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[2Q 실적] 에스텍, 실적 '부진'...PER 8.4배

가전 및 통신기기용 스피커 전문업체인 에스텍10,390원, ▼-10원, -0.1%이 실적을 발표했다. 18일 오후 1시 56분 현재 에스텍10,390원, ▼-10원, -0.1%은 전일 대비 2.2% 내린 9780원에 거래되고 있다.

증권업계에 따르면 전일 장 종료 후 에스텍10,390원, ▼-10원, -0.1%은 올해 반기보고서를 공시했다. 지난 2분기 기준 매출액(이하 연결기준)은 640억원으로 전년 동기 대비 13% 감소했다. 영업이익은 40억원으로 37%, 지배지분 순이익은 40억원으로 16%씩 감소했다.



지난 2분기 실적을 반영한 에스텍10,390원, ▼-10원, -0.1%의 연환산(최근 12개월 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 7.9배에서 8.4배로 상승하며, 주가순자산배수(PBR)는 1.08배에서 1.03배로 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)은 13.6%에서 12.3%로 하락한다.

 



[에스텍] 투자 체크 포인트

기업개요 자동차, 가전, 통신기기용 스피커를 전문 생산하는 기업
사업환경 ▷ 자동차, 이동통신기기 시장 확대로 수요가 지속적으로 늘어나는 추세
▷ 대형 디지털 가전제품·홈시어터 시장 성장으로 스피커 제품수요 증가 전망
▷ 스피커산업은 매년 5% 씩 성장해옴
경기변동 ▷ 경기 변동 영향이 비교적 적음
주요제품 ▷ 차량용 스피커: 자동차부품 (54%, 내수가격 개당 11년 5619원 → 12년 4965원 → 13년 5175원 → 14년 5049원 → 15년 1분기 4798원)
▷ TV: LCD·PDP TV용 (30%, 내수가격 개당 11년 2526원 → 12년 1만6376원 → 13년 5만6930원 → 14년 4만3050원)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 05-01(프레임): 프레임(4.2%)
▷ 05-02(요크): 요크(8.3%)
▷ 05-05(콘지): 콘 스피커에 사용되는 진동판(5.6%)
▷ 05-06(마그네트): 자석(8.1%)
▷ 05-12(플레이트): 플레이트(2.0%)
▷ 05-59(케이스): 프론트케이스(8.6%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 가전, 자동차 시장 업황 호조시 수혜
▷ 환율 상승시 영업외 수익 발생
리스크 ▷ 수출 비중이 높아 환율 하락시 관련 손실 발생
신규사업
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 에스텍의 정보는 2015년 06월 02일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[에스텍] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2015.3월 2014.12월 2013.12월 2012.12월
매출액 456 2,019 1,757 1,841
영업이익 17 86 62 81
영업이익률(%) 3.7% 4.3% 3.5% 4.4%
순이익(연결지배) 25 130 101 88
순이익률(%) 5.5% 6.4% 5.7% 4.8%
주요투자지표
이시각 PER 7.97
이시각 PBR 1.09
이시각 ROE 13.73%
5년평균 PER 6.69
5년평균 PBR 0.98
5년평균 ROE 17.58%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[에스텍] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
Foster
Electric
Co.,Ltd
최대주주보통주5,390,91349.415,390,91349.41-
김충지특수관계인보통주168,0001.54168,0001.54-
노성택특수관계인보통주13,1870.1213,1870.12-
보통주5,572,10051.075,572,10051.07-
------
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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