5일 증권업계에 따르면 삼익THK8,880원, ▲100원, 1.14%가 주가수익배수(PER)는 낮은데, 배당 매력은 높아 눈길을 끈다.

공작기계에 주로 사용되는 LM시스템, 메카트로시스템 등 공장자동화 설비 부품을 만드는 삼익THK는 최근 개선된 실적을 거뒀다. 올해 상반기 삼익THK의 개별 기준 매출액은 1078억원으로, 전년 동기 대비 14% 늘었다. 이런 가운데 영업비용(매출원가 + 판관비)이 943억원으로 9% 늘어나는데 그치면서, 영업이익은 64% 증가한 135억원을 기록했다. 



엔화 약세에 따른 원재료 비용이 절감된 영향으로 보인다. 자동화설비 부품을 만드는 삼익THK의 주요 원재료는 특수합금강으로, 주로 일본에서 수입한다. 반면 제품 대부분은 국내에서 판매한다. 이에 따라 원/엔 환율이 내리면(엔화가 약세를 보이면) 매입 비용이 절감된다(관련기사 ☞ [분석] 삼익THK, 2분기 엔화 약세 수혜..얼마나?).

이를 반영한 올해 2분기 연환산(최근 4개 분기 합산) 기준 삼익THK의 주가수익배수(PER)는 9.90배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.32배, 자기자본이익률(ROE)은 13.30%다.

이런 가운데 삼익THK는 배당 매력 또한 보유하고 있다. 삼익THK는 최근 10년 동안 꾸준히 배당을 실시했다. 2012년에 실적이 크게 줄었음에도, 배당금은 250원을 유지했다. 만약 올해 지난해와 같은 배당금을 유지한다고 가정할 경우, 전일 종가 기준 기대되는 배당률은 3.33%다.



이런 점에 주목해서인지 최근 기관 투자자는 삼익THK 지분을 확대했다. 지난 1일 신영자산운용은 삼익THK 보유 지분을 8.10%로, 직전 보고서 제출일 보다 1.21%P 확대했다고 공시했다. 이에 앞서 신영자산운용은 올해 들어 삼익THK 지분을 두 차례 걸쳐 축소한 바 있어 이번 지분 확대가 더욱 눈길을 끈다.

[삼익THK] 투자 체크 포인트

기업개요 12.06/17	산업 자동화설비 부품인 LM시스템, 메카트로 시스템 제조업체
사업환경 15.04/10	▷ IT, 자동차, 조선, 공작기계 등 기존 주요 산업 외 2차전지, 태양광, 신재생, 의료기기, 유비쿼터스, 면진 등 건축분야로 시장이 다양해지고 있음 ▷ 다만, 스마트기기 판매 호조로 관련 IT 설비투자는 꾸준할 것으로 기대됨
경기변동 13.05/02	▷ 경기에 민감한 산업으로 IT, 디스플레이, 자동차 등 전방산업 설비투자 규모의 영향을 받음
주요제품 15.09/04	▷ LM시스템 (59.8%) LM가이드 제품 가격 : '12년 23만9600원 → '13년 23만9600원 → '14년 23만9600원 → '15년 반기 23만9600원 ▷ 메카트로시스템 (21.9%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료 15.09/04	▷ LM시스템 (71.78%) - 레일 HSR25-640L 가격(12년 3,023엔 → 13년 3,023엔 → 14년 3,023엔 → 15년 반기 3,023엔) - 블록 A-TYPE, HSR25 가격(12년 1,771엔 → 13년 1,771엔 → 14년 1,771엔 → 15년 반기 1,771엔) ▷ 메카트로시스템(27.55%) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 14.09/24	▷ IT, 자동차 등 전방산업 자동화 설비투자 증가시 수혜 ▷ 원/엔 환율 하락시 원가 절감으로 수익성 개선 및 영업외 수익 증가
리스크 15.04/10	▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음
신규사업 13.05/02	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[삼익THK] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.6월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,078	1,885	1,967	1,868
영업이익	135	169	184	46
영업이익률(%)	12.5%	9%	9.4%	2.5%
순이익(연결지배)	107	176	173	95
순이익률(%)	9.9%	9.3%	8.8%	5.1%

주요투자지표
이시각 PER	9.90
이시각 PBR	1.32
이시각 ROE	13.30%
5년평균 PER	9.93
5년평균 PBR	1.31
5년평균 ROE	14.46%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[삼익THK] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
진영환	본인	보통주	1,696,622	8.08	1,696,622	8.08	-
심갑보	친인척	보통주	312,500	1.49	312,500	1.49	-
진영길	친인척	보통주	605,600	2.88	605,600	2.88	-
진영국	친인척	보통주	164,513	0.78	164,513	0.78	-
진영민	친인척	보통주	547,292	2.60	537,292	2.55	-
진정자	친인척	보통주	345,672	1.65	345,672	1.65	-
김태숙	친인척	보통주	117,680	0.56	117,680	0.56	-
진건우	친인척	보통주	5,100	0.03	5,100	0.03	-
진문영	친인척	보통주	410,640	1.96	410,640	1.96	-
진상엽	친인척	보통주	389,300	1.85	389,300	1.85	-
진주완	친인척	보통주	499,983	2.38	499,983	2.38	-
THK	합작선	보통주	7,001,410	33.34	7,001,410	33.34	-
손창수	임원	보통주	150,000	0.71	150,000	0.71	-
전영배	임원	보통주	56,000	0.27	56,000	0.27	-
최진상	임원	보통주	82,880	0.40	82,880	0.40	-
삼익HDS	계열회사	보통주	805,080	3.83	805,080	3.83	-
진  건	계열회사임원	보통주	640,000	3.05	640,000	3.05	-
이재형	계열회사임원	보통주	20,000	0.10	20,000	0.10	-
진윤지	친인척	보통주	4,660	0.02	4,660	0.02	-
진정아	친인척	보통주	124,050	0.59	124,050	0.59	-
진정미	친인척	보통주	124,040	0.59	124,040	0.59	-
진민아	친인척	보통주	124,040	0.59	124,040	0.59	-
계		보통주	14,227,062	67.75	14,217,062	67.70	-
		기타	-	-	-	-	-

[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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