한국철강8,950원, ▼-10원, -0.11%이 수익성이 개선된 실적을 내놓았다. 17일 오전 10시 55분 현재 한국철강은 전일보다 0.6%(300원) 오른 4만8650원에 거래되고 있다.

이날 한국철강은 반기보고서를 제출했다. 이에 따르면 올해 2분기 매출액은 1861억원으로, 전년 동기 대비 12% 줄었다. 이런 가운데 영업비용(매출원가+판관비)이 1655억원으로 18% 감소하면서, 영업이익은 206억원으로 148% 증가했다. 한국철강의 매출액은 지난해부터 줄었지만, 영업이익은 꾸준히 늘고 있다.

한편 한국철강은 한국채택국제회계기준에 의한 연결대상이 없어 연결재무제표를 작성하지 않는다.



순이익은 177억원으로 97% 늘어 영업이익보다 증가 폭이 적었다. 금융손익(금융수익-금융비용)이 15억원으로, 전년 동기 대비 53% 감소한 점이 주요 이유다. 특히 금융수익이 12억원으로 56% 줄었다.

2분기 실적을 반영한 연환산(최근 12개월 합산) 기준 주가수익배수(PER)는 12.6배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.64배, 자기자본이익률(ROE)은 5.0%다.



이에 앞서 지난달 23일 신영자산운용은 한국철강 지분을 10.84%에서 8.32%로 축소했다고 공시했다.

[철강업계]

[한국투자교육연구소] 철강 생산은 고로와 전기로 방식으로 구분된다. 고로는 철광석을, 전기로는 고철을 녹여 제품을 생산한다.

고로의 수익성이 전기로보다 좋으며 우리나라에선 포스코, 현대제철이 고로를 가동 중이다. 주요 전방산업은 건설, 조선, 자동차, 기계, 전자 산업이다.

[주요 철강기업]
고로: 포스코, 현대제철
전기로: 현대제철, 동국제강, 동부제철, 세아베스틸, 대한제강, 한국철강
열연판매: 부국철강, 삼현철강, 동양에스텍, 문배철강, 대동스틸, 한일철강, 우경철강
냉연판매: 금강철강, 경남스틸
강관: 세아제강, 휴스틸, 현대하이스코
강판: 현대하이스코, 유니온스틸, 동양석판(비상장)
내화물: 포스코켐텍, 조선내화(포스코 납품), 한국내화(현대제철 납품)
생석회: 백광소재, 포스코켐텍
합금철: 동부메탈(비상장), 심팩메탈로이, 동일산업

[철강업계] 관련종목

주가 : 8월 17일 오전 11시 22분 현재

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
POSCO	184,000원	▼5,000원 (-2.7%)	67,876	6,217	3,386	18.4	0.40	2.2%
현대제철	54,400원	▼900원 (-1.6%)	0	0	N/A	7.8	0.53	6.8%
동국제강	5,900원	▼10원 (-0.2%)	10,930	-685	-1,730	N/A	0.26	-18%
동부제철	4,020원	▲260원 (6.9%)	4,308	42	-435	N/A	4.50	-7%
세아베스틸	33,200원	▼1,400원 (-4.1%)	0	0	N/A	7.8	0.90	11.6%
대한제강	9,490원	▲60원 (0.6%)	1,893	24	26	31.9	0.62	2%
한국철강	48,500원	▲150원 (0.3%)	1,567	48	65	16.5	0.65	3.9%
부국철강	2,960원	▼105원 (-3.4%)	423	10	9	21.3	0.58	2.7%
삼현철강	4,265원	▲5원 (0.1%)	472	12	14	8.4	0.52	6.2%
동양에스텍	2,915원	▲15원 (0.5%)	282	-1	2	N/A	0.62	-7.6%
문배철강	2,570원	▲75원 (3%)	269	3	10	19.1	0.61	3.2%
대동스틸	3,300원	▼30원 (-0.9%)	317	-2	1	N/A	0.60	-0.6%
한일철강	22,300원	▼500원 (-2.2%)	291	-3	-8	N/A	0.29	-2.8%
금강철강	3,365원	▲10원 (0.3%)	401	4	3	16.6	0.64	3.8%
경남스틸	7,470원	▲210원 (2.9%)	774	15	9	5.3	0.52	9.7%
세아제강	65,400원	▼1,100원 (-1.7%)	3,996	123	130	6.3	0.34	5.4%
휴스틸	19,050원	▼550원 (-2.8%)	1,185	45	66	6.7	0.33	5%
현대하이스코	57,600원	▼1,700원 (-2.9%)	0	0	N/A	N/A		0%
유니온스틸	10,500원	▲200원 (1.9%)	0	0	N/A	N/A		0%
포스코켐텍	11,700원	▼250원 (-2.1%)	3,148	155	109	11	1.40	12.8%
조선내화	98,600원	▼6,900원 (-6.5%)	1,175	63	155	9.3	0.78	8.4%
한국내화	3,425원	▲45원 (1.3%)	625	15	6	14.6	0.78	5.4%
백광소재	2,790원	▼5원 (-0.2%)	268	6	11	18	0.68	3.8%
SIMPAC METALLOY	5,940원	▼90원 (-1.5%)	206	18	16	22.1	0.44	2%
동일산업	75,000원	▼200원 (-0.3%)	827	27	23	18.1	0.58	3.2%
영흥철강	2,155원	▼5원 (-0.2%)	361	8	35	38.7	1.08	2.8%
한국주철관	13,100원	▼100원 (-0.8%)	1,125	18	75	39.9	1.37	3.4%
제일제강	1,890원	▼75원 (-3.8%)	90	-7	-11	N/A	0.94	-11.3%

