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[즉시분석] 삼성출판사, 기관 연일 매수...뭘 보고?
최근 기관 투자자가 삼성출판사14,190원, ▲200원, 1.43% 주식을 연일 사들이고 있어 눈길을 끈다.
증권업계에 따르면 기관 투자자는 지난 3일부터 전일까지 10거래일 연속 삼성출판사 주식을 사들였다. 이 기간 동안 기관 투자자가 순매수한 삼성출판사 주식은 총 25만5909주로, 발행주식수의 2.5% 규모다. 같은 기간 주가 또한 올랐다. 전일 종가는 1만2000원으로, 지난 2일 종가 대비 22% 상승했다. 17일 오전 9시 1분 현재 전일 대비 0.8% 오른 1만2100원을 기록 중이다.
삼성출판사는 1951년에 설립된 유아동 출판물 주력 출판사다. 연결대상 종속회사로는 문구·패션 디자인 제품을 만드는 아트박스(지분율 46.45%, 2015년 2분기 말 기준), 초등 온라인 교육 서비스를 하는 와이즈캠프닷컴(49.32%), 애니메이션 제작 및 배급업을 하는 스마트앤미디어(95.31%) 3곳을 보유하고 있다.
아트박스와 와이즈캠프닷컴의 지분율은 과반수 미만이나, 의사결정과정에서 과반수 의결권을 행사할 수 있었던 상황을 감안할 경우 지배력이 있는 것으로 판단된다며 연결대상 종속회사로 구분했다. 이외 관계기업으로 모바일앱 플랫폼을 운영하는 스마트스터디(25.58%)를 보유하고 있다.
증권업계는 아트박스에 주목하고 있다. 업계에 따르면 아트박스는 팬시류에 집중돼 있던 제품군을 IT, 뷰티 및 패션잡화 등으로 다변화시키면서 고객층을 10대에서 20대 ~ 30대로 확대하고 있다. 이에 더해 과거 소규모 체인점 위주 영업에서 대규모 직영점 위주로 전략을 바꾼 점도 매출 성장을 견인했다. 증권업계에 따르면 아트박스의 직영점은 작년 말 기준 46개로, 앞으로 확장할 계획이다.
실제 아트박스 감사보고서에 따르면 2009년 260억원이던 아트박스 매출액은 지난해 823억원으로, 5년 동안 219% 증가했다. 최근에도 아트박스의 매출액은 늘었다. 올해 2분기 아트박스의 매출액은 207억원으로, 전년 동기 대비 22% 증가했다.
아트박스는 계절적으로 4분기가 성수기다. 가장 최근인 지난 9일 삼성출판사에 대한 리포트를 발표한 교보증권은 하반기로 갈수록 수익성이 개선된 실적을 거둘 것으로 예상했다. 실제 작년 연간 순이익에서 4분기 순이익이 차지하는 비중은 44%다.
한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개 분기 합산 기준) 삼성출판사의 주가수익배수(PER)는 23.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.53배, 자기자본이익률(ROE)은 6.43%다.
[2015년 6월 30일 기준, 단뒤 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 기관 투자자는 지난 3일부터 전일까지 10거래일 연속 삼성출판사 주식을 사들였다. 이 기간 동안 기관 투자자가 순매수한 삼성출판사 주식은 총 25만5909주로, 발행주식수의 2.5% 규모다. 같은 기간 주가 또한 올랐다. 전일 종가는 1만2000원으로, 지난 2일 종가 대비 22% 상승했다. 17일 오전 9시 1분 현재 전일 대비 0.8% 오른 1만2100원을 기록 중이다.
삼성출판사는 1951년에 설립된 유아동 출판물 주력 출판사다. 연결대상 종속회사로는 문구·패션 디자인 제품을 만드는 아트박스(지분율 46.45%, 2015년 2분기 말 기준), 초등 온라인 교육 서비스를 하는 와이즈캠프닷컴(49.32%), 애니메이션 제작 및 배급업을 하는 스마트앤미디어(95.31%) 3곳을 보유하고 있다.
