억원으로 전년 동기 대비 250% 늘어 증가 폭이 가장 컸다. 세방전지(+141%)와 이수페타시스23,000원, ▲300원, 1.32%(+89%)도 최근 분기 순이익이 전년 동기에 비해 많이 늘어난 편이다. 동우팜투테이블1,887원, ▲6원, 0.32%와 한신공영6,840원, ▼-20원, -0.29%은 지난 2분기 순이익이 각각 34억원과 39억원으로 전년 동기 적자에서 흑자로 돌아섰다.
이수페타시스는 지난해 3분기 순이익이 19억원으로 전년 동기 대비 85% 급감해 감소 폭이 가장 컸었다. 올해 들어 이 회사는 1분기와 2분기 순이익이 각각 94억원과 46억원으로 전년 동기에 비해 각각 194%와 89% 늘며 개선세를 보였다. 이수페타시스 외에 성우전자(-68%)와 아주캐피탈(-56%)도 지난해 3분기 순이익이 전년 동기에 비해 많이 감소한 편에 속한다. 올 들어 지속된 순이익 개선세가 지난 3분기 이어졌다면, 상대적으로 큰 폭의 기저효과를 기대할 수 있다.
올해 2분기 연환산 실적 기준 주가수익배수(PER)는 이라이콤이 5.1배로 가장 낮다. DGB금융지주8,480원, ▼-10원, -0.12%(5.8배)와 성우전자(6.8배), 동우(7.4배)도 PER이 낮은 편이다. 이들 기업의 3분기 순이익이 전년 동기 대비 증가한다면, PER은 더욱 낮아진다.
이라이콤은 최근 자기자본이익률(ROE)이 23%로 가장 높다. 빅솔론4,220원, ▼-25원, -0.59%(+15.8%)과 성우전자(14.6%), 삼익THK8,880원, ▲100원, 1.14%(13.3%)도 ROE가 높은 편에 속한다. 종속기업을 보유한 상장사의 투자지표는 연결 지배지분 순이익과 자본총계 기준이다.
최근 실적 추이가 미래 실적을 보장하진 않는다. 하지만 실적 증가세를 지속한 종목으로 대상을 좁혀 성장 요인을 분석하면 시간 절약과 함께 좋은 종목을 발굴할 수 있는 가능성도 커진다.
한편 12월 결산법인의 3분기 분기보고서는 오는 11월 16일까지 대부분 제출이 완료될 예정이다. 단, 처음 분반기 연결 재무제표를 작성한 지 2년 미만인 기업은 11월30일까지 마감 기한이 연장된다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 아이투자(www.itooza.com)는 실적 시즌에 관심 가질 만한 종목군으로 '기저효과 기대주'를 찾아봤다. 순이익(연결 지배)이 지난해 3분기 전년 동기 대비 감소했지만, 올해 들어 2개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가세를 지속한 상장사를 찾았다.
올해 2분기 매출액과 영업이익이 모두 전년 동기 대비 증가한 종목으로 대상을 좁혔다. 최근 순이익이 영업외적인 일회성 요인으로 늘어난 종목을 가급적 걸러내기 위함이다. 또한, 올 2분기 연환산(최근 4분기 합산) 순이익이 80억원 이하로 규모가 작은 종목도 제외했다. 이에 따르면 이라이콤과 성우전자4,305원, ▲5원, 0.12%, 세방전지65,800원, ▲3,200원, 5.11% 등이 조건을 만족했다.
이 가운데 이라이콤은 올해 2분기 순이익이 106억원으로 전년 동기 대비 250% 늘어 증가 폭이 가장 컸다. 세방전지(+141%)와 이수페타시스23,000원, ▲300원, 1.32%(+89%)도 최근 분기 순이익이 전년 동기에 비해 많이 늘어난 편이다. 동우팜투테이블1,887원, ▲6원, 0.32%와 한신공영6,840원, ▼-20원, -0.29%은 지난 2분기 순이익이 각각 34억원과 39억원으로 전년 동기 적자에서 흑자로 돌아섰다.