* 기간 : 2015년 1월~3월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[한국철강] 투자 체크 포인트

기업개요	철근, 단조 제조사(국내 철근 점유율 12.3%).
사업환경	▷ 건설경기 침체 및 중국산 저가 제품 유입으로 철근 시장은 불확실성 증가 ▷ 고급강, 고기능성 금속 소재 수요는 늘어날 전망
경기변동	▷ 건설 및 조선업 업황에 민감. 매년 2분기 수요 집중
주요제품	▷ 철근(78%): 건축구조용('11년 79만원/톤 → '12년 77만원 → '13년 69만원 → '14년 63만원 → '15년 1분기 55만원, 내수기준) ▷ 단조(17%): 설비구조용('11년 178만원/톤 → '12년 179만원/톤 → '13년 170만원/톤 → '14년 181만원 → '15년 1분기 180만원, 내수기준) * 괄호 안은 매출 비중 및 가격 변동 추이
원재료	▷ 국내고철(69%, '11년 50만원/톤 → '12년 46만원 → '13년 41만원 → '14년 35만원 → '15년 1분기 27만원, 내수기준) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 변동 추이
실적변수	▷ 고철 가격 하락시 수혜 ▷ 건설수주액 증가시 수혜
리스크	▷ 외화부채가 많아 원/달러, 원/엔 환율 상승시 외환관련 손실 발생
신규사업	▷ 진행 중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한국철강의 정보는 2015년 06월 15일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한국철강] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2015.3월	2014.12월	2013.12월	2012.12월
매출액	1,567	7,471	8,211	9,870
영업이익	48	125	13	145
영업이익률(%)	3.1%	1.7%	0.2%	1.5%
순이익(연결지배)	65	180	94	185
순이익률(%)	4.1%	2.4%	1.1%	1.9%

주요투자지표
이시각 PER	16.54
이시각 PBR	0.65
이시각 ROE	3.90%
5년평균 PER	17.34
5년평균 PBR	0.39
5년평균 ROE	0.68%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[한국철강] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
키스코홀딩스(주)	본인	보통주	3,758,785	40.81	3,758,785	40.81	-
장상돈	임원	보통주	1,080,578	11.73	1,080,578	11.73	-
장세현	계열사 임원	보통주	316,263	3.43	316,263	3.43	-
한국특수형강(주)	계열사	보통주	215,667	2.34	215,667	2.34	-
장인희	기타	보통주	65,076	0.71	65,076	0.71	-
신금순	기타	보통주	16,792	0.18	16,792	0.18	-
김종록	계열사 임원	보통주	36,901	0.40	36,901	0.40	-
이수하	임원	보통주	200	0.00	200	0.00	-
계		보통주	5,490,262	59.61	5,490,262	59.61	-
		기타	-	-	-	-	-

[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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