일진파워10,150원, ▲230원, 2.32%가 수익성이 개선된 실적을 거뒀다. 21일 오전 한때 4295원으로 52주 최저가를 기록한 일진파워는 이후 하락폭을 축소했다. 오후 1시 7분 현재 일진파워는 전일보다 2.0%(95원) 내린 4605원에 거래되고 있다.

이날 일진파워는 반기보고서를 제출했다. 이에 따르면 올해 2분기 일진파워의 연결 기준 매출액은 291억원으로, 전년 동기 대비 17% 줄었다. 이런 가운데 영업비용(매출원가 + 판관비)가 250억원으로 26% 감소하면서, 영업이익은 199% 증가한 42억원을 기록했다.



사업부문별로 살펴보면 발전경상 부문이 수익성 개선을 이끌었다. 올해 2분기 발전경상부문 영업이익은 43억원으로, 전년 동기 대비 6배 넘게 증가했다. 이 결과 영업이익률은 3%에서 28%로 크게 높아졌다.



연결 지배기준 순이익은 21억원으로 흑자 전환했다. 이를 반영한 연환산(최근 12개월 합산) 기준 순이익은 10.2배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.11배, 자기자본이익률(ROE)은 10.9%다. 주가(4605원)는 같은 시각인 오후 1시 7분 기준이다.



이런 가운데 일진파워는 배당 매력도 있다. 2007년부터 배당을 꾸준히 실시했으며, 배당금 역시 대체로 늘렸다. 올해도 지난해와 같은 배당금을 유지한다고 가정할 경우, 현재 주가 기준 기대되는 시가배당률은 3.26%다.

[신영자산운용 5% 이상 보유기업]

[한국투자교육연구소] 신영자산운용(이하 신영자산)은 한국투자밸류자산운용과 더불어 대표적인 국내 가치투자 기관이다. 지난 1956년 설립된 신영증권의 자회사(지분율 85.9%)로 1996년 출범했다. 2014년 1월 2일 기준 주식형펀드의 운용 순자산 총액은 3조8146억원이다.

5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 신영자산은 매달 10일쯤 내역을 공시한다.

[신규 보고 종목과 지분율 -2014.05.01~2014.05.31](*실거래일 기준)
백산 5.08%(06.05 기준)

[보유 지분율 상위 25선 -2014년 6월 13일 기준]
진도 16.08% WISCOM 15.20% 화천기공 15.11% 일진파워 14.18% KPX화인케미칼 12.92% 신도리코 12.79% 원익머트리얼즈 12.00% KC코트렐 11.97% 메가스터디 11.96% 신세계 I&C 11.46% 백광소재 11.32% 피에스케이 11.31% 삼목강업 11.09% 나라엠앤디 11.06% 일신방직 10.97% 세보엠이씨 10.38% 대한제당0.07% 대덕전자 10.01% 에스에프씨 9.91% 한국제지 9.88% 한국공항 9.83% 화천기계 9.78% 포스코강판 9.72% 디비케이 9.64% 건설화학 9.52%

[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 관련종목

주가 : 8월 21일 오후 12시 59분 현재

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
WISCOM	5,000원	▼160원 (-3.1%)	341	3	8	15.9	0.66	4.2%
화천기공	63,700원	▼200원 (-0.3%)	560	54	47	7.2	0.56	7.8%
일진파워	4,680원	▼20원 (-0.4%)	134	10	15	16.1	1.17	7.3%
한화화인케미칼	16,400원	▼550원 (-3.2%)	0	0	N/A	N/A	1.88	-125.5%
신도리코	57,600원	▼1,400원 (-2.4%)	1,258	52	-10	58.7	0.74	1.3%
진도	3,950원	▼350원 (-8.1%)	352	17	16	3.9	0.59	15.1%
원익머트리얼즈	57,700원	▼2,100원 (-3.5%)	365	69	49	17.9	2.09	11.7%
KC코트렐	6,470원	▲20원 (0.3%)	585	16	11	N/A	1.05	-6.3%
메가스터디	41,200원	▼800원 (-1.9%)	13	-5	14	5.4	1.25	23.3%
신세계 I&C	137,500원	▼14,500원 (-9.5%)	0	0	N/A	20.7	1.60	7.7%
백광소재	2,380원	▼165원 (-6.5%)	268	6	11	16.4	0.62	3.8%
피에스케이	9,880원	▼820원 (-7.7%)	271	33	31	19.9	1.28	6.5%
삼목강업	3,115원	▼245원 (-7.3%)	159	4	3	24.2	0.65	2.7%
나라엠앤디	3,490원	▼300원 (-7.9%)	240	16	7	15.3	0.73	4.8%
일신방직	192,500원	▼5,500원 (-2.8%)	805	19	49	22.7	0.73	3.2%
세보엠이씨	6,620원	▼690원 (-9.4%)	724	26	36	8.1	0.82	10%
대한제당	25,500원	▼950원 (-3.6%)	2,806	27	32	66.4	0.52	0.8%
대덕전자	7,020원	▼290원 (-4%)	1,360	47	59	11.9	0.82	6.9%
에스에프씨	2,870원	▼215원 (-7%)	278	17	23	10.6	0.81	7.6%
한국제지	36,900원	▼1,000원 (-2.6%)	1,503	52	47	18.6	0.39	2.1%
한국공항	28,850원	▼950원 (-3.2%)	1,034	18	1	3.5	0.36	10.3%
화천기계	29,750원	▼250원 (-0.8%)	0	0	N/A	9.6	0.52	5.4%
포스코강판	15,500원	▼450원 (-2.8%)	0	0	N/A	36.3	0.57	1.6%
디비케이	3,150원	▼40원 (-1.3%)	94	-6	-3	N/A	0.95	-9.9%
건설화학	45,100원	▲1,450원 (3.3%)	613	50	90	7.2	0.70	9.7%

