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[즉시분석] 일진다이아, 2Q 수익성 개선 '뚜렷'
2분기 개선된 실적을 거둔 일진다이아11,890원, ▲120원, 1.02%의 주식MRI 점수가 상승해 눈길을 끈다. 31일 오후 1시 6분 현재 일진다이아는 전일보다 3.2%(310원) 내린 9110원에 거래되고 있다.
2분기 데이터가 반영되면서 일진다이아의 주식MRI 종합점수는 15점에서 20점으로 높아졌다. 세부적으로 살펴보면 성장성과 현금창출력 부문에서 2점씩 높아졌고, 독점력 부문에서도 1점 상승했다.
주식MRI란 아이투자(www.itooza.com)가 개발한 기업의 투자 매력도를 한 번에 확인 할 수 있는 도구로 기업의 수익성장성, 재무안전성, 현금창출력, 사업 독점력, 밸류에이션 등 5가지 항목을 면밀히 체크해 종합점수로 평가한다. 각 항목별 5점이며, 총 5개 항목에 25점 만점이다. 점수가 높을수록 우량하고 저평가 된 기업이다.
일반적으로 총점이 15점 이상이면 투자 검토대상, 20점 이상이면 투자 매력이 있는 것으로 판단할 수 있다. 주식MRI 점수로만 볼 때, 일진다이아는 1분기까진 투자 검토 대상이었다가, 2분기 실적이 반영되면서 투자 매력이 있는 종목으로 평가가 높아진 셈이다.
올해 2분기 일진다이아의 연결 기준 매출액은 293억원으로, 전년 동기 대비 29% 증가했다. 영업이익은 177% 늘어난 49억원을 기록했다. 이에 따라 올해 상반기 일진다이아의 영업이익은 지난해 연간치와 비슷한 수준을 달성했다. 올해 상반기 일진다이아의 영업이익은 76억원으로, 지난해 연간 영업이익의 99.6% 규모다. 매출액은 537억원으로 59.1% 수준이다.
이런 가운데 법인세율이 평소 수준으로 낮아지면서 연결 지배기준 순이익은 539배 늘어난 37억원을 기록했다. 작년 2분기 법인세비율은 99%에 달했으나, 올해 법인세비율은 21%로 수준이다. 법인세비율은 법인세비용을 법인세비용차감전순이익으로 나눠 구했다.
이를 반영한 연환산(최근 12개월 합산) 기준 자기자본이익률(ROE)은 10.2%로, 두 자리 수로 다시 높아졌다. 일진다이아의 ROE가 두 자리를 기록한 것은 2012년 말 이후 10개 분기 만이다. 주가순자산배수(PBR)는 1.37배, 주가수익배수(PER)는 13.5배다.
한편 일진다이아는 공업용 다이아몬드를 만드는 회사다. 일진다이아의 제품은 쇠, 유리, 암석 등을 자를 때 쓰이며 동굴을 뚫거나 단단한 물질을 연마할 때도 사용된다. 기계, 전기전자, 건설, 방위산업, 자동차 등 다양한 분야에 쓰인다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
2분기 데이터가 반영되면서 일진다이아의 주식MRI 종합점수는 15점에서 20점으로 높아졌다. 세부적으로 살펴보면 성장성과 현금창출력 부문에서 2점씩 높아졌고, 독점력 부문에서도 1점 상승했다.
주식MRI란 아이투자(www.itooza.com)가 개발한 기업의 투자 매력도를 한 번에 확인 할 수 있는 도구로 기업의 수익성장성, 재무안전성, 현금창출력, 사업 독점력, 밸류에이션 등 5가지 항목을 면밀히 체크해 종합점수로 평가한다. 각 항목별 5점이며, 총 5개 항목에 25점 만점이다. 점수가 높을수록 우량하고 저평가 된 기업이다.
일반적으로 총점이 15점 이상이면 투자 검토대상, 20점 이상이면 투자 매력이 있는 것으로 판단할 수 있다. 주식MRI 점수로만 볼 때, 일진다이아는 1분기까진 투자 검토 대상이었다가, 2분기 실적이 반영되면서 투자 매력이 있는 종목으로 평가가 높아진 셈이다.
