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[2Q 실적] 원풍, 수익성 개선...PER 8.5배

원풍5,010원, ▲10원, 0.2%이 수익성이 개선된 2분기 실적을 냈다. 원풍5,010원, ▲10원, 0.2%은 17일 오후 2시 7분 현재 전일 대비 3.8% 오른 3900원에 거래되고 있다.

원풍은 이날 장중에 반기보고서를 제출했다. 이에 따르면 올해 2분기 연결 기준 매출액은 208억원으로 전년 동기 대비 4% 감소했다. 영업이익은 61% 늘어난 23억원, 지배지분 순이익은 112% 증가한 22억원을 각각 기록했다.



지난 2분기 실적을 반영한 원풍의 연환산(최근 12개월 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 10.7배에서 8.5배로 낮아지고, 주가순자산배수(PBR)는 0.72배에서 0.70배로 낮아진다. 자기자본이익률(ROE)은 6.7%에서 8.2%로 높아진다.



[원풍] 투자 체크 포인트

기업개요 광고용자재(플렉스 원단) 제조 업체
사업환경 ▷ 광고용자재인 Sign Flex, Banner, T/P현수막,직물 등 고부가가치 제품을 중심으로 꾸준한 성장 전망
▷ 다양한 부문에 활용될 수 있는 광고용자재를 갖춰 글로벌 경쟁력을 확보하고 있음(수출 비중 69%)
▷ 최근 중국 및 동남아 저가제품의 침투로 경쟁심화 추세
경기변동 ▷ 전세계 시장에 수출이 활발히 이뤄지고 있어 국내 경기변동에는 둔감
주요제품 ▷ 광고용 원단 (100%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 원단제조용 원재료(DOP, LS-100): LG화학 등에서 매입 (64.6%)
- DOP 가격 : 10년 2,049.52 USD → 11년 2,012.58 USD → 12년 2,012.58 USD → 13년 1864.50 USD → 14년 1728.75 USD → 15년 1분기 1331 USD
- LS-100 가격 : 10년 1,204.77 USD → 11년 1,227.75 USD → 12년 1,132.17 USD → 13년 1,147.33 USD → 14년 1,192.50 USD → 15년 1분기 1001.33 USD
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 환율 상승시 수혜
▷ 광고용 자재, 콘테이너백, 레저용 보트, 해상오염방지 펜스 등 SIGFLEX 수요 증가 시 수혜
리스크 ▷ 업황에 따라 영업이익률 변동 폭이 심함
▷ 중국산 품질 개선에 따른 경쟁 심화
신규사업 ▷ 열가소성폴리올레핀(TPO) 지붕방수재 아시아 최초 개발
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 원풍의 정보는 2015년 05월 28일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[원풍] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2015.3월 2014.12월 2013.12월 2012.12월
매출액 193 805 866 1,011
영업이익 18 52 50 66
영업이익률(%) 9.3% 6.5% 5.8% 6.5%
순이익(연결지배) 15 42 45 42
순이익률(%) 7.8% 5.2% 5.2% 4.2%
주요투자지표
이시각 PER 10.04
이시각 PBR 0.67
이시각 ROE 6.69%
5년평균 PER 7.71
5년평균 PBR 0.56
5년평균 ROE 7.86%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[원풍] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
서승민본인보통주2,099,95717.502,099,95717.50-
서원선보통주1,920,00016.001,920,00016.00-
이복순보통주960,0008.00960,0008.00-
전성호친족보통주794,2656.62794,2656.62-
서진옥친족보통주495,0004.13495,0004.13-
장동한친족보통주300,0002.50300,0002.50-
서인옥친족보통주240,0002.00240,0002.00-
최덕현친족보통주100,0000.83100,0000.83-
보통주6,909,22257.586,909,22257.58-
------
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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