* 기간 : 2015년 1월~3월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[일진파워] 투자 체크 포인트

기업개요	화공기기 제작 및 경상정비, 플랜트 유지보수 기업
사업환경	▷ 국내 EPC(설계, 자금조달, 시공까지 하는 프로젝트)종합업체들의 중동 플랜트 수주량 증가로 화공기기 수요도 늘어날 전망 ▷ 태양광 시장은 공급과잉으로 구조조정을 겪고 있음
경기변동	▷ 플랜트 기자재 및 태양광 장비는 경기에 민감 ▷ 발전소 경상정비부문은 경기에 둔감한 편임
주요제품	▷ 경상정비사업(52%): 산업시설 경상정비 및 유지보수 ▷ 화공기기(44%): 정유 및 석유화학 업체 산업시설 * 괄호 안은 연결기준 매출 비중
원재료	▷ 플레이트(39%): 포스코피앤에스에서 구입 - 내수가격(원/kg) : 10년 2177원 → 11년 2008원 → 12년 1264원 → 13년 1208원 → 14년 1092원 → 15년 1분기 1037원 ▷ 포징(10%): 태웅에서 구입 - 내수가격(원/kg) : 10년 35만원 → 11년 34.6만원 → 12년 34만원 → 13년 32.2만원 → 14년 29만원 → 15년 1분기 28만원 ▷ 튜브(18%): 와이시피에서 구입 - 내수가격(원/kg) : 10년 2만7706원 → 11년 3만187원 → 12년 2만9525원 → 13년 2만8475원 → 14년 2만4468원 → 15년 1분기 2만2755원 * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 발전소 경상정비공사 수주 증가시 수혜, 민간발전소 설비 증설시 수혜 ▷ 전방산업(정유/석유화학업, 태양광) 업황 호전시 수혜 ▷ 수출 비중이 커 환율 상승시 수
리스크	▷ 태양광 업황 장기 침체 가능성 ▷ 유가 하락으로 중동 플랜트 건설 수요 감소시 실적 악화 우려 있음 ▷ 최근 4분기 합산 영업활동 현금흐름과 잉여현금흐름이 (-)를 기록하는 등 현금 창출력 낮음
신규사업	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 일진파워의 정보는 2015년 06월 19일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[일진파워] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	134	649	1,053	1,333
영업이익	10	70	63	27
영업이익률(%)	7.5%	10.8%	6%	2%
순이익(연결지배)	15	53	44	5
순이익률(%)	11.2%	8.2%	4.2%	0.4%

주요투자지표
이시각 PER	16.06
이시각 PBR	1.17
이시각 ROE	7.27%
5년평균 PER	36.74
5년평균 PBR	1.46
5년평균 ROE	5.75%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[일진파워] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
이상업	본인	보통주	2,609,863	17.31	2,609,863	17.31	-
이광섭	자녀	보통주	2,288,045	15.17	2,575,584	17.08	-
이지은	자녀	보통주	1,040,299	6.90	1,223,299	8.11	-
김혜순	배우자	보통주	804,254	5.33	838,530	5.56	-
주성호	친인척	보통주	8,323	0.06	8,323	0.06	-
(주)아이케이텍	관계회사	보통주	41,852	0.28	0	0	-
계		보통주	6,792,636	45.05	7,255,599	48.12	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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