올해 2분기 일진다이아의 연결 기준 매출액은 293억원으로, 전년 동기 대비 29% 증가했다. 영업이익은 177% 늘어난 49억원을 기록했다. 이에 따라 올해 상반기 일진다이아의 영업이익은 지난해 연간치와 비슷한 수준을 달성했다. 올해 상반기 일진다이아의 영업이익은 76억원으로, 지난해 연간 영업이익의 99.6% 규모다. 매출액은 537억원으로 59.1% 수준이다.
이런 가운데 법인세율이 평소 수준으로 낮아지면서 연결 지배기준 순이익은 539배 늘어난 37억원을 기록했다. 작년 2분기 법인세비율은 99%에 달했으나, 올해 법인세비율은 21%로 수준이다. 법인세비율은 법인세비용을 법인세비용차감전순이익으로 나눠 구했다.
이를 반영한 연환산(최근 12개월 합산) 기준 자기자본이익률(ROE)은 10.2%로, 두 자리 수로 다시 높아졌다. 일진다이아의 ROE가 두 자리를 기록한 것은 2012년 말 이후 10개 분기 만이다. 주가순자산배수(PBR)는 1.37배, 주가수익배수(PER)는 13.5배다.
한편 일진다이아는 공업용 다이아몬드를 만드는 회사다. 일진다이아의 제품은 쇠, 유리, 암석 등을 자를 때 쓰이며 동굴을 뚫거나 단단한 물질을 연마할 때도 사용된다. 기계, 전기전자, 건설, 방위산업, 자동차 등 다양한 분야에 쓰인다.
[일진다이아] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
공업용 합성다이아몬드 제품 제조 업체 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 공업용 합성다이아몬드는 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광, LED 등 다양한 산업 분야에서 사용 ▷ 공업용 다이아몬드는 DI(구 제너럴일렉트릭), E6(구 남아공의 드비어스), 일진 다이아 3대 메이커가 시장의 90% 이상을 과점하고 있음 |
| 경기변동
|
▷ 다양한 산업 분야에 사용돼 일정 수요가 꾸준히 발생 ▷ 연관산업(자동차, 정밀기계, 전자)의 경기에 영향을 받으나 기존 절삭 공구의 대체품으로 대체해 가고 있는 상황 |
| 주요제품
|
▷ 공업용 다이아몬드 : 콘크리트, 아스팔트, 구조물 절단 (85%) - Diamond Grit 수출 가격(원/캐럿) : '12년 294원 → '13년 270원 → '14년 274원 ▷ 초경합금 : 인쇄회로기판 등에 구멍을 내는 데 사용 (15%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 공업용다이아몬드부문 원재료 (75%) ▷ WC : 초경합금 원재료(25%) - 수입 단가 : '12년 6만3505원 → '13년 5만7414원 → '14년 5만2910원 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수
|
▷ 수출 비중이 높아 환율에 영향 받음 ▷ 주택, 인프라 투자, 조강생산량, IT 기기 생산 증가시 수혜 |
| 리스크
|
독자적인 기술력개발 문제로 특허권 시비 등 |
| 신규사업
|
다이아몬드 와이어와 시추용 PDC(다결정 다이아몬드 커터) 등 제품 개발 및 판매 확대 모색 |
13.12/16위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[일진다이아] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[일진다이아] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 일진홀딩스㈜ | 본인 | 보통주 | 6,969,945 | 61.80 | 6,969,945 | 61.80 | - |
| 일진머티리얼즈㈜ | 계열회사 | 보통주 | 312,185 | 2.77 | 312,185 | 2.77 | - |
| 김향식 | 기타 | 보통주 | 216,715 | 1.92 | 216,715 | 1.92 | - |
| 허세경 | 기타 | 보통주 | 100,000 | 0.89 | 100,000 | 0.89 | - |
| 김기현 | 기타 | 보통주 | 16,198 | 0.14 | 16,198 | 0.14 | - |
| 계 | 보통주 | 7,615,043 | 67.52 | 7,615,043 | 67.52 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