아트박스와 와이즈캠프닷컴의 지분율은 과반수 미만이나, 의사결정과정에서 과반수 의결권을 행사할 수 있었던 상황을 감안할 경우 지배력이 있는 것으로 판단된다며 연결대상 종속회사로 구분했다. 이외 관계기업으로 모바일앱 플랫폼을 운영하는 스마트스터디(25.58%)를 보유하고 있다.
증권업계는 아트박스에 주목하고 있다. 업계에 따르면 아트박스는 팬시류에 집중돼 있던 제품군을 IT, 뷰티 및 패션잡화 등으로 다변화시키면서 고객층을 10대에서 20대 ~ 30대로 확대하고 있다. 이에 더해 과거 소규모 체인점 위주 영업에서 대규모 직영점 위주로 전략을 바꾼 점도 매출 성장을 견인했다. 증권업계에 따르면 아트박스의 직영점은 작년 말 기준 46개로, 앞으로 확장할 계획이다.
실제 아트박스 감사보고서에 따르면 2009년 260억원이던 아트박스 매출액은 지난해 823억원으로, 5년 동안 219% 증가했다. 최근에도 아트박스의 매출액은 늘었다. 올해 2분기 아트박스의 매출액은 207억원으로, 전년 동기 대비 22% 증가했다.
아트박스는 계절적으로 4분기가 성수기다. 가장 최근인 지난 9일 삼성출판사에 대한 리포트를 발표한 교보증권은 하반기로 갈수록 수익성이 개선된 실적을 거둘 것으로 예상했다. 실제 작년 연간 순이익에서 4분기 순이익이 차지하는 비중은 44%다.
한편 올해 2분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개 분기 합산 기준) 삼성출판사의 주가수익배수(PER)는 23.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.53배, 자기자본이익률(ROE)은 6.43%다.
[삼성출판사] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
유아동 출판물이 주력인 출판사 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 유아동 출판물 산업은 외국어·조기교육 등 교육콘텐츠를 중심으로 수요가 증가하는 추세 ▷ 스마트폰, 태블릿PC 등장으로 디지털 유아 콘텐츠는 꾸준히 증가하는 추세 |
| 경기변동
|
▷ 유아동 출판물 산업은 경기변동에 둔감 ▷ 고속도로 휴게소는 여름, 가을, 봄 등 휴가철에 수요 집중 |
| 주요제품
|
▷ 출판사업부 (22.11%) ▷ 문구, 패션디자인제품 (60.80%) *괄호안은 연결기준 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 펄프 (매입처 한솔제지, 타라유통, 매입비중 100%) * 원재료에 관한 가격변동 추이 기재되어 있지 않음 |
| 실적변수
|
▷ 디지털 유아 콘텐츠 시장 성장시 수혜 ▷ 국제 펄프가격 하락시 수혜 ▷ 신학년·신학기 등 연초에 매출 증가 ▷ 출산율 증가시 시장 확대 수혜 |
| 리스크
|
▷ 국제 펄프가격상승시 원가율 상승 ▷ 출산율 하락시 시장규모 축소 가능성 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
12.04/17위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼성출판사] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[삼성출판사] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김진용 | 본인 | 보통주 | 4,743,790 | 47.44 | 4,743,790 | 47.44 | - |
| 김미재 | 처 | 보통주 | 370,810 | 3.71 | 370,810 | 3.71 | - |
| 김민석 | 자 | 보통주 | 642,806 | 6.43 | 652,542 | 6.53 | 장내매입 |
| 김우석 | 자 | 보통주 | 501,140 | 5.01 | 501,140 | 5.01 | - |
| 김종규 | 숙부 | 보통주 | 328,080 | 3.28 | 328,080 | 3.28 | - |
| 김진욱 | 조카 | 보통주 | 97,770 | 0.98 | 97,770 | 0.98 | - |
| 김영렬 | 임원 | 보통주 | 1,443 | 0.01 | 1,443 | 0.01 | - |
| 계 | 보통주 | 6,685,839 | 66.86 | 6,695,575 | 66.96 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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