자동차용 시트 전문업체인 대원산업5,970원, ▲30원, 0.51%이 2분기 전년 동기 대비 매출 증가에도 영업이익은 감소했다. 18일 오후 2시 32분 현재 대원산업5,970원, ▲30원, 0.51%은 전일과 같은 6550원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 전일 장 종료 후 대원산업5,970원, ▲30원, 0.51%은 올해 반기보고서를 공시했다. 지난 2분기 기준 매출액(이하 연결기준)은 1975억원으로 전년 동기 대비 19% 증가했다. 반면, 영업이익은 44억원으로 25%, 지배지분 순이익은 54억원으로 30%씩 감소했다.



매출액 대비 비용(매출원가 + 판관비)의 증가폭이 컸다. 지난 2분기 기준 비용의 성격별 분류를 살펴보면 원재료비(원재료 사용액 + 재고자산의 변동)은 1647억원으로 전년 동기 대비 23% 증가했다. 이 밖에 종업원급여, 용역비, 수출비용 등이 늘었다.



지난 2분기 실적을 반영한 대원산업5,970원, ▲30원, 0.51%의 연환산(최근 12개월 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 15배에서 21.3배로 상승하며, 주가순자산배수(PBR)는 0.67배에서 0.65배로 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)은 4.4%에서 3.1%로 하락한다.

[대원산업] 투자 체크 포인트

기업개요	기아차(K3, 레이, 모닝, 카니발 등) 시트 생산업체
사업환경	▷ FTA, 글로벌 완성차 업체들의 부품 구매선 다변화는 국내 자동차 부품사에 기회요인 ▷ 엔고, 대지진으로 어려움을 겪어 왔던 일본차 업체들의 경쟁력 회복은 리스크
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업.
주요제품	▷ 자동차 시트(매출비중 100%) - 한국(64%, 2011년 1,326 → 2012년 1,326 → 2013년 1,326 → 2014년 1,768 → 2015년 1분기 1,768) - 중국(28%, 2011년 514 → 2012년 514 → 2013년 514 → 2014년 480 → 2015년 1분기 480) - 러시아(9%, 2011년 590 → 2012년 590 → 2013년 590 → 2014년 482 → 2015년 1분기 482) * 괄호 안은 매출 비중 및 판매단가 추이(단위 : 천원)
원재료	▷ 조립재 (90%, 가격: 10년 2299원 → 11년 2195원 → 12년 1742원 → 13년 1722원 → 14년 1740원 → 15년 1분기 1738원) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이(단위 : 개당/원)
실적변수	▷ 기아차(K3, 모닝, 그랜드카니발, 포르테, 프라이드 등) 판매량 증가시 수혜
리스크	▷ 기아차에 대한 높은 매출 의존도
신규사업	▷ 진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 대원산업의 정보는 2015년 06월 16일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[대원산업] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,489	5,268	4,861	5,032
영업이익	44	52	133	218
영업이익률(%)	3%	1%	2.7%	4.3%
순이익(연결지배)	26	132	287	249
순이익률(%)	1.7%	2.5%	5.9%	4.9%

주요투자지표
이시각 PER	15.11
이시각 PBR	0.66
이시각 ROE	4.38%
5년평균 PER	6.87
5년평균 PBR	0.70
5년평균 ROE	13.39%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[대원산업] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
허재건	최 대 주 주	보통주	2,852,986	15.66	2,852,986	15.66	-
대원강업	특수관계인	보통주	1,776,516	9.75	1,776,516	9.75	-
허재혁	특수관계인	보통주	1,490,639	8.18	1,490,639	8.18	-
허재철	특수관계인	보통주	670,810	3.68	670,810	3.68	-
허수열	특수관계인	보통주	637,560	3.50	637,560	3.50	-
허재균	특수관계인	보통주	631,488	3.47	631,488	3.47	-
김숙형	특수관계인	보통주	316,250	1.74	316,250	1.74	-
허선호	특수관계인	보통주	302,445	1.66	302,445	1.66	-
허서희	특수관계인	보통주	289,575	1.59	289,575	1.59	-
허승희	특수관계인	보통주	289,575	1.59	289,575	1.59	-
허진영	특수관계인	보통주	289,575	1.59	289,575	1.59	-
박성원	특수관계인	보통주	250,470	1.38	250,470	1.38	-
허진호	특수관계인	보통주	232,650	1.28	232,650	1.28	-
하혜정	특수관계인	보통주	232,100	1.27	232,100	1.27	-
허진희	특수관계인	보통주	229,900	1.26	229,900	1.26	-
허윤영	특수관계인	보통주	214,973	1.18	214,973	1.18	-
허문호	특수관계인	보통주	193,501	1.06	193,501	1.06	-
허재무	특수관계인	보통주	166,857	0.92	166,857	0.92	-
허재기	특수관계인	보통주	28,842	0.16	28,842	0.16	-
최광규	임         원	보통주	14	0.00	14	0.00	-
허재명	임         원	보통주	110	0.00	110	0.00	-
하헌수	임         원	보통주	1,479	0.01	1,479	0.01	-
김만진	임         원	보통주	528	0.00	528	0.00	-
계		보통주	11,098,843	60.93	11,098,843	60.93	-
		-	-	-	-	-	-

[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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