이수페타시스는 지난해 3분기 순이익이 19억원으로 전년 동기 대비 85% 급감해 감소 폭이 가장 컸었다. 올해 들어 이 회사는 1분기와 2분기 순이익이 각각 94억원과 46억원으로 전년 동기에 비해 각각 194%와 89% 늘며 개선세를 보였다. 이수페타시스 외에 성우전자(-68%)와 아주캐피탈(-56%)도 지난해 3분기 순이익이 전년 동기에 비해 많이 감소한 편에 속한다. 올 들어 지속된 순이익 개선세가 지난 3분기 이어졌다면, 상대적으로 큰 폭의 기저효과를 기대할 수 있다.
올해 2분기 연환산 실적 기준 주가수익배수(PER)는 이라이콤이 5.1배로 가장 낮다. DGB금융지주8,480원, ▼-10원, -0.12%(5.8배)와 성우전자(6.8배), 동우(7.4배)도 PER이 낮은 편이다. 이들 기업의 3분기 순이익이 전년 동기 대비 증가한다면, PER은 더욱 낮아진다.
이라이콤은 최근 자기자본이익률(ROE)이 23%로 가장 높다. 빅솔론4,220원, ▼-25원, -0.59%(+15.8%)과 성우전자(14.6%), 삼익THK8,880원, ▲100원, 1.14%(13.3%)도 ROE가 높은 편에 속한다. 종속기업을 보유한 상장사의 투자지표는 연결 지배지분 순이익과 자본총계 기준이다.
최근 실적 추이가 미래 실적을 보장하진 않는다. 하지만 실적 증가세를 지속한 종목으로 대상을 좁혀 성장 요인을 분석하면 시간 절약과 함께 좋은 종목을 발굴할 수 있는 가능성도 커진다.
한편 12월 결산법인의 3분기 분기보고서는 오는 11월 16일까지 대부분 제출이 완료될 예정이다. 단, 처음 분반기 연결 재무제표를 작성한 지 2년 미만인 기업은 11월30일까지 마감 기한이 연장된다.
[이라이콤] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
휴대폰용 LCD 백라이트유닛(BLU) 제조 전문기업. LG디스플레이(애플 향 포함)와 삼성전자에 주로 납품. |
|---|---|
| 사업환경
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▷ 스마트폰, 태블릿PC 보급 확대로 소형 IT기기용 백라이트 유닛 수요가 늘었음 |
| 경기변동
|
▷ 경기 민감 산업으로 전방산업인 휴대폰 생산량에 직접적 영향을 받음 ▷ 제품수명이 6개월~1년..기술개발 및 소비자 수요에 따라 교체주기가 빨라지고 있음 |
| 주요제품
|
▷ LCD용 BLU 제품(84.1%) ▷ LCD용 BLU 상품(15.3%) ▷ 제품가 : TFC-LCD 백라이트 유닛 - 스마트폰용 12년 2234원 → 13년 2637원 → 14년 3232원 → 15년 반기 3556원 - 태블릿PC용 12년 1만2421원 → 13년 1만3992원 → 14년 1만1854원 → 15년 반기 1만827원 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ LED ASS'Y (29.6%, 12년 1098원 → 13년 1337원 → 14년 1063원 → 15년 반기 948원) ▷ 디지타이저 (3.2%, 12년 1만4477원 → 13년 1만1697원 → 14년 1만3887원 → 15년 반기 7886원) ▷ LED (11.0%, 13년 92원 → 14년 53원 → 15년 반기 45원) ▷ LGP (10.8%, 13년 240원 → 14년 262원 → 15년 반기 304원) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입가 |
| 실적변수
|
▷ Full HD 채택 스마트폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 스마트기기 스크린 사이즈 확대시 BLU제품 단가 마진 확대 ▷ 원/달러 환율 상승시 수혜 |
| 리스크
|
▷ 광원이 BLU에서 OLED 등으로 대체시 실적 하락 불가피 |
| 신규사업
|
진행중인 신규사업 없음 |
12.10/18위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이라이콤] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[이라이콤] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김중헌 | 본인 | 보통주식 | 4,444,541 | 36.5 | 4,444,541 | 36.5 | - |
| 이근영 | 배우자 | 보통주식 | 999,453 | 8.2 | 999,453 | 8.2 | - |
| 김성익 | 자녀 | 보통주식 | 150,000 | 1.2 | 150,000 | 1.2 | - |
| 김정선 | 자녀 | 보통주식 | 50,000 | 0.4 | 50,000 | 0.4 | - |
| 계 | 보통주식 | 5,643,994 | 46.3 | 5,643,994 | 46.3 | - | |
| - | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | - | ||
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